Tuigsinn EPS bunaiteach agus EPS air a thomhas
Mìneachadh EPS
Is e dìreach a chuir, tha EPS na shreath a tha a 'seasamh airson Earnings Per Share.
Ann an èifeachd, tha dà sheòrsa de dh'fhiosrachadh EPS ann a dh'fhaodadh coltas a bhith aig luchd-tasgaidh nuair a bhios iad a 'sgrùdadh aithris teachd-a - steach companaidh le bhith a' togail an aithisg bhliadhnail no Foirm 10-K : EPS bunaiteach agus EPS air a thomhas. Bidh an dithis ag innse rudan eadar-dhealaichte don neach-tasgaidh no don luchd-tasgaidh.
- EPS bunaiteach - Is e EPS bunaiteach companaidh, no Tuarastal bunaiteach Per Share, an àireamh a tha a 'toradh nuair a bheir gnìomhachas am prothaid a choisinn e thar ùine shònraichte,' s dòcha cairteal no bliadhna, agus ga roinn leis an àireamh chuibheasach de earrannan stoc a bha a 'chompanaidh air a thoirt seachad agus air leth. Nan do choisinn a 'chompanaidh $ 500 millean agus gun robh 250 millean earrann de stoc air a thoirt seachad agus a bha air leth, bhiodh EPS bunaiteach $ 2.00 air sgàth prothaid $ 500 millean air a roinn le 250 millean earrann = $ 2.00
- EPS air a thionndadh - Is e an aon rud a th 'ann an EPS air a thruailleadh le companaidh ach a-mhàin gu bheil na h-earrannan a tha air leth freagarrach air an atharrachadh gus a bhith a' gabhail a-steach earrannan a dh'fhaodadh no a thèid a thoirt seachad san àm ri teachd, mar an fheadhainn a tha co-cheangailte ri roghainnean stoc luchd-fastaidh, stoc as fheàrr a ghabhas atharrachadh , barrantasan no urrasan nas lugha S an Iar- Ma tha cuideam mòr de dh 'fhuasgladh aig companaidh anns na leabhraichean, bhiodh am figear "fìor" EPS nas ìsle na an àireamh bunaiteach EPS ann am bliadhnachan prothaid oir bhiodh feum air an teachd-a-steach lom a bhith air a roinn le barrachd earrannan. Gu pearsanta, anns an sgrùdadh agam fhèin cho math ris a 'mhion-sgrùdadh aig a' chompanaidh rianachd so - mhaoin tro bhith mi a 'stiùireadh mo shaoibhreas mo theaghlaich fhèin a thuilleadh air beairteas luchd-dèiligidh luachmhor luachmhor a tha a' tasgadh còmhla rinn, Kennon Green & Co., Tha barrachd ùidh agam ann an EPS air a thionndadh. Tha mi a 'smaoineachadh nach eil luach EPS bunaiteach an ìre mhath cho mòr an coimeas ri suidheachaidhean sònraichte sònraichte leithid deagh dhearbhadh nach tig an t-uisgeachadh airson adhbhar air choireigin. (Gu dearbh, chan e an rud as fheàrr leam a bhith air a chleachdadh ach EPS idir, ach figear sruth-airgid leasaichte air a bheil an t-Sealbhadair Earnings).
Tha an APS Adhbhar Bunasach agus Figearan EPS air an dearbhadh gu math cudromach do luchd-tasgaidh ùra
Carson a tha EPS cho cudromach? Bidh mòran luchd-tasgaidh glèidhteachais a 'cleachdadh EPS bunaiteach agus EPS air a thomhas gus obrachadh a-mach dè an luach a tha iad a' smaoineachadh a tha luach an stoc. Gu sònraichte, tha EPS na bhunait airson co-mheasan ionmhasail cudromach a 'gabhail a-steach:
- An Co-mheasadh Prìs-ri-Cosnadh no Ìre P / E - Tha co-mheasadh p / e de stoc ag innse dhut cia mheud bliadhna a bheireadh e EPS bunaiteach do chompanaidh gus do chosgais tasgaidh a phàigheadh air ais a 'gabhail ris nach robh cìsean sam bith a dhìth air sgaoilidhean, bha cha robh fàs sam bith, agus chaidh na cosgaisean uile a phàigheadh a-mach mar sgaraidhean airgid. Faodar a 'cho-mheas d / e a bhith air a thoirt a-steach gus obrachadh a-mach an toradh cosnaidh.
- Co - rèiteachadh PEG - Is e co-mheas fàis prìs-ri-chosnadh, no co-mheas PEG, cruth atharraichte den cho-mheasar p / e a bheir EPS bunaiteach agus an uairsin a 'cunntadh a' cho-mheas d / e le atharrachadh airson an teachd-a-steach a thathar a 'sùileachadh ann an cosnadh gach roinn thairis air na bliadhnachan ri teachd. Gus barrachd fhaighinn a-mach mu dheidhinn seo, leugh Cleachd an co-mheas PEG airson Lorg Gems Stock Hidden .
- An Co-rèite PEG a tha air a dhìteadh - A 'dol air adhart gu ìre nas fhaide, tha an co-mheasadh fàis prìs-ri-tuarastail leasaichte, no co-mheas PEG air a cho-rèiteachadh roinne, na mhodh atharraichte de cho-mheas PEG a bheir an àireamh bunaiteach EPS agus an uairsin a' toirt aire do luachadh chan ann a-mhàin airson an fhàs a thathar a 'sùileachadh ann an cosnaidhean san àm ri teachd gach roinn ach cuideachd an toradh roinneid , cuideachd. Gus barrachd fhaighinn a-mach mu dheidhinn seo, leugh an Co-roinn PEG a tha air atharrachadh a dh'fhaodas do chuideachadh a bhith a 'lorg dhut stòran sgiobalta gorm .
A bhith a 'dearbhadh dè a tha ioma-fhillte ri EPS a phàigheas airson companaidh a tha a' fàs duilich. Bidh cuid de luchd-tasgaidh a 'stèidheachadh riaghailtean cruaidh agus luath, nach eil riatanach gu leòr oir chan eil iad a' toirt buaidh air atmhorachd , cìsean, agus cunnart , leithid cosnadh 10x a phàigheadh airson stoc. Bidh daoine eile a 'pàigheadh 8.5x EPS + an ìre fàis a thathar a' sùileachadh ann an EPS, a bha na fhoirmle air a shoilleireachadh leis an neach-tasgaidh luachmhor ainmeil Benjamin Graham. Is e sin, ma bha companaidh a 'fàs aig 15%, thuirt Greumach nach eil thu a' pàigheadh nas motha na 8.5x + 15 = 23.5x EPS fliuch.
Airson companaidh a 'cosnadh $ 2,00 EPS, bhiodh sin $ 47 gach roinn air sgàth 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
Tha EPS bunaiteach agus EPS air a thomhas cuideachd cudromach oir tha pàirtean de phàigheadh gu h-àbhaisteach air am pàigheadh às prothaidean. Ma tha EPS de chompanaidh de $ 2.00 aig companaidh, chan urrainn dha pàirtean de $ 3.00 a phàigheadh às aonais. Chan eil e comasach a dhèanamh. Bidh luchd-tasgaidh dìbhse a 'coimhead air an àireamh sa cheud de EPS a chaidh a phàigheadh mar roinn-tomhais gus tomhas a dhèanamh air mar a tha "sàbhailte" pàighidh roinneil companaidh. Airson barrachd fiosrachaidh mun chuspair seo, leugh Dè tha dol a-mach a-steach? S an Iar-
Airson deasbad mòran nas adhartaiche, leugh mo aiste air EPS Bunasach vs EPS air a ghleidheadh , a tha nam pàirt de na Duaisean Investing a 'mìneachadh mar a leughas tu aithrisean ionmhasail .