Thàinig ro-innleachdan tilleadh gu h-iomlan bhon t-saoghal maoineachaidh callaid, far an robh manaidsearan maoineachaidh calla air dòighean caitheamh caochladh a chleachdadh o chionn fhada, a 'feuchainn ri toraidhean fàbharach a choileanadh a dh' aindeoin suidheachadh na margaidh.
Gu h-àraidh, an taca ri maoineachadh co-phàirteach traidiseanta, tha maoineachadh co-phàirteach gu lèir air an dealbhadh gus a bhith stèidhichte air amas sònraichte - gus coileanadh nas fheàrr a thoirt air seòrsa tèarainteachd cunnart sònraichte (leithid bile Riaghaltais) ann an làn-theirmean. Dè tha seo a 'ciallachadh? Feuch gun coimhead sinn air airgead co-phàirteach iomlan air ais nas dlùithe gus tuigsinn.
Toraidhean Coimeasach agus Toraidhean Às-fhillte
San fharsaingeachd, thathar a 'coimeas coileanaidh maoine co-ionann an coimeas ri comharran-tomhais. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh co-mhaoin maoineachaidh co-ionnanachd mòr-uidheamachd na SA a bhith air an coimeas ris an S & P 500 Index , fhad 'sa bhiodh maoineachadh co-ionann eadar-nàiseanta eadar-nàiseanta a' tighinn a-steach an coimeas ri comharran a tha a 'toirt a-steach stocan mòra mòra eadar-nàiseanta, leithid Clàr-innse MSCI EAFE .
Tha an toradh co-cheangailte de mhaoin co-phàirteach a 'tomhas dè cho math' sa tha maoineachadh coitcheann a 'coileanadh an coimeas ris a' chomharra-tomhais aice. Mar eisimpleir, ma tha maoineachadh co-phàirteach agad le tilleadh de 10% agus gu bheil tilleadh a chomharran-coise 7%, an uairsin tha an toradh co-cheangailte 3%.
Is e an tilleadh gu lèir dìreach an t-airgead maoineachaidh a thilleadh. Anns a 'chùis seo, tha an làn thilleadh 10%.
Tha tabhartasan coimeas cudromach oir tha e ag innse do luchd-tasgaidh maoineachaidh co-phàirteach a bheil iad a 'faighinn na tha iad a' pàigheadh airson a 'phàigheadh - a' tilleadh thairis air a 'chomharra-tomhais maoineachaidh.
Maoin Co-ionnan gu h-iomlan
Am biodh thu toilichte nam biodh do mhaoin maoineachaidh agad a 'bualadh air a cho-mheasadh le 10%?
Mar eisimpleir, nam biodh tu le maoineachadh coitcheann mòr na SA agus gun do bhuail e an ìre comharraichte S & P 500 Index de 10%, am biodh thu toilichte leis na toraidhean sin? Às deidh sin, rinn an neach-stiùiridh maoineachaidh agad fhèin / a h-obair - bhuail e / i an co-mheasadh aca le raon farsaing, ceart? Bha an toradh càirdeil math. Ach dè ma dh 'innis mi dhuibh gu robh an comharradh-tomhais sìos 15%? Am biodh thu fhathast toilichte gun do bhuannaich a 'mhaoin agad fhèin an co-dhùnadh 10%? Às deidh sin, tha thu fhathast air 5% a chall air na croitean agad.
Tha far a bheil maoineachadh coitcheann a 'tighinn a-steach. Thathas a 'toirt airgead air ais gu neo-fhoirmeil air an riaghladh le amas sònraichte air ais (gu bhith a' toirt buaidh air 2% de bhilean an Riaghaltais, mar eisimpleir). Is e amas a 'mhaoineachaidh làn-thilleadh a bhith a' toirt tilleadh dearbhach a dh 'aindeoin dè a' mhargaidh - agus a dh 'aindeoin comharran comharran.