Mar a tha PEG, P / S, Forward P / E, agus co-mheas P / B ag obair le stoc mion-reic
Factaraidh ann am fàs
Ged a tha an ìre P / E feumail, chan eil e ach ag innse dhuinn dè cho saor ' sa tha stoc an coimeas ri tuarasdal na bliadhna-sa.
Ann am bùth-reic, a tha an urra ris na tha de luchd-cleachdaidh ag atharrachadh, is dòcha nach innis toraidhean an uiridh mòran dhuinn. Is e aon fhuasgladh follaiseach don duilgheadas seo fàis a thoirt air fàs a-steach don cho-aontar.
Is e an dòigh as sìmplidhe seo a dhèanamh tron "Air adhart P / E", a tha na P / E a bhios a 'cleachdadh cosnadh ro-mheasta thairis air na 12 mìosan a tha romhainn (seach teachd-a-steach lom na bliadhna roimhe). Nì a 'mhòr-chuid de na tasgaidhean liosta air an Aghaidh P / E air duilleag tarsainn stoc; tha e air a thomhas le bhith a 'roinn prìs stoc leis an EPS ro-mheastaichte.
Is e inneal luachaidh a tha a 'còrdadh ri mòran eile a tha na factaran ann am fàs co-mheas Fàs Prìs Cosnaidh no co-mheas PEG. Rinn an PEG a 'còrdadh ri mòran le Peter Lynch , an neach-tasgaidh iongantach, na factaran a tha a' sùileachadh ìre fastaidh stoc. Mar as trice tha e air a thomhas le bhith a 'roinn co-mheas P / E stoc leis an ìre fàis ro-mheasta aige, thairis air an ath bhliadhna (ach uaireannan thathar a' cleachdadh tuairmse ro-chòig bliadhna).
Le PEG, faodaidh stoc P / E àrd a bhith nas saoire na ìre ìseal.
Ma tha P / E de stoc aig 20, le ìre fàis 20%, bhiodh PEG de sin aig stoc 1. Bhiodh malairt stoc eile aig P / E de 10, le ìre fàis 5%, aig PEG de 2. Mar sin, bhiodh an stoc leis an P / E (10) ìseal nas daoire.
Ged a tha PEG agus Forward P / E an dà chuid a 'toirt buaidh air fàs, tha iad an dà chuid duilich.
Bidh an dà chuid an urra ri tuairmsean co-aontachd co-aonta de chosnaidhean agus ìrean fàis san àm ri teachd, a tha gu tric mì-chinnteach agus làn chlaisean stèidhichte air coileanadh roimhe. Mar sin, cleachd iad mar stiùireadh, chan eil fàilligeadh sàbhailte, agus beachdaich air na ro-mheasaidhean fàis raon sgaoilte, seach gealltanas.
Co-mheas P / S
Is e aon inneal luachaidh bunaiteach an Coimeas Prìs ri Reiceadh, no an co-mheas P / S. Chan eil am P / S, coltach ris an P / E, a 'toirt aire do dh'fhàs, ach tha e fhathast na inneal luachmhor airson stoc mion-reic. Tha an co-mheas P / S a 'tomhas luach stoc le bhith a' faighinn teachd-a-steach as àirde agus gun chosnadh. Gus companaidhean P / S fhaighinn, roinn a phrìs stoc le bhith a 'reic thairis air an ùine a tha a' dol air adhart fad dà mhìos deug (TTM). Coltach ris a 'chuid as motha de innealan luachaidh, is e an ìre as ìsle an àireamh, nas fheàrr.
Tha luchd-taice an P / S mar nach eil e a 'toirt a-steach cosnadh, a dh'fhaodas atharrachadh tro chìsean aon-thìde agus gu bheil iad nas fhasa a làimhseachadh na reic. Dh'fhaodadh a 'cho-mheas P / S a bhith nas fheumail ann am mion-reic seach ann an roinnean eile, gu h-àraid airson stoc fàs mion-reic.
Mar eisimpleir, thoir sùil air Amazon.com. Tha an neach-reic air-loidhne air a bhith a 'toirt seachad a chosnaidhean anns na bliadhnachan mu dheireadh, le bhith a' leagail a cuid prìsean a 'tasgadh gu mòr anns a' ghnìomhachas aige, gus roinneadh a 'mhargaidh bho raon farsaing de cho-fharpaisich.
Tha Amazon fhathast ann am modh fàis, agus mar sin tha e a 'cur luach air roinn a' mhargaidh thairis air cosnaidhean. Leis an fhìrinn seo, tha Amazon air a bhith a 'coimhead tòrr nas luaithe leis an P / E na a' P / S aice.
Dè a tha a dhìth?
Is e aon inneal luachaidh a tha air a fàgail às an t-sreath seo luach leabhraichean. Is e luach leabhraichean, a chaidh a dhèanamh ainmeil le Ben Greumach, athair luach tasgaidheachd, luach maoin maoineachaidh. Tha an co-mheas a tha measail air Prìs gu Leabhar a 'roinn prìs stoc le luach an leabhair. Coltach ris an P / E, PEG, agus P / S, an ìre as ìsle is e an àireamh, nas fheàrr.
Ach tha luach leabhraichean agus co-mheas P / B glè bheag de chleachdadh nuair a thig e gu stoc mion-reic, airson grunn adhbharan.
- Chan eil a h-uile mion-reic a 'giùlain stòras so-ruigsinneach, leithid craobhan agus oighreachd. Ged a tha coltas gu bheil na "stòras" sin nas luachmhoire na so-mhaoin neo-bheanailteach air clàr-cothromachaidh, tha iad tric nan eallach mòr. Bha Netflix, mar eisimpleir, comasach air bacadh a chur air gnìomhachas air sgàth nach robh cosgaisean os cionn stòras "Blockbuster" ann. Bha na stòran, mar a thàinig e gu buil, buailteach a bhith fo smachd mar so-mhaoin. Gu ruige a 'cheann thall, bha Blockbuster a' coimhead tòrr nas tarraingiche air bunait luach leabhraichean na Netflix.
- Bidh cuid de ghnìomhachasan reic mar Nike a 'toirt an luach a th' aca anns an t-suaicheantas aca. Chan eil suaicheantas cumhachdach ga thomhas ann an luach an leabhair so-ruigsinneach, agus tha e doirbh luach a thoirt san fharsaingeachd, ach tha branda Nike mòran nas luachmhoire na a h-aon de na so-mhaoin so-fhaicsinneach aige.
Le sin san amharc, is dòcha gum bi thu airson sùim a chuir air luach an leabhair anns an sgrùdadh agad air stoc mion-reic. Is e na h-innealan eile a bhruidhinn sinn air pìosan tòimhseachan luachaidh iom-fhillte; chan eil gin dhiubh gu tur ceart, agus faodaidh tu a bhith a 'cleachdadh a h-uile gin dhiubh, no innealan nas iom-fhillte, anns an sgrùdadh agad. Tha luach, mar a h-uile nì a 'tasgadh, na phàirtean co-ionnan de ealain is saidheans. Innsidh na bunaitean thu san t-slighe cheart, ach aig a 'cheann thall feumaidh tu an gairm a dhèanamh air dè a tha (no nach eil) prìs chothromach airson stoc.