Dè bu chòir do luchd-tasgaidh fios mu bhith a 'faighinn airgead ann am maoinean clàr-amais
Tha na freagairtean airson na tha thu ag iarraidh a bhith eòlach (agus ceistean nach do smaoinich thu a-riamh) mu mar a nì thu tasgadh le maoin clàr-amais an seo. Faodaidh ath-bhreithneachadh cheistean a tha gu tric a dh 'ionnsaigh tasgadh clàr-amais cuideachadh le luchd-tòiseachaidh agus luchd-tasgaidh eòlach a' tuigsinn nam bunaitean mu stòrasan clàr-amais agus cuideachd ciamar a dh'ionnsaich iad rudan ùra airson soirbheachadh tasgaidh.
Clàr-innse Ceistean Cumanta is Goireasan
Airson do ghoireas agus barrachd fiosrachaidh, tha eadar-cheangal aig a h-uile ceist airson tuilleadh fiosrachaidh airson barrachd doimhneachd agus tuigse nas motha don fhreagairt don cheist. Ma tha thu airson barrachd a leughadh, dìreach thoir air adhart thairis air a 'cheist agus briog air a' cheangal !
Dè a tha ann an clàr-innse agus dè a tha cuid de na h-eisimpleirean?
Is e clàr-amais, a thaobh tasgadh, samplachadh staitistigeil de dhìonan a tha a 'tighinn còmhla gus riochdachadh earrann den mhargadh. Mar eisimpleir, tha Clàr S & P 500 na samplachadh de mu 500 stoc calpaidh mòr. Chan e tasgadh a th 'anns a' chlàr-innse fhèin; clàran-amais (no clàran-tomhais) air an cruthachadh gus an cleachdadh mar phuingean iomraidh no comharran-tomhais gus tomhas de earrann sònraichte den mhargaidh. Faodaidh luchd-tasgaidh agus manaidsearan pàipeir coimeas a dhèanamh eadar coileanadh nan raointean seilbhe aca fhèin an aghaidh clàr-amais, leis na dòchasan a bhith nas fheàrr na clàr-amais.
Bidh mòran de chompanaidhean maoineachaidh co-phàirteach a 'cruthachadh maoinean clàr-amais gus ìomhaigh a dhèanamh air coileanadh clàr-innse sònraichte.
Am measg eisimpleirean de chlàran-amais eile tha The Wilshire 5000 agus Russell 3000 , an dà chuid air an ainmeachadh mar clàr-amais iomlan margaidh stoc, The Russell 2000 , a tha a 'riochdachadh stocan beaga beaga, Innseachd Bond Companaidh Calpa Barclays , a tha na clàr-amais margaidh banna iomlan, agus diofar riochdan de Theacsaichean MSCI , a tha a 'riochdachadh stoc eadar-nàiseanta.
Dè a tha an Dow Jones agus mar a chleachdas luchd-tasgaidh e?
Is e clàr-amais a tha a 'riochdachadh gluasad prìs chuibheasach de 30 companaidhean mòra bho dhiofar ghnìomhachasan anns na Stàitean Aonaichte. Air ainmeachadh mar Theàrlach Dow agus Eideard Jones, is e Dow Jones, an Dow 30, no mar as trice ris an canar "The Dow" an t-ainm-tomhais stoc ainmeil aca cuideachd. Is dòcha air sgàth 's gu bheil an t-ainm aithnichte, naidheachdan naidheachd feasgar agus na meadhanan clò-bhuailte gu farsaing comasach air ceann-cinnidh a thoirt seachad, mar "The Dow Hits Record Highs" agus bidh fios aig luchd-cleachdaidh fiosrachaidh dè tha sin a' ciallachadh. Ach, tha an Dow gu sònraichte airson iomradh. Ged a dh 'fhaodadh luchd-tasgaidh fìor dhìcheall urram a thoirt air a' bhuaidh "ceann-cinnidh" inntinn, chan eil cleachdadh Dow mar charbad seilbhe air a shireadh mar as trice air sgàth 's nach eil e cho caochlaideach ri stoc cho beag de stoc.
Carson a bhios Maoin Clàraichte a 'Beat Beat Fundively Funds?
Faodar freagairt air a 'cheist seo a fhreagairt le beagan cheistean leantainneach: Ma tha a h-uile duine airson a bhith a' bualadh air a 'chlàr-innse, carson nach eil iad a' tasgadh ann an maoin clàr-amais? A bheil e glic cluich 'gun chall' a dhèanamh air a 'mhargaidh seach a bhith a' cluich airson buannachadh agus an cunnart a bhith a 'call? Tha iomadh adhbhar sònraichte ann airson tasgadh ann am maoin chlàran. Is e aon phrìomh adhbhar airson tasgadh ann am maoinean clàr-amais gu bheil iad air an riaghladh gu fulangach , a tha a 'ciallachadh nach eil manaidsear maoine a' feuchainn ri bualadh air a 'mhargaidh no ann an earrann sònraichte den mhargaidh; chan eil iad a 'sireadh a bhith a' maidseadh co-luadar an clàr-amais (no thig iad faisg air a bhith ga mhaidseadh às dèidh chosgaisean)
Tha an riaghladh duilich seo a 'toirt seachad adhbharan no buannachdan eile airson tasgadh ann am maoin clàran-amais, leithid co-ionnanachdan cosgais ìseal agus èifeachdas cìse . Air sgàth na buannachdan sin, agus thairis air ùine fhada, leithid 10 bliadhna no barrachd, bidh maoineachadh clàr-amais gu math nas fheàrr na a 'mhòr-chuid de mhaoinean a tha air an stiùireadh gu gnìomhach.
Dè a th 'ann am Maoin Clàraidh S & P 500 as Fheàrr?
Faodaidh maoineachadh clàran a bhith na roghainn glic airson a 'mhòr-chuid de luchd-tasgaidh agus is e na h-àireamhan de na h-àireamhan de na h-àireamhan-amais as motha a tha a' riochdachadh Clàr-innse S & P 500 . Ach dè an fheadhainn as fheàrr? Tha S & P 500 maoin mar as trice co-ionnan oir tha iad uile a 'tasgadh ann an timcheall air 500 de na companaidhean as motha anns na SA, air an tomhas le calpa margaidh. Mar sin, is e an fheadhainn as fheàrr leis a ' chosgais as ìsle a th' ann am maoin tagradh S & P 500, leithid Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) agus Schwab S & P 500 Index (SWPPX).
Dè a th 'ann am maoinean' Innseachd Iomlaid a 'Mhagaidh Stoc' agus dè an fheadhainn as fheàrr?
Am measg nan clàr-innse a tha ag ràdh gu bheil iad a 'glacadh a' mhargaidh stoc gu lèir tha The Wilshire 5000 Index agus The Russell 3000 Index , a tha a 'riochdachadh mu 5,000 agus 3,000 stoc na SA. Innis maoinean a tha a 'dèanamh obair mhath de bhith a' riochdachadh nan clàran-amais sin, fhad 'sa tha iad a' gleidheadh nan ìrean co-chosgais deatamach gu h-ìseal, a 'gabhail a-steach Clàr-amais Vanguard Total Market (VTSMX), Clàr-amais Suas a' Mhargaidh Stoc Schwab (SWTSX) agus iShares Russell 3000 Index (IWV) Maoin Traded (ETF) .
Dè a tha nas fheàrr: Maoin Clàr Iomlan a 'Mhargaidh Stoc no Maoin Clàraidh S & P 500?
Tha na stòrasan iomlan de mhargaidhean stoc a tha a 'feuchainn ris na clàran-amais seo a riochdachadh a' tabhann sealladh farsaing do luchd-tasgaidh do stocan mòra, ceumannan meadhain-capaidh agus stocan beaga. Ach, cha bu chòir do luchd-tasgaidh a bhith den bheachd gu bheil barrachd nas fheàrr a thaobh iomadachadh. Leis gu bheil na stòrasan iomlan de mhargaidh stoc stoc air an cuideamachadh air a 'mhargaidh, rud a tha a' ciallachadh gu bheil na stòran mòra air an dèanamh suas le mòr-chuid den chlàr-amais, tha an taisbeanadh cha mhòr co-ionann (faic R-squared ) gu clàr-innse S & P 500. Ann am faclan eile, is dòcha gum bi tasgaichear nas fheàrr dheth le bhith a 'cleachdadh aon de na Maoin Clàraidh S & P 500 as fheàrr agus an uairsin togail air a' bhun-stèidh seo le diofar roinnean maoineachaidh airson fìor riochdachadh margaidh stoc "iomlan".
Dè a th 'ann an Stòras Malairt Malairt (ETF)?
Tha Maoin Malairtichte (ETF) coltach ri maoin co-phàirteach clàr-amais leis gu bheil i a 'cumail basgaid de dhìonan a dh'fheuchas ri clàr-innse sònraichte a riochdachadh. Is e a 'phrìomh dh' eadar-dhealachadh gu bheil ETF a 'malairt mar stocan, a tha a' ciallachadh gum bi am prìs aca ag atharrachadh tron latha, ged nach eil airgead co-phàirteach a 'malairt ach aig deireadh an latha aig Luach As Fheàrr .
Airson an neach-tasgaidh cuibheasach, tha maoineachadh clàr-amais co-ionann ri (no nas fheàrr na) ETFan oir tha na buannachdan bun-sgoile (ie cosgaisean ìosal, nàdar iomallach, nochdas margaidh farsaing agus sìmplidh) an aon rud ris an dà chuid. Bidh cuid de luchd-tasgaidh a 'cleachdadh ETF airson barrachd sùbailteachd ann a bhith a' siubhal eadar-dhealachaidhean margaidh ach bidh barrachd malairt cuideachd a 'meudachadh chìsean rèiteachaidh .
Dè a th 'ann an Aithris Margaid Èifeachdach (EMH)?
Tha mòran luchd-tasgaidh innis mar luchd-taghaidh de Thionnsgaidheachd Margaid Èifeachdach (EMH). Tha am beachd-bheachd gu h-àraid ag ràdh gu bheil a h-uile fiosrachadh a tha aithnichte mu dhìonan tasgaidh, leithid stocan, mar-thà air a thoirt a-steach do phrìsean nan tèarainteachdan sin agus, mar sin, chan urrainn do mhion-sgrùdadh sam bith a bhith a 'toirt cothrom do neach-tasgaidh thairis air tasgaidhean eile. Cha leig thu leas ach, faodaidh maoineachadh clàr-amais a bhith air a mheas mar "mura b 'urrainnear bualadh air," tagh a-steach "roghainn tasgaidh.
Dh'fhaodadh nach eil luchd-tasgaidh clàran eile a 'toirt taic dha na tha EMH ag ràdh, ach chan eil iad fhathast a' creidsinn gur e luach an t-àm a bharrachd agus na goireasan a dh 'fheumar a bhith soirbheachail le stocan, bannan, agus / no maoineachadh a tha air an stiùireadh gu gnìomhach a dh' fhiach an oidhirp a bharrachd. Mar sin, chan eil a 'mhòr-chuid de luchd-tasgaidh clàr-amais a' creidsinn gu bheil iomall air tasgairean eile comasach no, a 'gabhail ris gum faod am margadh a bhith air a dhuais le sgil, chan eil an tasgaichear-tasgaidh ach dìreach ag iarraidh an rannsachadh a dhèanamh a dh' fheumar a dhèanamh nas fheàrr na na clàran-amais mhargaidh. Faodaidh "a bhith a 'dol leis an t-sruth" margaidhean a bhith nas fhasa agus nas buannachdail na bhith a' dol na aghaidh.
Ciamar as urrainn dhomh tasglann a thogail le maoin clàran?
Às dèidh dhut na h-ìrean planaidh tòiseachaidh de tolerance cunnart a thomhas agus a bhith a 'cruthachadh riarachadh so-mhaoin iomchaidh, is dòcha gum bi thu a' tòiseachadh a 'togail a' phort-adhair. Is e " Core and Satellite " a chanar ris an structar maoineachaidh maoineachaidh coitcheann a th 'ann, far am bi neach-tasgaidh a' taghadh prìomh thasgadh agus a 'togail air a' chridhe le maoineachadh eile (na saighdearan). Tha seilbh bunaiteach fìor mhath ann an clàr-stòraidh stoc mòr, mar aon de na Maoin Innseachan S & P 500 as fheàrr , leis na sataililean a tha a 'gabhail a-steach seòrsaichean maoineachaidh eile a tha a' riochdachadh diofar roinnean maoin agus / no maoineachadh bhon roinn . Faodaidh tu cuideachd a bhith a 'cleachdadh a h-uile maoin clàr-amais no measgachadh de chlàr-amais agus maoineachadh gu gnìomhach. Nota: Anns gach suidheachadh, is dòcha gum bi maoin innis S & P 500 as fheàrr airson a 'chridhe.
Ciamar as urrainn dhomh maoinean clàr-innse a chleachdadh airson a bhith a 'tasgadh ann an roinnean?
Bidh Maoin Roinne a 'cuimseachadh air gnìomhachas sònraichte, amasan sòisealta no roinnean leithid cùram slàinte, oighreachd no teicneòlas. Is e an amas seilbh aca a bhith a 'toirt aire do bhuidhnean sònraichte gnìomhachais, ris an canar roinnean. Chan fheum luchd-tasgaidh maoineachadh bhon roinn airson iomadachadh iomchaidh ach faodaidh iad cuideachadh le bhith a 'lùghdachadh cunnart agus na toraidhean as fheàrr fhaighinn ma thèid an cleachdadh gu ceart.
Anns a 'chruinne-cèill fharsaing de chlàran-amais agus ETFs an-diugh, faodaidh neach-tasgaidh nochdadh faisg air caochladh earrann gnìomhachais agus cuid de na fo-earrannan a dh'fhaodas a bhith air an samhlachadh. Mar eisimpleir, nam biodh tu airson earrainnean de roinn slàinte a cheannach a tha a 'còmhdach raon farsaing de stoc slàinte, dh'fhaodadh tu earrannan de T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) a cheannach no, ma tha thu airson tasgadh ann an stoc cèin, gu sònraichte ann an dùthaich nan Innseachan, dh'fhaodadh tu earrainnean de ETF, S & P India Nifty 50 Clàr-innse (INDY) a cheannach.
Ach, bu chòir do luchd-tasgaidh a bhith faiceallach le maoineachadh bhon roinn seach gu bheil barrachd cunnart margaidh air sgàth neo-sheasamh ma tha an roinn a 'fulang crìonadh. Tha a bhith a 'dol an aghaidh aon roinn, mar eisimpleir, na dhòigh air am margaidh a dh' fhaodadh cron a dhèanamh air cùram tasgaidhear ma tha an roinn a 'coileanadh gu dona. San fharsaingeachd, is e deagh fheum de roinnean a bhith a 'cur 3 no 4 earrannan eadar-dhealaichte ri pàipear-taice, le co-cheangal ìosal aig gach neach ris a' phrìomh chlàr-amais, a 'riochdachadh mu 5% den phort-adhair.
Am faod neach-tasgaidh a bhith a 'cleachdadh mion-sgrùdadh staitistigeil gus tagraidhean a thaghadh?
Tha cuid de cheumannan staitistigeil, leithid Alpha (a tha a 'cuideachadh le bhith a' leigeil fhaicinn mar a tha manaidsear maoine riaghlaidh gu gnìomhach a 'cur luach), nach eil a' buntainn ri maoin clàr-amais a chionn 's gu bheil iad air an riaghladh gu fulangach. Ach, faodaidh ceumannan eile, mar R-squared (R2) a bhith feumail. Is e ceum staitistigeil a th 'ann an R2 a dh'fhaodas tasgairean a chleachdadh gus co-cheangal tasgadh sònraichte le (coltach ri) comharran comharraichte a shònrachadh. Is e clàr-amais a th 'anns a' chomharra-tomhais, mar an S & P 500, a gheibhear luach de 100. Faodar beachdachadh air r-squared de mhaoin shònraichte mar choimeas a nochdas dè cho coltach 'sa tha an maoin a' coileanadh ris a 'chlàr-amais.
Mas e, mar eisimpleir, tha R-ceàrnagach na maoine 97, tha e a 'ciallachadh gu bheil 97% de ghluasadan na maoine (àrdachadh is ìsleachadh ann an coileanadh) air am mìneachadh tro ghluasadan san chlàr-amais. Faodaidh R-squared luchd-tasgaidh a chuideachadh ann a bhith a 'taghadh na maoine as fheàrr le bhith a' dealbhadh iomadachadh an cuid stòrasan airgid. Mar eisimpleir, bidh tasgaidhear aig a bheil maoin Innse Gall S & P 500 mar-thà ag iarraidh a bhith cinnteach nach eil airgead eile a tha iad a 'cur ris a' phort-adhair aca ro choltach. Tha seo a 'dèanamh cinnteach gu bheil barrachd iomadachaidh. Smaoinich ma bha 5 stòras-stòrais agad san raon agad agus nach robh thu mothachail gu robh a h-uile gin dhiubh cho co-ionann agus gun dèanadh iad an ìre mhath co-ionnan. Cha bhiodh fàilte air seo mura biodh a 'mhaoin agaibh uile air a dhol sìos ann an luach còmhla ris a' mhargaidh. Gus casg a chur air seo, faodaidh tu dèanamh cinnteach gu bheil an R-ceàrnagach gu math nas ìsle na 100%.
Am faod airgead maoineachaidh cuideachadh le bhith a 'sàbhaladh ann an cìsean?
Thathar ag ràdh gu bheil maoin clàran "èifeachdach air cìsean", a tha a 'ciallachadh sin, nuair a thèid a chumail ann an cunntas cìseil (rudeigin a bharrachd air cunntas cìse, leithid IRA no 401 (k)), mar as trice bidh maoinean clàran-amais nas lugha ann an calpa buannachdan a bhuannachadh na maoineachadh air a stiùireadh gu gnìomhach. Chan eil teachd-a-steach ìseal aig maoin clàran , a tha a 'ciallachadh gu bheil an ìre aig a bheil na gabhaltas air an ceannach agus air a reic leis a' mhaoin mòran nas ìsle a-steach le maoin clàr-amais an coimeas ri maoineachadh gnìomhach. Faodar beachdachadh air maoineachadh clàr-amais ann an cunntasan cìseil air rud ris an canar àite maoin - a 'taghadh an seòrsa cunntais as fheàrr (suidheachadh) airson maoin sònraichte. Tha e nas fheàrr maoineachadh co-phàirteach a ghineas barrachd buannachdan agus buannachdan calpa a chumail ann an cunntasan cìse, leithid IRAs, 401 (k) s agus bliadhnaichean sònraichte. Faodaidh Maoinichean Malairteach Iomlaid (ETF) cuideachd a bhith nan roghainnean glic airson èifeachdas cìse.
Làraich-lìn Dè Tha A Bheil Deagh airson Rannsachadh Maoin Clàraidh?
Ma tha thu am beachd airgead clàr-amais a chleachdadh a-mhàin, is dòcha gum bi thu airson a dhol dìreach gu aon de na companaidhean maoineachaidh co-ionann as fheàrr airson maoinean clàran, leithid Vanguard no faodaidh tu barrachd rannsachaidh agus anailis a dhèanamh aig làrach, leithid Morningstar Mar as trice bidh na làraich rannsachaidh sin comharraich mòran de na feartan a chunnaic thu ann an Ceistean Cumanta tasgadh a 'mhaoin innis. Mar chuimhneachan, coimhead airson maoineachadh clàr-amais leis a ' cho-mheasar cosgais as ìsle, co-ionannachd lùghdachadh ìseal, àireamh iomchaidh de ghabhaltasan , co-mheasadh cosgais cìse ìseal agus roinn a' mhaoin . Agus nuair a cho-dhùineas tu maoineachadh eile a chur ris, bidh thu airson a bhith cinnteach nach eil an R-squared ro fhaisg air 100 (nas ìsle na an àireamh, nas ìsle na co-cheangal ris a 'chlàr-amais agus mar sin nas motha na diofar-atharrachadh).
Chan eil Mu Airgead a 'toirt seachad cìsean, tasgadh no seirbheisean ionmhais agus comhairle. Tha am fiosrachadh ga thoirt seachad gun a bhith a 'beachdachadh air amasan tasgaidh, tolerance cunnairt no suidheachadh ionmhais neach-tasgaidh sònraichte sam bith agus nach biodh e freagarrach airson luchd-tasgaidh. Chan eil coileanaidh a chaidh a dhèanamh roimhe a 'sealltainn toraidhean a tha ri teachd. Tha cunnart ann an cunnart a 'gabhail a-steach call a' phrionnsapail.