Ionnsaich mar a nì thu prosas Dèan sgrùdadh air maoin co-chòrdail
Is e mion-sgrùdadh staitistigeil air maoineachadh co-phàirteach dìreach dè a tha e coltach - dòigh air sgrùdadh a dhèanamh air na cùisean meadhanach de mhaoin gus cuideachadh leis an tasgaichear tuigse fhaighinn air dèanadas a chaidh seachad airson beachd a thoirt air toraidhean san àm ri teachd.
Tha, chan eil "barantas" ann an toraidhean san àm ri teachd ach chan eil tasgadh ann mu ghealltanasan - tha e mu bhith a 'gabhail cunnart cunntachail.
A 'Mion-sgrùdadh Maoin Co-ionnan le Ceumannan Staitistigeil
Tha mion-sgrùdadh staitistigeil air maoineachadh co-phàirteach ag iarraidh eòlas bunaiteach air ceuman measaidh, leithid Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Co-chosgais Cosgais, agus Co-chosgais Cosgais Cìse:
- Beta : Tha Beta, a thaobh airgead a tha a 'maoineachadh maoineachaidh co-ionann, na thomhas de ghluasad maoin sònraichte (suas is sìos) an coimeas ris a' mhargaidh iomlan. Airson iomradh, tha beta de 1.00 air a thoirt don mhargaidh. Mas e beta maoine 1.10, bhiodh dùil gum biodh tilleadh de 11% (1.10 10% nas àirde na 1.00) ann an àrd-mhargaidh ach bhathas an dùil gun lùghdaich an aon mhaoin 11% nuair a dh 'fhàg a' mhargaidh 10%.
- R-ceàrnag : A rèir Morningstar , tha "R-ceàrnagach a 'nochdadh an àireamh de ghluasadan maoine a dh'fhaodas a bhith air a mhìneachadh le gluasadan anns a' chlàr-amais comharraichte. Tha R-ceàrnag de 100 a 'comharrachadh gum faod gluasadan maoin a mhìneachadh tro ghluasadan san clàr-amais. " Ann an eadar-theangachadh, bidh R-squared a 'cuideachadh neach-tasgaidh a' sgrùdadh dè cho coltach 'sa dh'fhaodadh maoin àraidh a bhith ann do chlàr-amais sònraichte. Mar eisimpleir, ma tha maoin S & P 500 agad mar-thà anns a 'chùram agad, cha bhith thu airson maoin co-phàirteach eile a chur ri R-ceàrnagach de 0.99 oir tha seo a' sealltainn co-aontas de 99% don S & P 500. Bhiodh an maoin ùr a 'coileanadh cha mhòr co-ionnan ris a' mhaoin S & P 500 a tha mar-thà nad dhualchas. Chan eil sin ag atharrachadh!
- Alpha : is e tomhas a th 'ann a bheir beachd dhut dè cho luachmhor a tha an manaidsear ionmhais a' cur ris (no a 'toirt air falbh) an maoineachadh co-phàirteach. Tha Alpha a 'toirt sùileachadh air toradh air ais gu h-àrd (no gu h-ìosal) dè bhiodh am beta a' ro-innse. A 'leantainn ar n-eisimpleir ann am beta (gu h-àrd), ma tha am beta 1.10 agus a' mhargaidh a 'gluasad nas àirde le 10%, bhiodh dùil gum biodh maoineachadh nas àirde na 11% aig maoin le alpha dheimhinneach (an sùim a thathar a' sùileachadh le beta). Tha thu airson airgead fhaighinn le alpha dheimhinneach!
- Co-roinn Sharpe: A 'cleachdadh Co-roinn Sharpe, faodaidh tasgaiche sùileachadh a dhèanamh air dè cho math' sa tha tilleadh airgead co-ionann sònraichte a 'dèanamh cosgaisean don neach-tasgaidh airson a' chunnairt. Cuir gu sìmplidh, nas àirde an Cunntas Sharpe, na b 'fheàrr. Mar eisimpleir, tha a bhith a 'faighinn teachd-a-steach àrda airson ìre cuibheasach no nas ìsle na ìre cuibheasach fàbharach agus faodaidh Sharpe Ratio ro-aithrisean cunntaichte a thoirt seachad airson an toradh seo.
- Co- chosgais Cosgais : Gu tric, is e an t-airgead a th 'ann leis na cosgaisean as ìsle a bhios a' dèanamh na b 'fheàrr, gu h-àraid thairis air ùine fhada (ie 10 bliadhna no barrachd) seach gu bheil cosgaisean buailteach a bhith nan tarraing air coileanadh.
- Co-mheasadh Cosgais Cìse : Ma tha thu a 'tasgadh ann an cunntas cìseil, tha thu airson a bhith faiceallach le tasgadh le maoinean a tha a' cruthachadh teachd-a-steach (me roinnean, sgaoilidhean buannachdan calpa) a dh'fhaodas a bhith air a chìs. Tha barrachd chìsean a 'co-roinn teachd-a-steach lìon nas ìsle air ais thugaibh, an neach-tasgaidh.
Nota: A bharrachd air a 'Chunntas Cosgais agus Co-chosgais Cosgais Cìse, is e na ceumannan tomhais a tha air an liostadh san artaigil seo as fheàrr a chleachdadh airson a bhith a' rannsachadh maoineas gnìomhach , chan e maoin Innse Gall.