Tha margaidhean mar as àbhaist, bidh iad a 'tachairt an-còmhnaidh, ag ionnsachadh a bhith a' dèiligeadh ris
Chunnaic iad chan e a-mhàin na buannachdan calpa neo-reusanta aca a 'leudachadh le gach bliadhna a bha a' dol seachad, bha iad a 'còrdadh riutha a bha a' tionndadh toradh de dhìolaidhean a bha a ' tionndadh toradh de dhìolaidhean cudthromach mar-thà gu pàigheadh fìor fhiach. B 'e, a chuir gu sgiobalta, aon de na h-amannan as fhasa, as fhasa a bhith beairteach ann an ginealaichean.
Rinn mòran dhaoine. Bha seo gu h-àraid fìor airson sealbhadairean nan giotagan gorm as rìgh . A 'beachdachadh air na sia no seachd bliadhna as ùire, tha na draibhearan mòra mòra, mega-calpaidh aig a' mhargaidh stoc air airgead - gaoithe a bhith a 'toirt seachad earrannan airgid, agus glè bheag a chaidh fhaicinn. Bha sealbhadairean Johnson & Johnson a 'coimhead air na roinneadh pàighidh aca a' sreap faisg air 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald's 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Home Depot 162%. Chaidh Starbucks, an sreath cofaidh as motha air an t-saoghal, bho bhith a 'pàigheadh earrann idir idir airson tòiseachadh air aon. Bho thoiseach an ùine tomhais, gheibheadh tu mu 25% den bhun-chosgais air fad agad air ais ann an cruth nan deireanan iomlan a dh 'fhaodadh tu ath-chleachdadh ann an àiteachan eile, caitheamh, tiodhlac do charthannas, no dè a dhèanadh tu a dh' iarras tu (tha seo a 'gabhail ris gun gabh thu a 'phrìs àrd is ìosal a chaidh a shuidheachadh am bliadhna agus gan cuibheasachadh còmhla, chan eil àite inntrigidh mòr no uamhasach dhut an coimeas ris an fheadhainn a bha rim faotainn airson na h-ùine 52-seachdain).
A bharrachd air an fhìrinn bhrèagha sin, bhiodh thu a-nis a 'tional cosgais airgead-tòiseachaidh 9.1% (ma nì thu atharrachadh airson na "reubaltan" roinnte, tha e nas motha na 12.2% air a' chalpa lìon a chuir thu a-steach don sgaoileadh.
Chan eil na h-uisgeachan no na h-iomallaichean sin, tha iad a 'sealltainn gu bheil na sealbhadairean co-ionnanachd air a bhith aca le bhith a' tasgadh ann am margadh stoc airson mòran den deich bliadhna a chaidh seachad.
Is e sgeul a th 'ann cho sean ri àm. Tha seann abairt air Wall Street bho àm a-nis: "Tha a 'mhargaidh stoc a' sreap balla dragh." Tro mhòran làimhe, truas, iomagain, agus eagal air a thoirt le cinn-naidheachd mu dheidhinn a h-uile càil bho àireamhan cion-cosnaidh gu fiachan nàiseanta, bha prothaidean corporra air an cumail suas. Tha na prothaidean sin - a tha mar bhun-stèidh luach bunaiteach gach iomairt - air an slighe a-steach do làraichean seilbhean, a 'toirt beairteas dhaibh mar mhilleanan de dhaoine air feadh an t-saoghail, ag ithe boc seoclaid, a' òrdachadh cofaidh, ag òl soda , chuir iad air falbh an carbad aca le gasoline, stad iad airson biodag càise, nigheadaich iad an eudach, no chuir iad am brat-ùrlair aca an àite.
Chan eil sgudal margaidh stoc de 33% no barrachd nach eil neo-àbhaisteach
Nuair a sheallas tu air ais tro eachdraidh, chan eil droch thubaist margaidh stoc 33% no barrachd, àrd-ìre, gu math iongantach. Nuair a bhuail Ìre Coitcheann Dow Jones ìre 18,351.40, bu chòir dhut smaoineachadh gu inntinn, "Alright, tha rud sam bith eadar seo agus tuiteam sìos gu 12,111.92 mar ghnìomhachas àbhaisteach; chan eil dad sònraichte agus, gu dearbh, a 'tachairt gu staitistigeil". Ma bha $ 500,000 agad anns na cunntasan cluaineas agad, bhiodh sin a 'ciallachadh call pàipeir anns an luach a chaidh ainmeachadh de $ 170,000, a' toirt thu sìos gu $ 330,000.
A chionn gu bheil an riarachadh maoin agad ceart agus nach eil thu a 'beachdachadh gu mòr ann an tèarainteachdan fa leth, cha bu chòir seo a bhith a' faighinn a-mach barrachd air gàireachdainn garbh de aideachadh. Chan e luach a th 'ann ach a bhith mothachail aon uair' s gu bheil thu air a bhith timcheall air a 'bhloc tuilleadh a bharrachd air neach reusanta nuair a bhios tubaid a' frasadh air an Talamh le uisge no eclipse a 'còmhdach na grèine.
Tha Billionaire Charlie Munger, a tha na chom-pàirtiche gnìomhachais aig Warren Buffett airson a 'chuid as motha den leth-linn a dh'fhalbh, a' comharrachadh gu bheil e fhèin agus Buffett air sùil a thoirt air luach a 'mhargaidh a tha air a chomharrachadh mar chothromachd ann am Berkshire Hathaway , a' chompanaidh seilbh tron bheil iad a ' tuiteam 50% no barrachd, àrd-gu-cladhach, trì amannan eadar-dhealaichte nan dreuchdan, gu tric le glè bheag de dh 'atharrachadh ann an cumhachd cosnaidh na h-iomairt bunaiteach fhèin. Tha Munger, a tha aithnichte airson a lìbhrigeadh dìreach, gun-nonsense, den bheachd gu bheil thu nad amadan ma leigeas tu dragh ort; ma lorgas tu e mì-thoilichte, chan eil thu airidh air na co-ionannachdan tilleadh nas fheàrr a thoirt seachad thar ùine agus bu chòir a bhith riaraichte gun a bhith gan cleachdadh mar dhòigh gus faighinn beairteach no neo-eisimeileachd ionmhasail a choileanadh.
Ged a dh 'fhaodadh sin tighinn gu ìre cruaidh, tha e ceart mar sin chan fheum thu tasgadh a dhèanamh ann an stoc gus beairteas a thogail .
Sgrìobh Benjamin Graham, neach-taic Buffett agus athair mion-sgrùdadh tèarainteachd mun dòigh anns am b 'fheàrr le cuid de luchd-seilbh maoin a dhèanamh gun leòrachas , leithid oighreachd-fearainn, fiù' s nuair a thill na toraidhean neo-ionann no co-ionnan oir cha robh aca ri aimhreit fhulang bho bhith eòlach air cuideigin eile - fear eile de na co-shealbhadairean aca - a 'dèanamh mearachd le bhith a' reic airson luach nas lugha na fìor luachmhor; ann an èifeachd, mar a bhiodh an aon neach a bhiodh a 'gàireachdainn air tairgse bàis ìseal airson pìos innealraidh tuathanais no togalach seòmraichean a' tarraing a fhuilt a-mach no ulcer a dhèanamh nam biodh cuideigin a 'dèanamh an aon rud airson a shealbh fractionach ann an gnìomhachas math. Tha na daoine èibhinn. Chan e loidsig an-còmhnaidh an dòigh bunaiteach a bhith a 'coimhead air an t-saoghal airson a' chuid as motha de dhaoine.
Chan eil a 'mhargaidh stoc nas lugha eadhon nas ainneamh, mura h-eil e gu math tric. Mar a chuir Ben Casselman aig FiveThirtyEight e:
Bho 1950, tha an S & P 500 air lùghdachadh aon-latha de 3 sa cheud no barrachd faisg air 100 uair. Tha dà dhusan latha ann far an do thuit e 5 sa cheud no barrachd. Tha gluasad gluasadach, far a bheil lùghdachadh mòra air a sgaoileadh thairis air grunn làithean malairt, eadhon nas cumanta.
Ach chaidh a h-uile fear dhiubh sin a lùghdachadh. Uaireannan thig e air falbh. Uaireannan bheir e seachdainean no mìosan. Ach nuair a thig e, thig e gu luath. Ma dh'fhuiricheas tu gus am bi an ath-bheothachadh follaiseach, tha thu air na buannachdan as motha a chall mu thràth.
Mar a chumas tu mairsinn air margaid bathair
Dè bu chòir dhut a dhèanamh ma thèid an ceartachadh o chionn ghoirid a-steach gu tubaist làn-on margaidh a mhaireas bliadhnaichean agus a bheir leth de luach an chunntais agad leis? Rinn an aon rud le luchd-seilbh Companaidh Hershey eadar 2005 agus 2009 nuair a chaidh an stoc bho $ 67.40 gu $ 30.30 gach co-roinn: Fòcas air na h-obraichean bunaiteach (ma chumas tuarastail agus roinntean ag èirigh, bu chòir dha a bhith ceart san deireadh, gu sònraichte mar phàirt de iomadachd far am faod fàilligeadh ann am pàirt a bhith air a dhèanamh suas le soirbheachas gun dùil ann an tè eile), ceannach nas cunbhalaiche, agus ath-thasgadh na roinnean. Dh'fhaodadh e fuaim a bhith tarraingeach . Dh'fhaodadh e bhith sìmplidh. Is e seo an aon dòigh a tha air a dhearbhadh gu h-acadaimigeach gus airgead mòr a dhèanamh thar ùine oir chan urrainn dhut ùine a dhèanamh air a 'mhargaidh stoc no an urrainn dhut ro-innse an ath Apple no Google le ìre cho cinnteach.
Sin e. No, mar a tha mi uaireannan dèidheil air a bhith ag ràdh: Ceannaich maoin mhòr, pàighidh prìsean reusanta, agus suidhe air do [chùl]. Sin an reasabaidh. Dèan e bliadhna an dèidh bliadhna, deich bliadhna às dèidh deich bliadhna, gu h-àraid ann an dòigh èifeachdach cìse le teachd-a-steach agus cosgaisean ìseal, agus tha e uile ach matamataigeach do-dhèanta gun a bhith a 'fàs suas beairteach thar ùine 25 gu 50 bliadhna. Ma dh 'fhaileas e a-riamh, co-dhiù bidh cothrom agad fios a bhith agad nach eil dad eile a' tachairt, co-dhiù, oir tha Ameireaga air tuiteam.
Mu dheireadh, ma lorgas tu fhèin a 'briseadh a-mach ann an sùlas fuar, dèan cinnteach ath-mheasadh air a' phròiseas ro-innleachd agus smaoinich agad. Tha thu a 'dèanamh rudeigin ceàrr. Ma tha thu nad neach-obrach fhèin agus a 'fuireach faisg air oifisean Vanguard, smaoinich air 0.30% a bharrachd a phàigheadh dhaibh ann an cìsean bliadhnail gus do làmh a chumail agus obrachadh còmhla riut air ro-innleachd gu pearsanta fon phrògram comhairleachaidh aca; gus do bhruidhinn sìos bhon lobhta nuair a bhios tu a 'bualadh suas. Mura h-eil no ma tha thu ag iarraidh dòigh-làimhseachaidh nas freagarraiche, nas motha (a tha ag iarraidh luach lìn nas motha mar as trice), lorg roinn earbsa mòr banca no comhairliche tasgaidh clàraichte neo-eisimeileach le manaidsear pònaidhean àrd-chomasach a dh'fhaodas tu earbsa agus pàigheadh 1% gu cìs 2%. (A bharrachd, gu math tric tha buannachdan eile ann; me, is urrainn dhut glè thric faighinn UTMAan an- asgaidh a chaidh a stèidheachadh airson do chloinn, oghaichean, neadan, pheathraichean no càirdean eile ma tha an cothromachadh cunntais agad àrd gu leòr, gu tric le cìsean nas lugha no a tha air an leigeil seachad).
Beagan deireannach a 'beachdachadh air sgudal margaidh stoc
Ma tha thu fhathast neònach mu dhroch mhargaidh stoc, 's dòcha gum bi thu airson beachdachadh air atharrachadh a dhèanamh air an riarachadh agad air stòrasan a tha nas fheàrr maireann ùine a dh' fhalbh , mar mheasgachadh nas truime de airgead agus bannan co-cheangailte ri stoc. Taobh a-staigh earrann stoc a 'phròbhaist agad, tha na stocan pàighidh roinneil buailteach a bhith a' tuiteam nas ìsle aig margaidhean mar thoradh air rudeigin ris an canar an toradh . Air an làimh eile, smaoinich air a bhith a 'gabhail brath air prògraman ath-thasgadh roinne gus am faigh thu stoc dìreach bho chompanaidhean agus an luchd-ionaid gluasad, faigh seic corporra anns a' phost, agus feumaidh tu dragh a thoirt air aon rud ach nuair a tha thu a 'toirt aire do phrìs margaidh: A bheil an t-seic a' fàs nas motha gach bliadhna? Cuir cairt de 25 gnìomhachasan ri chèile thar ùine a 'cleachdadh an dòigh sin - an aon dòigh a chleachd janitor Ronald Read nuair a chuir e fortan $ 8,000,000 air dòigh air obair tuarastail aig a' char as lugha - agus tha e furasta an fuaim a leigeil seachad.