Mar a tha Buileachadh Ionmhasail Margaidh (Obraichean) le Maoin Clàraidh
Tha stoidhle tasgaidh tasgaidh TAA eadar-dhealaichte bho sgrùdadh teicnigeach agus mion-sgrùdadh bunaiteach seach gu bheil e ag amas gu sònraichte air riarachadh so-mhaoin agus an dàrna cuid air taghadh tasgaidh.
Seo mar a tha riarachadh stòrais innleachdach ag obair.
Carson a tha Cur-an-gnìomh Maoin Innleachdach nas cudromaiche na roghainn tasgaidh
Tha luchd-tasgaidh agus comhairlichean ionmhais a tha a 'taghadh a bhith a' tasgadh le bhith a 'riarachadh stòras ionmhasail a' coimhead air an "dealbh mhòr". Is dòcha gum bi iad a 'toirt taic don Theory Portfolio Portfolio , a tha gu deatamach ag ràdh gu bheil buileachadh maoin a' toirt barrachd buaidh air toraidhean roinneil agus cunnart margaidh na thaghas tasgadh fa leth.
Chan fheum thu a bhith nad neach-staitistig gus am bun-stèidh bunaiteach a thuigsinn air cùl riarachadh ionmhasail. Smaoinich air neach-tasgaidh bunaiteach a rinn obair mhath de rannsachadh agus sgrùdadh. 'S dòcha gu bheil iad a' faighinn pasgan de 20 stoc a tha air am maidseadh no a choileanadh gu cunbhalach maoin S & P 500 innis airson trì bliadhna an dèidh a chèile. Bhiodh seo math, ceart?
Gus an ceist a fhreagairt, beachdaich air an t-suidheachadh seo: Tro na trì bliadhna bho thoiseach 1997 tro dheireadh 1999, lorg e mòran luchd-tasgaidh gun robh e furasta an S & P 500 a choileanadh.
Ach, rè an ama 10-bliadhna bhon Fhaoilleach 2000 gu Dùbhlachd 2009, bhiodh eadhon cruinneachadh mòr de stoc a 'toirt tuairisgeul 0.00% air ais agus bhiodh e air a dhèanamh a-mach leis a' mheasgachadh as glèidhte de stoc, bannan agus airgead.
Is e an t-amas gur e riarachadh maoin an rud as motha a bheir buaidh air coileanadh iomlan na roinne, gu h-àraidh thar ùine mhòr.
Mar sin, is urrainn do neach-tasgaidh a bhith bochd aig taghadh tasgaidh ach math air riarachadh stòrais ionmhasail agus barrachd coileanaidh, an coimeas ris an luchd-tasgaidh teignigeach agus bunaiteach a dh'fhaodadh a bhith math air taghadh tasgadh ach gu bheil droch thìde aca le riarachadh so-mhaoin.
Mar a chuireas sinn an Ro-innleachd Ro-innleachd So-mhaoin Innseachdach a-steach
Faodaidh an neach-tasgaidh a tha a 'toirt seachad riarachadh stòrais ionmhasail, mar eisimpleir, tighinn gu measgachadh de stòrasan ciallach a tha freagarrach airson a bhith a' fulang le cunnartan agus amasan tasgaidh. Ma roghnaichear an tasgaichear seo riarachadh roinne measaidh measgaichte , dh'fhaoidte gum bi e air a chuimseachadh air stoc 65%, bond 30% agus 5% airgead.
Is e am pàirt den stoidhle tasgaidh seo a tha ga dhèanamh innleachdach gun atharraich an riarachadh a rèir a 'mhargaidh (no a tha dùil) margaidh agus suidheachadh eaconamach. A rèir nan cumhachan sin, agus amasan an tasgaichear, faodaidh an riarachadh gu so-mhaoin sònraichte (no barrachd air aon so-mhaoin) a bhith air a chuideamachadh gu neodrach, le cus cuideam no fo chuideam.
Mar eisimpleir, smaoinich air an roinn 65/30/5 gu h-àrd. Faodar beachdachadh air seo air targaid targaid an luchd-tasgaidh; tha a h-uile maoin air a chuideamachadh "neodrach." A-nis a 'gabhail ris gu bheil na margaidhean agus na suidheachaidhean eaconamach air atharrachadh agus gu bheil luachadh airson stoc a' fàs gu math àrd agus gu bheil coltas ann gu bheil margadh tarbh anns na h-ìrean inbheachd.
Tha an t-airgead-tasgaidh a-nis a 'smaoineachadh gu bheil na cuspairean thairis air prìsean agus tha àrainneachd àicheil faisg air làimh. Faodaidh an neach-tasgaidh an uair sin co-dhùnadh tòiseachadh air ceumannan a ghabhail air falbh bho chunnart margaidh agus gu measgachadh stòrais nas tèarainte, leithid 50% de stoc, 40% de cheangail agus 10% de airgead.
Anns an t-suidheachadh seo, tha stocan fo chuideam aig an tasgaidhear agus bannan a tha cus cuideam agus airgead. Dh'fhaodadh an lùghdachadh ann an cunnart leantainn air adhart ann an ceumannan oir tha e coltach gu bheil margaid ùr ann am margaidh agus tha crìonadh a 'tighinn nas dlùithe. Is dòcha gum bi an tasgaichear a 'feuchainn ri bhith gu ìre mhòr ann am bannan agus airgead le bhith a' giùlain cùmhnantan margaidh follaiseach. Aig an àm seo, beachdaichidh an riarachadh so-mhaoin innleachdach gu slaodach air na dreuchdan stoc aca a bhith deiseil airson an ath mhargaidh tairbh.
Tha e cudromach a bhith mothachail gu bheil riarachadh stòrais innleachdach eadar-dhealaichte bho àm a 'mhargaidh air fad seach gu bheil an dòigh slaodach, deiseil agus modh-obrachaidh, ach mar as trice bidh malairt nas trice agus tuairmseach ann.
Is e stoidhle tasgaidh gnìomhach a th 'ann an riarachadh stòrais ionmhasail a tha a' faighinn beagan tasgadh gnìomhach agus a bhith a 'ceannach agus a' gleidheadh feartan oir chan eil an tasgaichear a 'trèigsinn seòrsaichean maoin no tasgadh ach a' sìor atharrachadh nan ìrean no ceudadan.
A 'cleachdadh stòrasan clàr-amais, Maoin Roinneil agus ETFan airson Leabhran Asset Assignment
Tha stòrasan clàran agus Maoinichean Malairteach Malairteach (ETFan) nan deagh sheòrsachan tasgaidh airson an riarachadh so-mhaoin innleachdach oir, aon uair eile, tha am fòcas gu sònraichte air clasaichean maoineachaidh, chan e na tasgaidhean fhèin. Is e seo seòrsa de dhealbhadh mòr, modh-obrach coille-roimh-the-trees, ma thogras tu. Mar eisimpleir, faodaidh an neach-tasgaidh maoineachaidh co-ionnan dìreach taghadh de dh'airgead stoc, maoin clàran-amais bannaichean agus maoinean margaidh airgid, seach a bhith a 'togail phasgan de thèarainteachdan fa leth. Faodaidh na seòrsachan agus roinnean sònraichte airson stocan a bhith sìmplidh cuideachd le roinnean, leithid stoc mòr-chinn, stoc cèin, stoc caiptean beaga, agus / no maoineachadh bhon roinn agus ETF .
Nuair a tha roinnean air an taghadh, faodaidh an riarachadh so-mhaoin innleachdach roinnean a thaghadh a tha e a 'creidsinn a choileanadh gu math ann an ùine ghoirid agus teirm eadar-mheadhanach. Mar eisimpleir, ma tha an tasgaichear a 'faireachdainn gu bheil toraidhean nas fheàrr aig an t-seilbh air Real Estate, Slàinte agus Com-pàirtichean, an coimeas ri roinnean eile thar nan grunn mhìosan no beagan bhliadhnachan a tha romhainn, faodaidh iad ETF a cheannach taobh a-staigh nan roinnean sin.
Eisimpleir Suidheachadh Asset Le Maoin Clàraich agus ETF
Bidh an riarachadh so-mhaoin innleachdach gu tric a 'cleachdadh maoinean clàr-amais agus ETFs gus portfolio a thogail seach gu bheil an neach-tasgaidh ag iarraidh an clas so-mhaoin a riaghladh agus smachd a chumail air na gabhaltasan bunaiteach agus a sheachnadh an comas airson drift stoidhle agus còmhdach stoc a thig bho bhith a' cleachdadh maoinean air an stiùireadh gu gnìomhach S an Iar- Gu dearbh, tha an tasgaichear a 'cruthachadh an alpha fhèin .
Seo portal eisimpleir le bhith a 'cleachdadh maoinean clàran agus ETFs:
65% Stoc:
25% S & P 500 Clàr-innse
Clàr 15% Stoc Dùthchannan (MSCI)
10% Clàr 2000 Russell
5% ETF san roinn thogalaichean
5% ETF Roinn Slàinte
5% Seirbheisean Ionmhais ETF
30% Buinn:
10% Clàr-amais bann-ùine goirid
Clàr-innse bond 10% de Atmhorachd Treasachd Dìon (TIPS)
10% Clàr-amais ceangail meadhan-mheadhanach
5% Airgead:
5% maoin margaidh airgid
Tha na cuibhreannan gu h-àrd a 'sealltainn taghadh targaid de eisimpleir airson neach-tasgaidh measgaichte. Gus cuideaman atharrachadh, faodaidh an riarachadh so-mhaoin innleachdach àrdachadh no lùghdachadh ceudadan cuibhreachaidh ann an cuid de raointean gus am bi an luchd-tasgaidh a 'sùileachadh bho mhargadh faisg air ùine agus suidheachadh eaconamach. Faodaidh an neach-tasgaidh taghadh cuideachd air roinnean eile a thaghadh, leithid Lùth (Goireasan Nàdarra) agus Metals Precious.
Chan eil an làrach seo a 'toirt seachad cìsean, tasgadh, no seirbheisean ionmhais agus comhairle. Tha am fiosrachadh ga thoirt seachad gun a bhith a 'beachdachadh air amasan tasgaidh, tolerance cunnairt no suidheachadh ionmhais neach-tasgaidh sònraichte sam bith agus nach biodh e freagarrach airson luchd-tasgaidh. Chan eil coileanaidh a chaidh a dhèanamh roimhe a 'sealltainn toraidhean a tha ri teachd. Tha cunnart ann an cunnart a 'gabhail a-steach call a' phrionnsapail.