Fàilteachd Riadh Ùidh Bond
An toiseach, smaoinich sinn air cuid de na cumhaichean a bhios mar as trice a 'leantainn gu ìrean nas àirde:
- Fàs eaconamach nas làidire
- Atmhorachd àrdachadh
- A 'fàs a' sùileachadh gum bi an Tèarmann Feachdail a 'togail ìrean geàrr-ùine aig àm sam bith san àm ri teachd
- Biadh cunnairt àrdaichte, a tha ag iarraidh air luchd-seilbh tasgaidhean teachd-a-steach stèidhichte air cunnart a reic (a bhios a 'stiùireadh reataichean suas agus prìsean sìos) agus a' ceannach bannan cunnart nas àirde (a tha a 'stiùireadh ìrean sìos agus prìsean suas).
Le sin san amharc, tha sia tasgaidhean eadar-dhealaichte an seo gus beachdachadh nuair a tha thu a 'coimhead airson dìon nuair a tha gin de na cumhachan gu h-àrd a' cur suas ìrean a 'fàs:
Buinn-reata fliuch
Eu-coltach ri ceangal soilleir-bhileile, a bhios a 'pàigheadh ìre shuidhichte de dh' ùidh, tha ìre caochlaideach aig bann ìre flùraichean a bhios a 'dol bho àm gu àm. Is e buannachdan bannan reat-flùraichean, an coimeas ri bannan traidiseanta, gu bheil cunnart ìre-inntinn gu ìre mhòr air a thoirt bhon cho-aontar. Ged a dh'fhaodas sealbhadair bann-ìre stèidhichte fulang ma dh'atharraicheas ìrean rèidh ùidh, faodaidh notaichean reataichean làimhe a bhith a 'pàigheadh toraidhean nas àirde ma thèid na h-ìrean reusanta suas.
Mar thoradh air an sin, tha iad buailteach a bhith a 'coileanadh nas fheàrr na bannan traidiseanta nuair a tha ìrean ùidh ag èirigh.
Buinn Thar-ùine Gearr
Chan eil bannan geàrr-ùine a 'tairgsinn an aon toradh ris an luchd-com-pàirt san ùine fhada, ach tha iad cuideachd a' toirt barrachd sàbhailteachd nuair a bhios na reataichean a 'tòiseachadh suas. Ged a dh'fhaodas ìrean àrdachaidh buaidh a thoirt air cùisean eadhon geàrr-ùine, tha a 'bhuaidh mòran nas luaithe na tha e le bannan nas fhaide .
Tha dà adhbhar airson seo: 1) chan eil an ùine gu ruige ìre a dh 'aois gu leòr gu bheil an ìre de àrdachadh susbainteach ann an reataichean rè beatha a' cheangail nas ìsle, agus 2) bidh nas lugha de dh 'fhaideanan geàrr- ùine , no cìse reusanta na fiachan fad-ùine.
Mar thoradh air seo, faodaidh riarachadh airson fiachan geàrr-ùine cuideachadh le lùghdachadh a 'bhuaidh a dh'fhaodadh a bhith aig ìrean àrdachaidh air do phàrtachd iomlan.
Bannan Àrd-ìre
Tha bannan àrdan air an ìre as cunnartaiche den speactram teachd-a-steach stèidhichte, agus mar sin tha e rudeigin mì-thoilichte gum faodadh iad a bhith nas fheàrr na amannan rè ìrean àrdachaidh. Ach, is e cunnart creideis a th 'anns a' phrìomh chunnart le toradh àrd, no an cothrom a dh 'fhaodadh an neach-lìbhrigidh bunaiteach . Faodaidh bannachdan toraidh àrd, mar bhuidheann, cumail suas gu math nuair a tha na h-ìrean ag èirigh a chionn 's gu bheil iad buailteach a bhith nas fhaide (a-rithist, cugallachd reata nas lugha de ùidh) na seòrsaichean banna eile le mathas co-ionann. Cuideachd, tha an toradh aca gu math àrd gu leòr nach eil atharrachadh ann an reataichean àbhaisteach a 'toirt a' mhòr-chuid de bhìdeadh a-mach às na tha iad a 'toirt buannachdan thairis air na Treasuries oir bhiodh e na cheangal le toradh nas ìsle.
Seach gur e cunnart creideis prìomh dhràibhear coileanadh bannachdan toraidh àrd, tha an clas so-mhaoin buailteach buannachd fhaighinn bho eaconamaidh a tha a 'fàs nas fheàrr.
Chan eil seo fìor airson a h-uile raon den mhargadh banna oir tha ìrean nas àirde an cois fàs nas làidire gu tric. Mar thoradh air sin, faodaidh àrainneachd fàs nas luaithe cuideachadh a thoirt gu buil eadhon seach gu bheil e a ' giùlan raointean-rianachd no raointean eile den mhargaidh a tha mothachail air ìre.
Bannaichean Margaidh a tha a 'tighinn am bàrr
Coltach ri bannan àrd-toraidh, tha cùisean margaidh a tha a 'tighinn am bàrr nas motha a thaobh creideas na tha iad reusanta. An seo, tha tasgaidhean buailteach a bhith a 'coimhead nas motha air neart fiosgail na dùthcha a tha a' foillseachadh na tha iad a 'dèanamh na ìre reusanta as àirde. Mar thoradh air sin, faodaidh leasachadh fàs san t-saoghal - ach chan eil e an-còmhnaidh - a bhith deimhinneach airson fiachan margaidhean a tha a 'tighinn am bàrr ged a tha e mar as trice a' leantainn gu ìrean nas àirde sna margaidhean leasaichte.
B 'e prìomh eisimpleir de seo a' chiad chairteal de 2012. Tha sreath de dh'fhiosrachadh eaconamach nas fheàrr na dùil anns na Stàitean Aonaichte a 'toirt biadh cunnartach do luchd-ionmhais, a' toirt àrdachadh air ìrean dràibhidh agus ag adhbharachadh an maoin a th 'air a mhalairt airson malairt iomlaid (ETF) a tha a' tasgadh ann an Treasuries na SA - Urras iShares Bann Treasachd 20+ Bliadhna Barclays ETF - gus tilleadh -5.62%.
Aig an aon àm, ge-tà, dh'atharraich an t-sealladh fàis àrdachadh ann am biadh cunnairt luchd-tasgaidh agus chuidich i iShares JPMorgan USD Maoin Bond Margaidean Èireannach a 'toirt toradh dearbhach de 4.47%, làn de dheich puingean sa cheud nas fheàrr na TLT. Chan eilear a 'sùileachadh gur e an sgaradh seo a' chuid as motha den ùine seo, ach tha seo a 'toirt seachad beachd air mar a dh'fhaodadh fiachan margaidh a tha a' tighinn am bàrr cuideachadh le bhith a 'toirt a-steach buaidh ìrean àrdachaidh.
Bannan connaidh
Faodar bannan so-ghiùlain , a tha air an cur a-mach le corra-chompanaidhean, a thionndadh gu earrannan de stoc a 'chompanaidh a tha a' toirt seachad seachad aig roghainn an togalaich. Seach gu bheil seo a 'ciallachadh gu bheil bannan nas iom-fhillte nas mothachaile do ghluasadan sa mhargadh stoc seach ceangal àbhaisteach, tha barrachd ann a-mach gum bi iad comasach air àrdachadh ann am prìsean nuair a tha am margadh ceangail iomlan fo chuideam bho ìrean àrdachaidh. A rèir artaigil Wall Street Journal ann an 2010, dh'èirich Clàr Bann-iomlaid Merrill Lynch 18.1% bhon Chèitean 2003 tron Chèitean 2004 ged a chaill Treasuries timcheall air 0.5%, agus dh'èirich e 40.5% bhon t-Sultain 1998 tron Fhaoilleach 2000 eadhon mar a chaill Treasuries faisg air 2 %.
Maoin Banna Inbhirse
Tha raon farsaing de charbadan aig luchd-tasgaidh gus gealltanas a dhèanamh an aghaidh margaidh nan ceanglaichean tro ETFs agus notaichean malairt (ETNs) a tha a ' gluasad gu taobh eile na tèarainteachd fo dhìon. Ann am faclan eile, tha luach bann-ceangail ETF ag èirigh nuair a thuit am margadh bond, agus a chaochladh. Tha an roghainn aig luchd-tasgaidh cuideachd tasgadh a dhèanamh ann an bannan dà-chonnspaideach agus eadhon bond ETF, a tha an dùil a bhith a 'toirt gluasad làitheil a tha dhà no trì thursan air taobh eile an clàr-amais bunasach aca, fa leth. Tha raon farsaing de roghainnean ann a bheir cothrom do luchd-tasgaidh airgead a ghabhail air crìonadh ann an rèiteachaidhean nan SA de dhiofar sheòrsachan a bharrachd air diofar roinnean den mhargaidh (leithid bannan àrdachadh no bannan corporra ìre tasgaidh).
Ged a tha na stuthan malairt iomlaid seo a 'toirt seachad roghainnean airson luchd-malairt sàr-mhath, feumaidh a' mhòr-chuid de luchd-tasgaidh teachd-a-steach stèidhichte a bhith gu math faiceallach le toraidhean casg. Faodaidh call a bhith a 'ruith gu luath, agus chan eil iad a' cumail sùil air na comharran bunasach aca gu math thar ùineichean fada. A thuilleadh air an sin, faodaidh geàrr mì-chothromach buannachdan a dhèanamh sa chòrr den phàrtran teachd-a-steach stèidhichte - le bhith a 'cur an aghaidh an amas fad-ùine agad. Mar sin, bi mothachail gu bheil iad sin ann, ach dèan cinnteach gu bheil fios agad dè a tha thu a 'faighinn a-steach mus tasgadh tu.
Dè a dh 'fheumas a sheachnadh ma thogas reataichean
Is dòcha gum bi na cleasaichean as miosa ann an àrainneachd ag èirigh suas bannan nas fhaide-ùine, gu h-àraid am measg nan Treasuries, Tarantasan Atmhorachd-dìolaidh an Riaghaltais , bannan corporra, agus bannan bailteil. Faodaidh " ionadan bann " mar stocan pàighidh roinneid , call cuideachd a bhith a 'fulang call ann an àrainneachd àrdachadh.
An loidhne as ìsle
Tha an ùine a tha margaidh sam bith duilich, agus nuair a tha gluasad gluasadan reataichean ùidh nas fhasa a dhèanamh do chuid as motha de luchd-tasgaidh. Mar thoradh air seo, smaoinich air na roghainnean gu h-àrd mar charbadan airson an iomadachadh portfolio a mheudachadh. Thar ùine, faodaidh pàrtran a tha gu math iomadachadh do chuideachadh gus na duilgheadasan agad a thogail nas èifeachdaiche thairis air an làn raon de shuidheachaidhean ìrean riadh.
Àicheadh : Tha am fiosrachadh air an làrach seo air a thoirt seachad airson adhbharan deasbaid a-mhàin, agus cha bu chòir a mhìneachadh mar chomhairle tasgaidh. Ann an suidheachadh sam bith tha am fiosrachadh seo a 'riochdachadh moladh airson airgead a cheannach no a reic. Bruidhinn ri comhairliche ionmhasail agus proifeiseanta cìse mus tasgaich thu.