Is e UITan a th 'ann an Tasglannan a chaidh a thogail ro-làimh de Bhuidhnean Tèarainteachd
Dè a th 'ann an Urras Tasgaidh Aonad?
Coltach ri maoin co-phàirteach, tha earbsa tasgaidh tasgaidh clàraichte le Coimisean Tèarainteachd Stàitean Aonaichte agus Malairt fo Achd Companaidh Tasgaidh 1940.
Tha ITU eadar-dhealaichte bho mhaoin co-phàirteach oir tha basgaid de stocan, bannan, morgagan, REITs , MLPs, stocan roghnaichte no urrasan eile air an cur còmhla le banca tasgaidh , companaidhean brathair , companaidh stiùireadh beairteis, no urrasachd airgead a thogail bho luchd-tasgaidh gus an cùram a thogail a rèir an stiùireadh a chaidh a mhìneachadh ann an sgrìobhainn laghail ris an canar Inntrigeadh an Urrais. Uaireannan, thèid an taghadh a dhèanamh gu cuimseach. Uaireannan tha e air a dhèanamh gu càileachdail. Ann an cùisean nas teirce, tha e na mheasgachadh. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh aon UIT a bhith a 'gabhail a-steach basgaid de stocan gorm-sgiobalta a tha air pàigheadh pàighidh roinneil a thogail gach bliadhna airson co-dhiù 25 bliadhna agus gu bheil ìre àraid de chalpaachadh margaidh aca . Dh'fhaodadh fear eile a bhith air a dhèanamh suas de stoc bith-theicneòlais le ceann-uidhe anns na Stàitean Aonaichte. Ach, dh'fhaodadh eile a bhith a 'tasgadh ann am bannan corporra a- mhàin a tha companaidhean ag obair taobh a-staigh roinn no gnìomhachas sònraichte.
Bidh an t-aonad seilbh aig an neach-seilbh earbsa a 'faighinn na h-aonadan agus a' cruinneachadh an teachd-a-steach a thig leis na tacan gus an tèid an t-urras a sgaoileadh
Aon uair 's gu bheil iad air an cruthachadh,' se airgead "marbh" a th 'anns an ITU mar nach eil riaghladh gnìomhach leantainneach ann. Bidh e a 'cumail teachd-a-steach agus cosgaisean nas ìsle na mòran de mhaoin riaghlaidh gnìomhach.
Tha aon luchd-tasgaidh ùra a 'fulang nuair a choinnicheas iad ri aonadan ionmhasan tasgaidh a' faighinn a-mach gu bheil cinn-latha crìochnachaidh aca.
Nuair a thig an crìonadh, bidh an t-urras a 'sgaoileadh. Mar as trice tha an t-sealbhadair air aon de thrì roghainnean:
- Gabh lìbhrigeadh de na stòrasan bunaiteach (ris an canar liubhairt "in-kind"). Is e sin, gheibh thu do roinn de na stocan, na bannan, REITs no na gabhaltasan eile anns an urras a chaidh a ghluasad chun d'ainm. Airson a 'mhòr-chuid de dhaoine, bhiodh seo a' ciallachadh a bhith gan tasgadh ann an cunntas broinnidh no gan clàradh gu dìreach gus brath a ghabhail air na DRIPs .
- Dèan an t-urras a-steach a-steach do dh 'ionmhas tasgaidh aonad co-ionann, co-ionann, no eadar-dhealaichte a tha an sponsor a' tabhann. Glè thric, bheir urrasairean brosnachaidhean airson sin a dhèanamh, gu tric ann an cruth cosgais reic nas ìsle no rèiteachadh cìsean eile.
- Gabh luach dìolaidh airgid nuair a thig an t-urras gu crìch nuair a thèid na gabhaltasan bunaiteach a reic no, ann an cùmhnant bannaichean, a bhith air a thoirt gu ìre.
Tha an lagh làithreach a 'leigeil le ionmhas tasgaidh tasgaidh aonaid a bhith air an structar ann an aon dòigh no dhà. Canar "grantor trust" ris a 'chiad fhear, a tha a' toirt sealbh co-roinneil don aonad anns a 'bhasgaid bunaiteach de dhìonan. Is e "companaidh tasgaidh riaghlaichte" an dàrna fear anns a bheil an t-earbsa, a 'chompàirteachas no a' chompanaidh (a rèir an structair laghail a thathar a 'cleachdadh gus an tabhartas a dhèanamh nas fhasa) a tha na basgaid de dhìonan.
Bho bheachd practaigeach, chan eil mòran eadar-dhealachaidh aig an neach-tasgaidh, ach tha e cudromach sgrùdadh a dhèanamh air na rèiteachaidhean riaghlaidh gus fios a bhith agad dè an seòrsa a fhuair thu agus ma tha thu cofhurtail le structar agus cunnartan. Tha cuid de na h-urrasan tasgaidh aonaid ùra air an reic mar Mhaoin Malairt Malairteach no ETF .
Dè cho mòr 'sa tha iad?
Ann an iomadh dòigh, bha urrasan tasgadh aonaid aon de na foirmean as tràithe de mhaoin co-aontach a dh 'aindeoin structar laghail eadar-dhealaichte a bhith aca. Cho iongantach 'sa dh'fhaodadh a bhith a' coimhead, cha b 'ann bho chionn fhada a bha an ionmhas sin a' toirt seachad ionmhas ann an àireamh a bharrachd de mhaoineachadh. A rèir artaigil leis an t-ainm United Investment Trusts Fade mar Surface Vehicles Surface a chaidh fhoillseachadh ann an The Wall Street Journal , bha ionmhas tasgaidh tasgaidh aonaichte a-mach à airgead co-ionann 13,310 gu 5,330 cho tràth ri 1994. Bho chionn beagan bhliadhnaichean, ann an 2012, gun robh 5,787 earbsa ann, a bha 2,426 dhiubh na urrasan co-ionnanachd (stoc), bha 533 na h-urrasan bann cìse, agus bha 2,808 nan urrasan bann saor bho chìsean .
Bha UITan air eòlas fhaighinn air ath-bheothachadh de sheòrsan eadar 2008 agus 2012 nuair a bha maoin iomlan aig $ 71.73 billean; figear a bha còrr air dùblachadh rè na h-ùine mar thoradh air reataichean riadh a 'dol gu neoni agus mòran luchd-tasgaidh a' cur sùil shònraichte air a 'charbad an seilbh oir tha mòran de na h-urrasairean a' toirt prìomhachas do theachd-a-steach pashachail nuair a tha iad a 'cur seachad thairgse ùr. A dh'aindeoin an ath-bheothachaidh o chionn ghoirid, tha na $ 71.73 billean ann an UITan air a dhèanamh nas lugha leis na trilleanan de dhollairean ann am maoineachadh gnàthach agus maoinean coitcheann.
Buannachdan
Feumaidh aon de na buannachdan as cudromaiche a bhith aig UITan ris an dòigh anns a bheilear a 'dèiligeadh ri cìsean calpa . Le maoineachadh eadar-nàiseanta traidiseanta, tha e comasach faighinn a-mach call air do thasgadh fhad 's a bhios e buailteach le cìsean air buannachdan calpa cuideigin eile; buannachdan calpa nach do chòrd thu riamh. Faodaidh e a bhith na dhuilgheadas fìor dha maoin ro-innleachd sònraichte a tha luachmhor, fada-ùine, ceannach-seilbh a tha nan suidhe air tursan a tha measail air an reic rè bliadhna mus tig an tasgaichear a tha ann an-dràsta a 'faighinn na h-earrannan maoineachaidh. Chan eil seo gu diofar ma tha thu a 'tasgadh anns a' mhaoin choitcheann le fasgadh cìse leithid Roth IRA no Roth 401 (k) , ach faodaidh e a bhith na dhuilgheadas fìor ma cheannaicheas tu gu dìreach no tro chunntas briseadh cunbhalach. Chan eil a 'chùis a' tachairt le earbsa ionmhais tasgaidh seach gu bheil na pasganan urrasachd còmhla na tèaraintean aig an àm a tha an òrdugh air a chur, a 'ciallachadh gu bheil bunait cosgais nan gabhaltasan bunaiteach sònraichte don neach-ceannach tùsail.
Eas-bhuannachdan
Nuair a bhios an t-urras tasgaidh tasgaidh a 'cruinneachadh sgaraidhean agus / no ùidh bho na tèarainteachdan bunasach, bidh e an uairsin a' pàigheadh airgead a-mach don t-sealbhadair. Ach, an taca ri maoineachadh co-phàirteach traidiseanta fosgailte, chan eil e comasach na sruthan airgid sin ath-thasgadh air ais don ionmhas fhèin mar thoradh air an dòigh anns a bheil e air a structaradh (a 'cuimhneachadh gu bheil am ITU na phortan stèidhichte air urrasan a chaidh a thoirt seachad roimhe). Tha e a 'ciallachadh ann am margaidhean a tha ag èirigh, faodaidh "tarraing-airgid" a leasachadh far a bheil na toraidhean a-nis beagan nas lugha na bhiodh iad mar a bhiodh iad air an robh an aon phort-adhair air a bhith an dara cuid gu dìreach no tro mhaoin coitcheann. Chan e droch rud a tha seo an-còmhnaidh, oir, ann am margaidhean sìos, bidh e ag obair air an rathad eile.
Tha lùghdachadh eile ann an ionmhas tasgaidh tasgaidh aonaid cosg aig àm togail. Chunnaic mi UITan a 'cuimseachadh air cùmhnantan de ghoireasan feumail a thig gu crìch taobh a-staigh bliadhna no dhà de chruthachadh agus a' cosg luchd-reic 2.95% air ceannach de $ 50,000 no nas lugha. Chan eil sin cho dona mar a tha e a 'faireachdainn nuair a tha thu den bheachd gu bheil e diofraichte bho mhaoin co-phàirteach a bhith a' cìs luchd-reic coimeasach, chan eil co-mheas cosgais maoin sam bith ann agus faodaidh tu na stòran a thoirt seachad air crìoch earbsa; an luchd-reic a 'frithealadh mar choimisean de facto air 50 gu 100 dreuchd, ga dhèanamh reusanta. Ach fhathast, ma tha fios agad air na croitean a tha thu ag iarraidh, bidh e tric a 'dol a bhith nas saoire a bhith gan cruinneachadh fhèin le bhith a' ceannach stocan gu ceart.