Mar a tha mortgages a 'toirt buaidh air eaconamaidh nan SA
Seòrsaichean
Is e an seòrsa morgaids as motha a th 'ann an iasad ìre reusanta stèidhichte 30-bliadhna àbhaisteach . Bho 1999, tha e air a riochdachadh 70 sa cheud gu 90 sa cheud de na morgáistí uile. Tha an iasad ìre stèidhichte 15-bliadhna cuideachd air a chleachdadh gu farsaing, oir tha e a 'leigeil le daoine na fiachan aca a phàigheadh ann an leth an ùine.
Tha morgan reata ath-fhreagarrach a ' tabhann ìrean lùtha nas ìsle, agus pàighidhean mìosail na iasadan ìre stèidhichte. Bidh iad a 'fàs nas daoire nuair a dh' èiricheas reataichean ùidh bho ìre 200 bliadhna an-diugh.
Chruthaich luchd-iasaid foprime grunnan iasadan exotic. Thàlaidh iad luchd-ceannach le bhith a 'tabhann ìrean ìseal "teaser" airson a' chiad dhà no trì bliadhnaichean. Tha iad sin cunnartach do luchd-iasaid ùr. Dh'fhaodadh nach eil iad mothachail gu bheil am pàigheadh ag èirigh gu mòr an dèidh a 'chiad cheum leannan. Seo cuid de na daoine as tarraingiche:
- Iasadan inntidh a-mhàin : Pàighidhean gu math ìseal nach do lùghdaich am prionnsabal airson a 'chiad bhliadhnaichean.
- Roghainnean Iasadan ARM : Bidh luchd-iasadachd a 'taghadh na tha ri phàigheadh gach mìos airson a' chiad chòig bliadhna.
- Iasadan cuibhreachaidh àicheil : Iasadan inntidh a -mhàin a bhios a 'meudachadh a' phrionnsapail gach mìos. tha sin a chionn 's gun robh am pàigheadh nas lugha na eadhon an ùidh.
- Iasadan ìre stèidhichte fada-ùine : 'S iad seo morgáistí traidiseanta 40-50 bliadhna.
- Iasadan balùin : Feumaidh iad a bhith air an ath-mhaoineachadh no air am pàigheadh às dèidh 5-7 bliadhna.
- Iasadan gun airgead-airgid : thug seo cead don neach-iasaid iasad fhaighinn airson an lùghdachadh.
Eachdraidh
Ro an Ìsleachadh Mòr , b 'e morghan dachaigh 5 gu 10 iasadan airson dìreach 50 sa cheud de luach an dachaigh. Bha am prionnsapal mar phàigheadh ballùin aig deireadh an teirm. Cha robh mòran cunnart aig Banks.
Nuair a thuit prìsean taigheadais 25 sa cheud anns an tubaist mhòr, cha b 'urrainn do luchd-seilbh dachaigh a' phàigheadh balloon a phàigheadh.
Cha leigeadh na bancaichean cead ath-mhaoineachadh. Ann an 1935, bha 10 sa cheud de na dachaighean uile ann an ro-innleachd .
Gus stad a chur air an fheòil, dh 'atharraich an Ceann - suidhe Roosevelt còig raointean co-cheangailte ri taigheadas mar phàirt den New Deal :
- Cheannaich Companaidh Iasad Sealbhadairean na Dachaigh aon mhillean morgáiste a bha air am maoineachadh bho bhhancaichean. Dh'atharraich e iad chun morgaids fad-ùine, ìre-rèite a tha fios againn an-diugh, agus gan ath-stèidheachadh.
- Thug Rianachd Taigheadas na Feachd seachad àrachas morgaids.
- Chruthaich Comann Nàiseanta Morgaids na Feachd margadh àrd - sgoile airson morgáistí.
- Tha tasgaidhean banca àrachais de Chorporra Àrachais Ionmhasail .
- Toirmisg le Glass-Steagall bancaichean bho bhith a 'tasgadh maoin luchd-tairgse ann an iomairtean cunnartach mar a' mhargaidh stoc.
Thug na h-atharrachaidhean sin freagairt do thubaist eaconamach. Cha robh iad air an dealbhadh airson poileasaidh dachaigh dachaigh. A dh'aindeoin sin, rinn iad dachaigh-dachaigh nas ruigsinneach. Leudaich iad teirm an iasaid. Na cosgaisean mìosail sin a lùghdaich agus chuir e às don fheum a bhith ag ath-sgeadachadh. Mhaoinich Banks na h-iasadan a tha taing do thasgaidhean banca àrachais le FDIC.
Ann an 1944, lùghdaich prògram àrachais màileid Roinn na Seann Seataichean sìos pàighidhean. Bha e a 'brosnachadh a bhith a' tilleadh seann shaighdearan cogaidh gus taighean a cheannach a chaidh a thogail sna bailtean-mòra. Bha sin a 'brosnachadh gnìomhachd eaconamach ann an gnìomhachas togail dachaigh.
Taing do na prògraman feadarail uile, dh'èirich àireamh-seilbh dachaigh bho 43.6 sa cheud ann an 1940 gu 64 sa cheud ann an 1980.
Chruthaich an riaghaltas reachdas sònraichte gus bancaichean sàbhalaidh agus iasadan a chruthachadh gus na morgáistí sin a thoirt seachad. Anns na 1960an agus na 1970an, chaidh cha mhòr a h-uile morgair a thoirt seachad tro shàbhalaidhean agus iasadan . Bha na bancaichean seo soirbheachail oir bha daoine a 'cur airgead air ais ann an cunntasan sàbhalaidh. Rinn an riaghaltas ionnsaigh air na tasgaidhean, agus mar sin chleachd daoine na cunntasan, eadhon ged nach robh an ùidh a bha air a chosnadh mòran. Bha seo cuideachd air a riaghladh leis an riaghaltas. Dh'fhaodadh an S & Ls fuireach fhathast prothaid le bhith a 'pàigheadh ìrean lùth nas ìsle air tasgaidhean na bha iad a' cur air na morgáistí.
Anns na 1970an, chruthaich Ceann-suidhe Nixon atmhorachd ciùin le bhith a 'toirt a-mach a h-uile ceangal eadar dolar na SA agus an inbhe òir . Chaill Banks tasgaidhean oir cha b 'urrainn dhaibh a bhith a' maidseadh an ùidh a phàigh cunntasan margaidh airgid .
Leudaich seo am maoineachadh a dh'fheumadh iad airson morgáistí a thoirt seachad.
Gus cuideachadh a thoirt dha na bancaichean, ghluais a 'Chòmhdhail ris an Garn-St. Achd Institiudan Gearmailteach Gearmailteach. Thug e cothrom dha bancaichean ìrean ùidh àrdachadh agus ìrean iasaid nas ìsle. Thug e cuideachd cead do S & L iasadan malairteach agus luchd-cleachdaidh a dhèanamh. Mar thoradh air seo chaidh na h-èiginn sàbhalaidh agus iasad , agus fàilligeadh leth de bhruaich na dùthcha.
| Bliadhna | % Teachd-a-steach na Dachaigh | % de Stòras Taigheadais | % de GDP |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Tobar: Richard K. Green agus Susan M. Wachter, "Am Morgaids Ameireagach ann an Co-theacsa Eachdraidheil agus Eadar-nàiseanta," Oilthigh Pennsylvania, 21 Sultain 2005)
Mar a tha mortgages a 'toirt buaidh air an eaconamaidh
Rè Rianachd Ceann-suidhe Clinton , bha bancaichean a 'gearan nach b' urrainn dhaibh a bhith a 'farpais anns na margaidhean ionmhasail eadar-nàiseanta. Rinn a 'chòmhdhail dì - riaghladh air a ' ghnìomhachas, agus dh 'aisg e an Achd Glass-Steagall. Leig seo le bancaichean airgead a bha air a bhuileachadh le luchd-tasgaidh a chleachdadh gus tasgadh a dhèanamh ann an tobhtaichean cunnartach. B 'e an tèarainteachd as fheàrr leotha tèarainteachd le morgaids .
Bhiodh Banks a 'cuibhreachadh morgáistí co-ionann, agus an uairsin gan reic gu Fannie Mae, Freddie Mac no luchd-tasgaidh eile. Bha iad air an àrachas ann an co-dhùnadh le bhith a 'creidsinn bannan eadar-dhealaichte. Bha an t-iarrtas airson na tèarainteachdan sin cho àrd gun do thòisich bancaichean a 'lùghdachadh ìrean air na h-iasadan a bha fo chùram. Goirid, thug na morgáistí subprime seo cead do cha mhòr duine sam bith a bhith nan dachaigh.
Mar thoradh air an sin, bha an àireamh sa cheud de fhiachan morgaids an coimeas ri toradh dachaigheil àrdachadh bho 50 sa cheud ann an 2000 gu faisg air 70 sa cheud ann an 2004. Chaidh a h-uile càil gu math gus an do thòisich prìsean taigheadais a 'leigeil a-steach ann an 2006. Cha b' urrainn dhaibh na taighean aca ath-sgeadachadh no reic, thòisich uachdarain dachaigh S an Iar- Bha an àireamh de luchd-seilbh air am briseadh nan còmhraidhean bunaiteach creideas gun deach am prìomh neach-àrachais, AIG, gu ìre mhòr briste. Sin mar a chruthaich an t- èiginn morgaids fo - phrìs èiginn ionmhasail 2008 .