Maoin Clàr-amais as Fheàrr: Mìneachadh, Buannachdan agus Ro-innleachdan
Le bhith a 'taghadh na maoinean measaidh as fheàrr a tha a' ceannach a 'tòiseachadh le tuigse chruaidh air mar a tha clàr-amais ag obair agus na buannachdan a tha iad a' tabhann do luchd-tasgaidh.
Le tuigse bhunasach air maoin clàr-amais, bidh fios aig tasgaichear mar a nì iad sgrùdadh orra agus mar a roghnaicheas iad an fheadhainn as fheàrr airson na h-amasan tasgaidh sònraichte aca. Tha e cuideachd cudromach fios a bhith agad carson a tha maoinean clàr-amais gu math nas fheàrr na maoineachadh air an stiùireadh gu gnìomhach.
Mar sin, gun choimeas mòr, leig leinn a bhith ag obair air ionnsachadh mu stòrasan clàr-amais.
Mion-mhìneachadh Clàr agus Eisimpleir
Fiù mura h-eil thu nad neach-tòiseachaidh, tha an frith-rathad chun na h-ìre de chlàr-amais as fheàrr a 'tòiseachadh leis na bunaitean. Is e clàr-amais, a thaobh tasgadh, samplachadh staitistigeil de dhìonan a tha a 'riochdachadh earrann sònraichte den mhargaidh. Mar eisimpleir, tha Clàr S & P 500 , na samplachadh de timcheall air 500 stoc mòr calpa (aka large-cap).
Tha mìltean de stòrasan mòra ann an cruinneachaidhean tasgaidhean ach bidh an samplachadh staitistigeil a 'nochdadh gu mionaideach air gluasad prìsean a' mhargaidh iomlan. Coltach ris an samplachadh staitistigeil ann an bhòtadh, bhiodh e doirbh agus toirmeasach a bhith a 'feuchainn ri bhòtadh a dhèanamh air earrann iomlan an t-sluaigh no, ann an cùis clàradh-amais, gus earrann de mhargaidh gu lèir a ghlacadh. Mar sin, faodaidh samplachadh staitistigeil a-mhàin de dhìonan àraidh taobh a-staigh margaidh-clàr-amais an earrann gu lèir a riochdachadh gu ceart gun a bhith a 'toirt a-steach a h-uile tèarainteachd taobh a-staigh na roinne.
Mar sin, aon uair 's gu bheil an clàr-amais air a chruthachadh, faodar bileagan maoine co-phàirteach a thogail agus a thoirt do luchd-tasgaidh.
A bharrachd air Clàr S & P 500, tha grunn chlàr-amais mòra margaidh eile, leithid an Ìre Dow Jones Industrial, an NASDAQ 100, agus an Russell 3000.
Maoin Clàraidh Mìneachadh: Mar a tha Maointean Clàr-amais ag obair
Is e maoinean clàr-amais maoineachas co-phàirteach no Fund-Traded Funds (ETFs) a bhios a 'leantainn mean air mhean air clàr-amais clàr-amais. Bhiodh maoineachadh Innse Gall S & P 500 a 'cumail na h-aon stoc a tha anns a' chlàr-amais.
Tha saidheans an sàs ann a bhith a 'faighinn dìreach an cothrom ceart do gach seilbh, a dh'fhaodas a bhith sna ceudan no na mìltean, a rèir an clàr-amais. Gus maoin clàr-amais a chruthachadh, feumaidh an sgioba stiùiridh co-dhùnadh a dhèanamh air an uiread (àireamh nan earrannan) de gach seilbh air an liosta a cheannaicheas iad.
Is e am beachd a bhith a 'co-fhreagairt cudrom cuideam sa chlàr-amais fhèin. Tha clàran-amais a tha a 'suidheachadh nan gabhaltasan gus am bi na h-earrannan nas motha air an toirt a-mach cuideam ceudad nas motha air an ainmeachadh mar clàran-tomhais teannachadh calpa (clàran-tomhais no clàran-tomhais teannaichte). Tha an S & P 500 na eisimpleir de chlàr-amais cap-cuideam. Bidh a 'chuid as motha de mhaoinean clàradh a' sealltainn an clàr-amais le teannachadh le cap le bhith a 'ceannach earrannan de phìosan talmhainn gus am bi na stocan leis a' mhòr-chuid as motha a tha air a chumail suas le ceudad sa mhaoin chlàran. Mar eisimpleir, b 'e companaidhean leithid Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG), agus Facebook (FB) na prìomh bhuadhanan a chionn' s gur iad sin na stocan as motha mar a thomhais le calpa margaidh.
Buannachdan Maoinean Clàr-amais
Tha ceithir prìomh adhbharan ann airson carson a tha tasgairean a 'ceannach stòrasan clàr-amais airson an ro-innleachdan tasgaidh fhèin: 1. stiùireadh iomallach, 2. cosgaisean ìseal, agus 3. iomadachadh farsaing.
- Thathar ag ràdh gu bheilear ag ràdh gu bheil maoineachadh clàr-amais "air a rianachadh gu caochlaideach" seach gu bheil manaidsear maoin clàr-amais a 'sireadh ach airson tèarainteachd a cheannach a tha a' riochdachadh an clàr-innse a chaidh a thoirt seachad airson adhbharan coimeas a dhèanamh air coileanadh a 'chlàr-amais, gun a bhith ga bhualadh. Ann an geàrr-chunntas, is e an adhbhar a tha rianachd eas-fhillte math airson an neach-tasgaidh a ghlacadh anns an abairt, "Mura dèan thu bualadh air, cuir a-steach e."
- Cosgaisean ìseal: Chan eil am manaidsear maoinean clàraidh a 'rannsachadh stòrasan gu gnìomhach agus chan eil iad a' cur iomadh ciùird. Tha seo a 'ciallachadh gu bheil cosgaisean ìseal, a tha nam buannachd mhòr airson maoin clàr-amais seach gu bheil na sàbhalaidhean cosgais ag eadar-theangachadh gu toraidhean nas àirde airson an tasgaichear. Air an adhbhar seo, coimhead airson maoin clàr-amais leis na co-luachan cosgais as ìsle. Mar eisimpleir, tha aon de na h-adhbharan aig Vanguard gu bheil cuid de na rèiteachaidhean cosgais as ìsle airson an stòras clàr-amais seach nach eil mòran sanasachd aca agus tha iad le sealbhadairean. Ma tha co-mheasachd cosgais aig maoin clàr-amais de 0.12 ach tha co-mheasachd cosgais aig maoin coimeasach de 0.22, tha buannachd láithreach aig a 'mhaoin clàr-innse cosgais nas ìsle de 0.10. Chan eil ann ach seo ach dìreach 10 sgillinn airson gach $ 100 a tha air a thasgadh ach tha a h-uile sgillinn a 'cunntadh, gu sònraichte san fhad-ùine, airson clàrachadh.
- Èifeachdas Cìse: Tha pàirt de chosgaisean glèidhte a 'lùghdachadh cìsean air tasgaidhean far a bheil sin comasach. Ma tha tasgaidhean air an cumail ann an cunntas cìseil, thèid buannachdan calpa agus earrannan a chìsean. Mar as trice tha stòran buannachdan calpa nas ìsle air stòrasan clàr-innse mar thoradh air an nàdur maireannach.
- Iomadachadh leathann: Faodaidh neach-tasgaidh glacadh air toraidhean roinn mhòr den mhargaidh ann an aon stòras clàr-amais. Bidh maoineachadh clàran tric a 'tasgadh sna ceudan no eadhon na mìltean de ghabhaltasan; ach uaireannan bidh maoineachadh air a riaghladh gu gnìomhach a 'tasgadh ann an nas lugha na 50 gabhaltas. San fharsaingeachd, tha cunnart sa mhargaid coimeasach nas ìsle aig maoineachadh le suimean nas àirde na an fheadhainn le nas lugha de ghabhaltasan; agus mar as trice bidh maoineachadh clàran-amais a 'toirt seachad barrachd fiosrachaidh air barrachd thèarainteachd na an fheadhainn a tha gan stiùireadh gu gnìomhach.
Na Companaidhean Mutual Fund as fheàrr airson Maoin Clàraidh
Ma tha thu ag iarraidh no ma tha feum agad air do mhaoin a chumail aig aon chompanaidh maoineachaidh, tha na companaidhean maoineachaidh co-ionann as fheàrr airson maoin clàran -fuaim Vanguard agus Fidelity:
- Vanguard Investments : Dachaigh na "Bogleheads", tha Vanguard am measg nan companaidhean maoineachaidh as fheàrr agus as fheàrr leotha airson an sluagh a th 'agad fhèin. Stèidhichear Jack C. "Jack" Stèidhich Bogle a 'chompanaidh mu dheidhinn a bheachd gu faodadh maoineachadh clàr-ìseal ìseal teachd-a-steach nas fheàrr a thoirt seachad airson an neach-tasgaidh fad-ùine. Bha Bogle a 'teagasg gu bheil am measgachadh de chosgaisean co-cheangailte nas àirde agus mar a tha mearachd daonna a' crìonadh a 'tilleadh airson maoineachadh gnìomhach thar ùine. Mar sin, is e an dòigh suthaidh cumanta a thaobh cosgaisean ìseal agus a bhith a 'toirt air falbh bacaidhean faireachdail a tha a' dèanamh clàran-amais a 'maoineachadh nan carbadan as fheàrr airson luchd-tasgaidh, gu h-àraid dhaibhsan aig a bheil crìochan ùine fad-ùine (nas fhaide na 10 bliadhna).
Tha Vanguard cuideachd a 'tabhann Maoin Malairteach (ETF) , nach eil air a ghabhail a-steach gu tur le Bogle, a tha air bileagan ETF a dhèanamh mar ghluasad a dh'fhaodadh a bhith cunnartach don neach-tasgaidh cuibheasach.
Tasgadh Fidelity : Nas fheàrr air aithneachadh airson na maoinean a tha iad a 'stiùireadh gu gnìomhach agus mar sholaraiche de sheirbheisean agus stuthan cluaineis, mar 401 (k) planaichean agus IRAs, do ghnìomhachasan agus do dhaoine fa leth, is dòcha gur e Fidelity an co-fharpaiseach as motha le Vanguard le taghadh mòr de chosgais ìseal maoin clàr-amais.
Na Maoin Clàraidh S & P 500 as Fheàrr
Tha beagan de na rudan as cudromaiche anns a ' mhaoin innis S & P 500 as fheàrr . Bidh iad a 'cumail chosgaisean ìosal, bidh iad a' dèanamh obair mhath a bhith a 'maidseadh nan tursachan clàran (ris an canar mearachd rianachd), agus bidh iad a' cleachdadh modhan cuideachaidh ceart.
Seo trì de na maoinean measaidh as fheàrr a tha a 'cumail sùil air an S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): O chionn còrr is 35 bliadhna, thug an stèidheadair Vanguard, Iain Bogle, aire nach robh a 'mhòr-chuid de luchd-tasgaidh stoc comasach air a bhith nas fheàrr na clàr-innse S & P 500 gu cunbhalach thar ùine mhòr. B 'e an t-amas aige a bhith a' maidseadh seilbh a 'chlàr-amais agus glè bheag de chosgaisean a chumail. Tha sìmplidh agus cùis-lagha dà dhe na tasgaidhean soirbheachail as fheàrr le Vanguard agus na buadhan sin air am maoineachadh.
- Clàr-amais Spartail Fidelity 500 (FUSEX): Cuiridh meud Fidelity, eòlas le clàr-amais agus miann airson farpaisean le Vanguard a chur còmhla gus an tabhartasan maoineachaidh aca a dhèanamh a-mhàin do Vanguard's. Gu math tric chan eil am maoineachadh clàr-amais eadar an dà cho-fharpaisich fìor-sgaraichte a thaobh chosgaisean agus coileanadh. Aig a 'cheann thall, bidh an fharpais a' cruthachadh maoinean nas àirde airson an neach-tasgaidh.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Tha Teàrlach Schwab air oidhirp mothachail a dhèanamh gus barrachd a thoirt seachad ach dìreach seirbheis briseadh lasachadh do luchd-tasgaidh: tha iad air a dhol gu domhainn a-steach do mhargaidhean maoin clàr-amais Vanguard agus Fidelity. Mar as trice bidh an stòras clàr-amais beagan nas àirde ann an co-mheasachd cosgais na an co-fharpaisich as motha ach ma tha thu mar thasgaiche Schwab mar-thà, is dòcha gu bheil thu cuideachd a 'sàbhaladh a' chìs rèiteachaidh airson a bhith a 'cleachdadh airgead a-mach às an lìonra agus a' cleachdadh airgead Schwab.
Maoin Taghaidhean Margaidh Stoc as Fheàrr
Is e maoin co-phàirteach a th 'ann an maoin clàr-amais margaidh stoc gu lèir a tha a' tasgadh ann am basgaid de stoc a bhios a 'sealltainn gu dlùth ris na tacan stoc agus coileanadh comharran sònraichte, leithid The Wilshire 5000 no The Russell 3000. Tha na gabhaltasan a' gabhail a-steach a 'mhòr-chuid de stoc na dùthcha gabhaltasan a chaidh a mhalairt air iomlaid stoc, agus sin as coireach gu bheil ainm "margaidh iomlan" air a ghabhail a-steach mar as trice ann an ainm na maoine. Coltach ri Maoin Innse Gall S & P 500, tha an Wilshire 5000 air a chuingealachadh leis a 'mhargaidh, rud a tha a' ciallachadh gum bi companaidhean nas motha (an fheadhainn le cairteachadh nas motha) a 'riochdachadh earrann nas motha (a bhith am measg nan àrdachadh) a rèir ìre sa cheud na na companaidhean as lugha.
- Vanguard Clàr-amais iomlan a 'mhargaidh stoc (VTSMX):' S e Vanguard a 'chiad chlàr-amais agus tha VTSMX am measg a' chiad airgead innis airson a 'mhargaidh iomlan a ghlacadh. Le co-mheas de chosgais de 0.16 a-mach às a 'cheud, bidh VTSMX a' dèanamh prìomh thasgadh cruaidh airson port-samhail maoineachaidh co-phàirteach sam bith.
- Schwab Iomlan Clàr-margaidh Stoc (SWTSX) : Le co-mheas de chosgais de 0.09 sa cheud, tha e doirbh a bhith a 'bualadh air SWTSX mura h-eil thu freagarrach airson co-ionnanachdan cosgais nas ìsle fhaighinn le aon de na maoinean Vanguard's Admiral Share.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Is e seo ETF a tha ag obair gu math airson an luchd-tasgaidh sin a tha ag iarraidh a bhith comasach malairt eadar-latha mar stoc no ma tha iad comasach air cuid de ETFan a thrèigsinn gun chosgaisean malairt (cuid de chompanaidhean maoineachaidh co-cheangailte cìsean airson malairt de chlàran-amais sònraichte a reic). Tha co-mheasachd cosgais aig IWV de 0.20 sa cheud.
Na Maoin Iomlan Iomlan Bond as Fheàrr
Mar as trice tha clàr-amais iomlan margaidhean ceangail a 'toirt iomradh air maoineachadh clàr-amais coitcheann no Fund Traded Funds (ETFs) a tha a' tasgadh ann an Clàr-innse Bann Iomlanach Barclay , ris an canar cuideachd BarCap Aggregate, a tha na innis bann leathainn a tha a 'còmhdach a' chuid as motha de bhanaidhean eadar-nàiseanta nan SA agus cuid de cheangalaichean cèin air an reic anns na SA
Is urrainn do luchd-tasgaidh a bhith a 'glacadh coileanadh a' mhargaidh dàta iomlan le bhith a 'tasgadh ann am maoineachadh coitcheann no ETF a tha a' feuchainn ri coileanadh a 'chlàr-amais a dhearbhadh. Tha eisimpleirean maoineachaidh a 'toirt a-steach Clàr Ionnsachaidh Bond Capital Coitcheann (AGG) agus Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).
Clàr-amais Mutual Funds vs ETF
Chan e an aon rud no ceist a th 'anns a' mhaoineachadh clàr-amais vs deasbad ETF . Tha luchd-tasgaidh glic airson beachdachadh air an dà chuid. Is e cìsean is cosgaisean nàmhaid an neach-tasgaidh clàran. Mar sin is e a 'chiad cho-mheasadh nuair a thaghas e eadar an dà cho-mheasadh cosgais. San dàrna àite, dh'fhaodadh gum bi cuid de sheòrsachan tasgaidh ann gum faodadh buannachd a bhith aig aon mhaoin thairis air an taobh eile. Mar eisimpleir, bidh tasgaichear airson a bhith a 'ceannach clàr-amais a tha a' sealltainn gu dlùth ri gluasad prìsean òir a 'coileanadh an amas as fheàrr le bhith a' cleachdadh an ETF ris an canar Earrannan Gold SPDR (GLD).
Mar as trice, tha co-ionnanachdan cosgais nas ìsle aig na ETF na airgead-amais. Faodaidh seo, ann an teòiridh, rud beag a thoirt seachad ann a bhith a 'tilleadh thairis air maoin clàr-amais airson an neach-tasgaidh. Ach, faodaidh cosgaisean malairt nas àirde a bhith aig ETF. Mar eisimpleir, leigidh sinn gu bheil cunntas brògachd agad aig Vanguard Investments . Ma tha thu airson ETF a thrèanadh, pàighidh tu cìs malairt de timcheall air $ 7.00, ach chan urrainn do mhaoin clàr-amais Vanguard a bhith a 'cumail sùil air an aon chlàr-amais cìs no coimisean malairt.
Tha maoineachadh clàran a 'faighinn maoineachadh an dà chuid agus tha ETFan air an malairt mar stoc. Dè tha seo a 'ciallachadh? Mar eisimpleir, innsidh sinn gu bheil thu airson maoin a cheannach no a reic. Chan e prìs a th 'anns a' phrìs far a bheil thu a 'ceannach no a' reic; is e Luach As Fheàrr (NAV) a th 'ann de na tèarainteachdan bunasach, agus nì thu malairt aig NAV na maoine aig deireadh an latha malairt. Mar sin, ma bhios prìsean stoc ag èirigh no a 'tuiteam tron latha, chan eil smachd agad air àm cur gu bàs na malairt. Airson nas fheàrr no nas miosa, gheibh thu na gheibh thu aig deireadh an latha.
An coimeas ri sin, tha ETF a 'malairt taobh a-staigh latha. Faodaidh seo a bhith na bhuannachd ma tha thu comasach air brath a ghabhail de ghluasadan prìsean a bhios a 'tachairt tron latha. Is e am prìomh fhacal an seo IF . Mar eisimpleir, ma tha thu den bheachd gu bheil am margadh a 'gluasad nas àirde tron latha agus gu bheil thu airson brath a ghabhail air an sin, faodaidh tu ETF a cheannach tràth san latha malairt agus a ghluasad adhartach a ghlacadh. Air cuid de làithean faodaidh an margaidh gluasad nas àirde no nas ìsle suas ri 1.00 sa cheud no barrachd. Tha seo a 'toirt an dà chuid cunnairt agus cothrom, a rèir do chruinneas ann a bhith a' toirt a-mach a 'ghluasaid.
Is e pàirt den taobh malairt de ETFs a chanar ris an canar "sgaoileadh", is e sin an diofar eadar an tagradh agus iarraidh air prìs tèarainteachd. Ach, airson a chur dìreach, is e an cunnart as motha an seo le ETFs nach eil air an malairt gu farsaing, far am faod sgaothan a bhith nas fharsainge agus nach eil fàbharach do luchd-tasgaidh fa leth. Mar sin, coimhead airson clàr-ama ETF a tha air a thrusadh gu farsaing, leithid iShares Core S & P 500 Index (IVV) agus bi mothachail air raointean nadarra leithid maoin earrannan malairt agus maoin dùthchail.
Taic mu dheireadh airson airgead a 'ceannach stòrasan
San fharsaingeachd, is urrainnear maoineachadh clàr-amais a chleachdadh mar chroitean ann am portfolio. Mar eisimpleir, cleachdaidh mòran luchd-tasgaidh maoin innis S & P 500 no maoin clàr-amais iomlan margaidh stoc gus an earrann as motha (ie 30% no 40%) den phàrtrachadh a riochdachadh, le grunn mhaoin eile ann an roinnean eadar-dhealaichte a 'faighinn riarachadh nas lugha, leithid 10 sa cheud gu 20 sa cheud gach fear.
Ma tha thu fortanach gu leòr gum bi cothromachd àrd agad anns na cunntasan tasgaidh agad, dh'fhaodadh gum bi thu freagarrach airson clasaichean co-roinnte eile aig a bheil co-rèiteachaidhean cosgais nas ìsle na na maoinean sin a tha air an liostadh an seo. Mar eisimpleir, tha clas co-roinn eile aig Vanguard, ris an canar Admiral Shares a tha a 'toirt seachad co-luachan cosgais nas ìsle. Tha co-mheasachd cosgais aig 0.05 Admiral Index Vanguard (VFIAX) de dìreach 0.05, ach tha co-mheas cosgais de 0.16% aig VFINX.
Àicheadh: Tha am fiosrachadh air an làrach seo air a thoirt seachad airson adhbharan deasbaid a-mhàin, agus cha bu chòir a mhìneachadh mar chomhairle tasgaidh. Ann an suidheachadh sam bith tha am fiosrachadh seo a 'riochdachadh moladh airson airgead a cheannach no a reic.