Dè a dh'fhàg an t-argamaid mugaids fo-ropa?

by Kimberly Amadeo

Chaidh an t-èiginn muir-lagha subprime a dhèanamh le airgead-callaid, bancaichean agus companaidhean àrachais. Chaidh a 'chiad dà dhlùth-taic le morgaids a chruthachadh. Bha na companaidhean àrachais gan còmhdach le baraidhean bunaiteach creideis. Dh'iarr iarrtas airson morgaids builgeid ann an taigheadas.

Nuair a thog an Tèarmann Feachd an ìre maoineachaidh bìdh , chuir e a-steach ìrean rèidh morgaids ion-roghnach. Chuir sin a-mach prìsean thaighean a 'dol fodha, agus iasadan a' tighinn gu crìch. Bha Derivatives air an cunnart a sgaoileadh anns gach ceàrnaidh den t-saoghal. Bha sin a 'ciallachadh èiginn bancaidh 2007 , èiginn ionmhasail 2008 , agus an Crìonadh Mòr . Chruthaich e an crìonadh as miosa bhon tubaist mhòr .

01 Maoinichean Cladaich a 'cluich prìomh dhleastanas san èiginn

Tha maoineachadh fialaidh daonnan fo chuideam mòr gus a bhith nas fheàrr na margaid . Chruthaich iad iarrtas airson tèarainteachd le taic le morgaids le bhith gan càineadh le barantas air a bheil bannan eadar-dhealaichte creideas . Dè a dh'fhaodadh a dhol ceàrr? Cha robh dad, gus an do thòisich am fèidh a 'togail ìrean ùidh. Cha b 'urrainn don fheadhainn le morgáistí ìre-tomhais na pàighidhean nas àirde sin a dhèanamh. Thuit iarrtas, agus mar sin rinn prìsean taigheadais. Nuair nach b 'urrainn dhaibh an dachaighean a reic, an dara cuid, cha do rinn iad a-mach. Cha b 'urrainn do dhuine sam bith a bhith a' prìsachadh no a 'reic, na tèarainteachdan a tha a-nis gun luach. Agus cha mhòr nach deach AIG briste ann a bhith a 'feuchainn ris an àrachas a chòmhdach.

Bha an èiginn morgaids fo-phrìse air adhbhrachadh cuideachd le bhith a ' cur às do dhroch- riaghladh . Ann an 1999, b 'urrainn do na bancaichean a bhith nan airgead-callaid. Tasgadh iad cuideachd airgead luchd-tairgse ann am maoinean callaid taobh a-muigh. Is e sin a dh'adhbhraich an t- airgead Sàbhalaidh agus Èiginn ann an 1989 . Chuir mòran de luchd-iasaid milleanan de dhollair airson coiteachadh reachdadairean na stàite gus laghan a ghabhail fois. Bhiodh na laghan sin air iasadadairean a dhìon bho bhith a 'toirt air adhart morgáistí nach b' urrainn dhaibh a phàigheadh.

02 Dìoraidhean Thoir a-steach an t-argamaid fo-roinneil

Rinn bancaichean agus airgead callaid an uiread airgid a bha a 'reic tursan le taic morgaids, agus cha b' fhada gus an do chuir iad iarrtas mòr air na morgáistí bunasach. Is e sin luchd-iasaid morgaids adhbhrachadh gu ìrean is ìrean a tha a 'sìor dhol sìos airson luchd-iasaid ùr.

Bidh tursan le taic le morgaids a ' toirt cothrom do dh' iasadair iasadan a chur ann am pasgan agus an ath-reic. Ann an làithean nan iasadan àbhaisteach, bha seo a 'leigeil le bancaichean barrachd maoineachaidh a bhith aca gus iasad a thoirt seachad. Le teachd a-steach iasadan a-mhàin, ghluais seo cuideachd an cunnart gun tigeadh an neach-iasaid a-mach nuair a chaidh reataichean riadh ath-shuidheachadh. Cho fad 'sa bha am margadh taigheadais a' sìor dhol suas, bha an cunnart beag.

Chruthaich lorg iasadan le ùidh-a-mhàin còmhla ri tubaistean le taic le morgaid duilgheadas eile. Chuir iad ris an uiread soilleireachd anns a 'mhargaidh a chruthaich e leudachadh taigheadais.

03 Fo-phròmadh agus ùidh-a-mhàin a-mhàin margaidsean

Is e luchd-fastaidh fo-phrìseil an fheadhainn aig a bheil eachdraidh chreideas bochd agus mar sin tha iad nas buailtiche a bhith bunaiteach. Mar as trice bidh luchd-iasaid a 'cosg ìrean ùidh nas àirde gus barrachd thilleadh airson an cunnart nas motha. San fharsaingeachd, tha sin ga dhèanamh ro dhaor dha mòran de luchd-iasaid fo-phrìs airson pàighidhean mìosail a dhèanamh.

Le bhith a 'tighinn a-steach bha iasadan a-mhàin a' cuideachadh le bhith a 'lùghdachadh phàighidhean mìosail, mar sin dh'fhaodadh luchd-iasaid fo-phrìs a chosg. Dh'atharraich e an cunnart do luchd-iasaid, ge-tà, a chionn gu bheil na ciad ìrean mar as trice air ath-shuidheachadh an dèidh aon, trì no còig bliadhna. Ach dh'fhaodadh an luchd-iasaid a tha a 'fulang margaidh taigheadais, a ghabh ris an neach-iasaid an taigh ath-reic aig a' phrìs as àirde seach a bhith air a dhearbhadh.

04 Dà mhisneachd mu dè a dh 'adhbharaich an t-argamaid

Bha Fannie Mae agus Freddie Mac nan iomairtean le taic bhon riaghaltas a ghabh pàirt ann an èiginn an morgaids. Is dòcha gu bheil iad eadhon ga dhèanamh nas miosa. Ach cha do chuir iad às dha. Coltach ri mòran bancaichean eile, fhuair iad grèim orra anns na cleachdaidhean a chruthaich e.

Is e uirsgeul eile gun do chruthaich Achd Ath-thagradh Coimhearsnachd an èiginn. Is ann air sgàth 's gu bheil e a' putadh bancaichean gus iasad a bharrachd a thoirt do choimhearsnaich bhochda. B 'e sin an òrdugh aige nuair a chaidh a chruthachadh ann an 1977.

Ann an 1989, neartaich FIRREA an CRA le bhith a 'foillseachadh chlàran iasad nam bancaichean. Chuir e casg orra leudachadh a dhèanamh mura robh iad a 'gèilleadh ri ìrean CRA. Ann an 1995, dh'iarr Ceann-suidhe Clinton air riaghladairean an CRA a neartachadh eadhon barrachd.

Ach, cha do dh 'fheumadh an lagh bancaichean gus iasadan subprime a dhèanamh. Cha do dh'iarr e orra na h-ìrean iasaid aca a lùghdachadh. Rinn iad sin gus barrachd derivatives prothaid a chruthachadh.

05 Dleastanasan Fiachan Co-cheangailte

Fiachan a bha air am pacaigeadh a-steach do bhancaidean a dh'fhaodadh iad ath-reic. Dealbh: Mìcheal A. Keller / Fuse Fuse

Cha robh an cunnart dìreach air a chuingealachadh ri morgaidsean. Chaidh a h-uile seòrsa fiachan ath-chuairteachadh agus ath-reic mar dhleastanasan fiachan co-fhillte . Mar a thuit prìsean taigheadais, lorg mòran de luchd-seilbh dachaigh a bha air a bhith a 'cleachdadh an dachaigh mar innealan ATM nach biodh iad a' toirt taic dha an dòigh-beatha aca tuilleadh. Thòisich droch-chreagan air gach seòrsa fiachan a 'fàs suas gu mall. Bha luchd-gabhail CDOan a 'gabhail a-steach chan e a-mhàin iasadan agus airgead callaid. Bha iad cuideachd a 'gabhail a-steach corraistean, maoin peinnsein agus maoineachadh co-phàirteach . Leudaich sin an cunnart do luchd-tasgaidh fa leth .

B 'e an fìor dhuilgheadas le CDOs nach robh fios aig ceannaichean ciamar a chosgadh iad iad. Aon adhbhar bha iad cho iom-fhillte agus cho ùr. B 'e fear eile gun robh margaid stoc a' fàs. Bha a h-uile duine fo uiread de chuideam gus airgead a dhèanamh, gu tric bhiodh iad a 'ceannach na stuthan sin stèidhichte air rud sam bith eile na facal beul.

06 An uairsin crìonadh beag ann am prìsean thogalaichean tro thubaistean

Tha a h-uile buannachd aig a h-uile buannachd . Ann an 2006, thòisich prìsean taigheadais a 'crìonadh. Nuair nach b 'urrainn do luchd-iasaid fo-phrìsean an taighean a reic aig prìs nas àirde, b' fheudar dhaibh a bhith air am mairsinn. Cha b 'urrainn dhaibh lorg fhaighinn air duine airson rèiteachadh a dhèanamh air baile. Bha Banks air an ath-bhualadh agus reic iad na h-iasadan aca. Deer

07 Air adhart: Mar a tha am brat fo-phròbhail a 'sgaoileadh gu gnìomhachas bancaireachd

B 'e bancaichean mòran de luchd-ceannach CDO. Mar a thòisich droch-dhùnaidhean a 'dol suas, cha b' urrainn do na bancaichean na CDOan sin a reic, agus mar sin bha nas lugha de dh'airgead aca ri iasad. Cha robh an fheadhainn a bha air airgead a dhìth airson iasad a thoirt do na bancaichean a dh'fhaodadh a bhith bunaiteach. Ro dheireadh 2007, b 'fheudar dha na Fèidh ceum a ghabhail mar neach-iasaid mu roghainn mu dheireadh. Bha an t-èiginn air tighinn gu tur. An àite a bhith a 'toirt seachad iasad ro shaor, cha robh bancaichean a' toirt seachad mòran, ag adhbhrachadh gum biodh am margadh taigheadais a 'crìonadh a-rithist.