Tha dà dhòigh eadar-dhealaichte aig luchd-tasgaidh air seo a dhèanamh, ach bi faiceallach: tha na h-amannan nuair a thuit bannaichean anns a 'phrìs airson ùine fhada air a bhith beag agus fada eadar na bliadhnachan 30-bliadhna a dh'fhalbh.
Mar sin, tha gearan an aghaidh a 'mhargaidh a' cur feum air foighidinn airson cunnart, an comas call a ghabhail a-steach, agus - is dòcha as cudromaiche - àm sònraichte.
ETFan Banna Inbhirse
Leis an aithris sin, is e an dòigh as fhasa do luchd-tasgaidh fa leth seasamh airson crìonadh ann am prìsean bannaidh le bhith a 'cleachdadh "ETFs neo-dhìreach" no maoineachadh malairt a bheir àite goirid ann am bannan. Àrdaichidh ETFan mì-laghail sa phrìs nuair a thig prìsean bond, agus crìonadh ann an luach nuair a bhios prìsean banna ag èirigh. (Is e "suidheachadh geàrr" nuair a reic neach-tasgaidh tèarainteachd dhi no nach eil i fhèin, an dòchas a cheannach air ais nas fhaide air adhart aig prìs nas ìsle agus mar sin pòcaid an diofar. Ann am faclan eile, is e an teirm teicnigeach airson "gearan an aghaidh") S an Iar-
Tha a 'bhàrr gnàthaichte ETFs casgach a' toirt comas do luchd-tasgaidh seasamh airson crìonadh ann an Treasuries na SA, Tèaraintean Teas-a-steach Teas-a-steach (TIPS), bannan corporra , bannan àrdachadh , agus eadhon bannan riaghaltas Seapach.
A thuilleadh air an sin, faodaidh luchd-tasgaidh taghadh ETF a dh'èireas dhà no trì tursan mar thoradh air a bhith a 'dèanamh coimeas air coileanadh làitheil cuid de roinnean margaidh banna. Mar eisimpleir, ma thuit an tasgadh bunasach 1% ann an latha sònraichte, dh'èirich an ETF dà-sheasmhach 2%.
Ged a tha na maoinean sin comasach air cothroman malairt a thoirt do luchd-malairt geàrr-ùine, thar ùine tha e buailteach coileanadh a choileanadh fada bhon amas dhà no trì uairean a tha iad ag ràdh.
Eisimpleir mhath: ann an aon latha, dh'fhaodadh ETF Roinn an Riaghaltais 2% a chall ma tha an margadh ag èirigh 1%.
Thairis air mìos, dh'fhaodadh gum bi an tilleadh -6% (chan -4%) air call 2% airson a 'mhargaidh. Ann am bliadhna, faodaidh neach-tasgaidh a-mach call -26% (gun -20%) air crìonadh 10% sa mhargaidh. Chan eil seo ach tuairmseach, ach tha e a 'sealltainn an sgaradh a dh'fhaodas tachairt thar ùine. Is e seo an t-adhbhar as cudromaiche air carson nach bu chòir beachdachadh air na tasgaidhean fad-ùine air na maoinean casgach. Ann an ùine ghoirid, bi mothachail: tha na maoinean sin ann an cunnart mòr ann an nàdar, agus faodaidh coltas èirigh gu luath ma cheannaicheas tu ceàrr. Tha an liosta de ETF dhroch ri fhaighinn an seo .
Co-mhaoin
Tha roghainn aig luchd-tasgaidh cuideachd a bhith a 'tasgadh ann am maoineachadh a tha a' gluasad gu mì-chothromach don mhargadh dàta, leithid Guggenheim Strategic Long Bond Government (tagraiche: RYAQX) no ProFunds Opportunity Rates ProFund (RRPIX). Ged a tha an dà mhaoin a 'coileanadh an aon amas ris na ETF a tha air an ainmeachadh gu h-àrd, a' cleachdadh maoin co-phàirteach an àite ETF a 'toirt a-mach an luchd-tasgaidh gun urrainn dhaibh an maoin a cheannach no a reic aig àm sam bith rè an latha malairt. An àite sin, chan eil gnothaichean air an ceadachadh aon uair san latha aig prìsean suidhichte, dùnaidh. Tha an dà mhaoin cuideachd a 'giùlain co-ionnanachd cosgais (1.74% agus 1.65%, fa leth) a' toirt barrachd cosgais dhaibh na na roghainnean ETF.
A 'reic ETFs Geàrr
Faodaidh luchd-tasgaidh a bheir cunntasan brògaireachd orra meadhain a chleachdadh cuideachd an cuid ghoireasan fhèin a dhèanamh le bhith a 'cleachdadh ETF a bhios a' cumail sùil air a 'mhargaidh bond. Ann am fèill ghoirid, bidh neach-tasgaidh a 'faighinn iasad de earrannan de stoc no ETF nach eil e fhèin no i fhèin, agus an uair sin a' reic nan earrannan air iasad le rùn an ceannach air ais aig ceann-latha nas fhaide.
Ma tha na h-earrannan a 'tuiteam ann am prìs, faodaidh an tasgaiche iad a cheannach air ais aig prìs nas ìsle, agus mar sin a' pacaigeadh an eadar-dhealachaidh. Ma dh'èiricheas na h-earrannan, feumaidh an tasgaiche iad a cheannach air ais aig prìs nas àirde na an reic e an toiseach, agus a 'call call. Le bhith a 'reic maoin goirid, faodaidh an tasgaichear toradh a thoirt seachad a tha an aghaidh a thaobh coileanadh an ETF.
Is e am buannachd a bhith a 'dèanamh goirid le maoin fhada, an àite dìreach a bhith a' ceannach ETF casg, gum bi na tasgairean a 'faighinn a-mach a' coimhead nas dlùithe ri coileanadh fìor dhroch an tasgadh buntainneach.
(A-rithist, chan eil ETF a-mhàin a 'lìbhrigeadh an toraidh a thathar a' sùileachadh ann an aon latha mìosail; thar ùine nas fhaide bidh na toraidhean aca a 'gluasad gu mòr bhon thoradh a dh'fhaodadh a bhith a' sùileachadh bho luchd-tasgaidh stèidhichte air amas na maoine).
Teachdannan is Roghainnean
Is e seo an raon de na tasgaidhean as adhartaiche agus an fheadhainn aig a bheil an comas as motha call a ghabhail. Dhaibhsan aig a bheil cunntas le fòcas àm ri teachd, tha e comasach malairt a dhèanamh air bannan cùmhnantan air bannaichean Roinn an Ionmhais agus notaichean de dhiofar sheòrsachan. Mar le stoc no ETF, faodaidh neach-tasgaidh cunnradh bann a reic goirid anns na dòchasan gun tig a 'phrìs aige. Tha na cunnartan susbainteach bho chaidh gluasad beag anns an tèarainteachd fon ìre àrdachadh gu mòr ann an gluasad a 'chunnraidh ri teachd.
Tha e comasach cuideachd do luchd-tasgaidh fa leth cùmhnantan roghainnean a cheannach - no nas sònraichte gu sònraichte, cuiridh luchd-seilbh - air bond ETF aig a bheil roghainnean ri fhaighinn. Roghainnean a 'malairt air na prìomh ETF bann, mar an fheadhainn a tha ann am bann-obrach Treasuries, corporra, agus toradh àrd, agus mar sin tha dòigh ann roghainnean a chleachdadh gus stiùireadh a dhèanamh air gach pàirt cudromach den mhargaidh.
Cùm fa-near, ge-tà: tha roghainnean a dh 'fheumas luchd-tasgaidh a bhith ceart, chan ann a-mhàin air taobh an t-tèarainteachd fo dhìon, ach cuideachd anns an àm anns am bi an gluasad a' tachairt. Tha roghainnean cuideachd cunnartach, agus faodaidh iad - agus dèan - rachaibh gu neoni agus dìollaid luchd-malairt mì-fhortanach le call 100%. Gu h-àraid ri ràdh, is e seo "deireadh domhainn an linne," agus chan e sgìre anns am bu chòir do luchd-tasgaidh ùr-nodha airgead a dhèanamh.
A 'sgoltadh do chlàran
Chan eil coltas gum bi gearan an aghaidh a 'mhargaidh ag obair thairis air an ùine fhada, ach bheir e cothrom do luchd-tasgaidh a bhith a' dìon "na cùraman aca - no ann am faclan eile, gus dìon a dhèanamh an aghaidh callidhean geàrr-ùine. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh cuideigin le portainn bann $ 100,000 àite geàrr-ùine, $ 50,000 a ghabhail ann an ETFan neo-dhìreach - no tasgaidhean eile a tha a 'gluasad air taobh eile a' mhargaidh - gus buaidh a thoirt air crìonadh margaidh.
Is e an duilgheadas, gu dearbh, ma tha an tasgaichear ceàrr agus nach eil a 'mhargaidh a' dol sìos, tha an calla fhèin a 'call airgead agus a' toirt air falbh bhon chruinneachadh beairteis fad-ùine a bha an tasgaichear a 'feuchainn ri coileanadh sa chiad àite. A-rithist, is e seo an seòrsa gluasad a bhiodh a 'beachdachadh air an neach-tasgaidh as sàr-mhath a-mhàin.
An loidhne as ìsle
Chan eil gainnead dhòighean ann a dh'fhaodas tasgaidhear feuchainn ri buannachd bho chrìonadh anns a 'mhargaidh cheangail, agus tha mòran luchd-tasgaidh seann-ghnìomhach gu dearbh a' cleachdadh nan dòighean sin gu prìseil. Ach airson a 'mhòr-chuid de luchd-tasgaidh, tha an rathad gu beairteas ainmeil: iomadachadh , fòcas air na h-amasan fad-ùine agad, agus cùm air falbh bho ro-innleachdan àrda. Ma tha thu gu dearbh a 'beachdachadh air dòigh air prothaid bho laigse margaidh, dèanaibh cinnteach gu bheil thu a' tuigsinn cunnartan leithid a ghluasad.
Àicheadh : Tha am fiosrachadh air an làrach seo air a thoirt seachad airson adhbharan deasbaid a-mhàin, agus cha bu chòir a mhìneachadh mar chomhairle tasgaidh. Ann an suidheachadh sam bith tha am fiosrachadh seo a 'riochdachadh moladh airson airgead a cheannach no a reic. Dèan cinnteach gun coinnich thu ri luchd-proifeiseanta tasgadh is cìse mus tig thu a-steach.