Dè th 'ann am Bannan Àrd-ìre?
Is e bannaidhean toraidh àrd na ceanglaichean a tha companaidhean a 'cur seachad le rangachadh creideis a tha fo ìre tasgaidh tasgaidh. Is e eisimpleir de chompanaidh ìre tasgaidh a bhith na Microsoft no Exxon Mobil , companaidhean ioma-nàiseanta mòr le teachd-a-steach mòr a tha a 'dol air ais agus tunnag airgid air na clàran cothromachaidh aca.
Tha ìrean creideis nas àirde aig an dà chompanaidh an-dràsta na riaghaltas nan SA, oir chan eil cothrom ann gum bi iad bunaiteach , no ann am faclan eile, a 'dèanamh an ùidh agus na prìomh phàighidhean ann an tìde.
An coimeas ri sin, tha companaidhean a 'toirt seachad bannan àrd-toraidh a tha a' coimhead a-mach gu bheil ceasnachadh gu leòr gus casg a chur air na fiachan aca bho bhith a 'faighinn ìre tasgaidh tasgaidh. Dh'fhaoidte gum biodh ìrean àrda de fhiachan, modalan gnìomhachais sgapte, no tuarastal àicheil aig companaidhean toraidh àrd.
Mar thoradh air an sin, tha e nas coltaiche gum b 'urrainn dhaibh bunaiteach. Mar sin, tha companaidhean mar seo a 'cosnadh ìrean creideis nas ìsle agus tha tasgaidhean ag iarraidh toradh nas àirde gus am bannan a bhuannachadh dhaibh fhèin. Tha an t-adhbhar air a bheil bannan cunnartach mar as trice a 'pàigheadh toradh nas àirde air a dheasbad anns an artaigil agam An Dàimh eadar Cunnairt agus Toradh ann am Margaidh a' Bhun .
Rùintean Bannan Àrd-ìre
Do dhaoine fa leth a tha a 'tasgadh ann an toradh àrd tro mhaoineachadh no airgead-malairt (an àite bannan fa leth), chan e am prìomh bheachdachadh a th' ann.
Is e an ìre bunaiteach eachdraidheil bliadhnail airson toradh àrd mu 4% gach bliadhna, rud a tha a 'ciallachadh nach eil a' chuid as motha de mhaoinean no ETF a tha a 'tasgadh san roinn a' faicinn buaidh mhòr air toraidhean bho ro-dhùnaidhean ann am bliadhna sam bith.
An àite sin, is e a 'phrìomh chunnart an dùrachdas àrdaichte de bhanntasan toraidh àrd an coimeas ri raointean eile den mhargadh dàta.
Tha bannan toraidh àrd air a bhith a 'coileanadh gu math thar ùine, ach faodaidh an stòras cuideachd tuiteam gu math luath nuair a bhios àrainneachd na margaidh a' tionndadh searbh.
Chaidh an t-eisimpleir as fìor-fhìor bho chionn ghoirid ann an 2008 nuair a bhuail èiginn ionmhais na SA air na margaidhean le làn fhorsa. Bho Lùnastal 29 gu Dàmhair 27 den bhliadhna sin, chaill a 'mhargaidh àrd toraidh còrr is 25% de luach. Bha seo fìor neo-àbhaisteach, ach tha ea 'sealltainn nan cunnartan geàrr-ùine a dh'fhaodadh a bhith an lùib tasgadh ann an toradh àrd.
Toraidhean Eachdraidheil làidir
Chan eil na h-obraichean reic mar an fheadhainn a thachair ann an 2008 air lughdachadh a dhèanamh air coileanadh fad-ùine de bhanaidhean àrd toraidh. Anns an ùine deich bliadhna a chrìochnaich gu 31 Lùnastal 2012, lìbhrig Clàr-taice Credit Suisse High Return tilleadh iomlan cuibheasach de 10.26% - nas fheàrr na a h-uile earrann den mhargadh teachd-a-steach stèidhichte ach bannan margaidh a tha a 'tighinn am bàrr .
Rè na h-ùine sin, thill ceanglan ìre tasgaidh (mar a chaidh a thomhas le Clàr-bìdh iomlan Bharclays na SA) 5.48% sa bhliadhna sa chumantas, fhad 'sa bha stocan na SA (mar a chaidh an tomhas leis an S & P 500 Index) air ais 6.51%.
Chan e a-mhàin gu robh toradh àrd na b 'fheàrr na stocan aig an àm seo, ach rinn e sin le mu leth den neo-sheasmhachd - a' ciallachadh gun robh an cunnart / duais malairt air leth sònraichte air stèidh càirdeil.
Bu chòir a thoirt fa-near cuideachd gu bheil bannan àrd-toraidh a 'lìbhrigeadh 23 de na 28 bliadhnaichean mìosail deimhinneach tro 2011 a rèir Lipper.
A thaobh toradh, tha an clas maoin a 'faighinn cothrom air timcheall air sia puingean sa cheud a tha coimeas ri Treasachaidhean nan SA thar ùine. Ach, tha am buannachd seo - no sgaoileadh toradh - air gluasad taobh a-staigh raon mòr. Bha e cho ìosal ri 2.5 - 2.6 puingean sa cheud ann an 1997 agus a-rithist ann an 2007, agus bha e cho àrd ri 21 puingean sa cheud ann an èiginn ionmhasail 2008.
Tha bannaidhean toraidh àrda buailteach a bhith a 'coileanadh as fheàrr aig amannan de leudachadh eaconamach agus misneachd àrd luchd-tasgaidh. Air an làimh eile, mar as trice bidh an clas so-mhaoin a 'coileanadh gu math nuair a tha cunnart ann gum bi crìonadh ann an crìonadh agus / no nach eil tasgairean cofhurtail.
Chan eil buaidh aig gluasadan reata riadh air a ' bhuannachd àrdachadh mar a tha iad a' dèanamh raointean eile den mhargadh banna oir tha am buannachd a 'tighinn a-mach a' ciallachadh gu bheil gluasad ceathramh ann an Treasuries nas lugha de bhuaidh air sgaoilidhean toraidh mar a bhiodh e bannan le toradh nas ìsle.
Tha am pàipear geal seo le manaidsear na so-mhaoin, Alliance Bernstein, a 'toirt seachad barrachd fiosrachaidh mun t-suidheachadh seo.
Tha taisbeanadh bliadhnail gach bliadhna de bhuilean bann-toraidh àrd, còmhla ri coimeas eadar na toraidhean a tha a 'togail an aghaidh an dà chuid de stoc agus de cheanglaichean ìre tasgaidh, rim faighinn an seo.
Cò a tha a 'tasgadh ann am bannan àrd-ìre?
Mar as trice thathar a 'meas gu bheilear a' toirt seachad bannan toraidh àrd gus talamh meadhanach a thabhann eadar stoc agus bannan. Ged a tha iad nan tursan stèidhichte air teachd-a-steach, tha bannan nas motha aig toraidhean nas àirde cuideachd na a 'mhòr-chuid de mhargaidh a' cheangail, agus thar ùine tha an coileanadh buailteach a bhith a 'coimhead nas dlùithe ris a' mhargaidh stoc na tha e a 'dèanamh bannan ìre tasgaidh.
Tha an clas so-mhaoin, mar sin, iomchaidh airson cuideigin a tha a 'coimhead airson àrdachadh teachd-a-steach agus an comas airson luach calpa fad-ùine, ach cò as urrainn a bhith an aghaidh a' chunnart agus - as cudromaiche - a bheil comas aca cumail suas ris an tasgadh aca airson trì gu còig bliadhna. Air sgàth an neo-fhreagarrachd àrdaichte, chan eil bannan àrdachadh coileanaidh freagarrach do luchd-tasgaidh le frèaman ùine geàrr-ùine no foighidinn ìseal airson cunnart .
Mar a nì thu airgead
Tha an roghainn aig luchd-tasgaidh sàr-chomasach bannan ceangail àrdach a cheannach tro broker. Ach, is e pròiseas dian-obrach a tha seo a tha a 'gabhail a-steach ìre eòlais agus rannsachaidh àrd. Bidh a 'mhòr-chuid de luchd-tasgaidh a' taghadh cothrom fhaighinn air an roinn tro mhaoin no dhà eile . Tha liosta iomlan de bhunaidhean Morningstar, le an tuairisgeul eachdraidheil aca. Is e an dà ETF coileanaidh as àirde SPDR Bond Àrd-ìre Bacaidh Barclays ETF (JNK) agus iShares iBoxx $ Maoin Bann Corporra Àrd-ìre (HYG). Tha ETF eile a tha a 'tasgadh san roinn:
- iShares iBoxx $ Maoin Bann Corporra Àrd-ìre (HYG)
- SPDR Bond Àrdachadh Bharclays ETF (JNK)
- SPDR Burd Prìomh-theachd Geàrr-ùine Bharclays ETF (SJNK)
- iShares 0-5 Bliadhna Bann Corporra Coileanadh Àrd ETF (SHYG)
- PIMCO 0-5 Bliadhna Maoin Clàraidh Bann Corporra Uidheamachd na h-Alba (HYS)
- PowerShares Bun-stèidh Ballrachd Bann Corporra (PHB)
- Peritus High Yield ETF (HYLD)
- Vectors margaidh air am fàgail Bond Angel ETF (ANGL)
- An t-Urras High High Return / ETF Gearr (HYLS)
- Bectairean Margaid Bann-airgid àrd-ionmhasail Roinn-ionmhais ETF (THHY)
- ProShares ETT-Riadh Lùghdachadh ETF (HYHG)
- Bond Corporra Guggenheim BulletShares 2013 Àrd-thoradh ETF (BSJD)
- Bond Corporra Toraidh Guggenheim BulletShares 2014 ETF (BSJE)
- Guggenheim BulletShares 2015 Bann Corporra Àrd-ruigsinn ETF (BSJF)
- Guggenheim BulletShares 2016 Bann Corporra Àrd-ìre ETF (BSJG)
- Guggenheim BulletShares 2017 Bond Chorporra Àrd-thoradh ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Bann Corporra Àrd-toraidh ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Bann Corporra Àrd-ìre ETF (BSJJ)
- Bond Corporra Guggenheim BulletShares 2020 Àrd-thoradh ETF (BSJK)
Faodaidh luchd-tasgaidh cuideachd cothrom fhaighinn air bannan ceangail àrd-ìre eadar-nàiseanta tro na ETFan a leanas:
- Maoin Bann Corporra IShares Global High Rout (GHYG)
- Maoin Bond Àrd-ìre Bratach Margaidheachd Eadar-nàiseanta (IHY)
- iShares Global ex-USD Maoineachadh Bond Corporra High Yield (HYXU)
- Cumhachd Bann Toraidh Gearr Thar-ùine Gluais PowerShares (PGHY)
- Vectors margaidh a 'tighinn am bàrr margaidhean àrd-thoradh ETF (HYEM)
- Maoin Àrdachadh Bond Margaidean IShares a 'tighinn am bàrr (EMHY)
Àicheadh : Tha am fiosrachadh air an làrach seo air a thoirt seachad airson adhbharan deasbaid a-mhàin, agus cha bu chòir a mhìneachadh mar chomhairle tasgaidh. Ann an suidheachadh sam bith tha am fiosrachadh seo a 'riochdachadh moladh airson airgead a cheannach no a reic. Dèan rannsachadh gu cùramach mus tig thu a-steach.