Sealladh farsaing air dè a th 'ann an RIA agus dè a tha e a' dèanamh airson luchd-tasgaidh ùra
Tha gach comhairliche tasgaidh clàraichte air a riochdachadh le fir agus boireannaich fa leth a choinnich a-mach dè na riatanasan ceadachd no sgrùdaidh a dh 'òrduicheas a' bhuidheann riaghlaidh os cionn a 'chompanaidh fhèin, a tha gu tric tric an t-Sreath 65 no an t-Sreath 66 + an t-Sreath 7. Uaireannan, faodar na riatanasan seo a thagradh nuair a tha an neach aig a bheil teisteanas proifeasanta adhartach leithid a bhith na Sgrùdaiche Ionmhasail Clàraichte, no CFA. Ann an cùis RIAan neo-eisimeileach, is e an riochdaire sealbhadair no com-pàirtiche na companaidh fhèin. Airson ionadan ionmhasail nas motha, tha an RIA nas buailtiche a bhith na fho-bhuidheann den chompanaidh cumail phàrant.
Is e aon de na rudan a tha a 'dèanamh chomhairlichean tasgaidh clàraichte diofraichte bho chompanaidhean eile gu bheil e air a cheangal le dleastanas earbsach . Is e seo an ìre cùraim as àirde fo shiostam lagha Ameireaganach agus tha e ag iarraidh gum bi an RIA an-còmhnaidh a 'cur ùidh an neach-dèiligidh nas àirde na fhèin.
Tha seo na riaghailt mòran nas teann na an ìre "freagarrachd" ris am bi brocairean stoc air an cumail air cunntasan cìse.
Ciamar a tha Neach-comhairleachaidh Tasgadh Clàraichte ann an Real World?
Sna seann làithean, bhiodh coltas ann gum biodh neach-comhairle tasgaidh tasgaidh clàraichte aig a bheil manaidsear so-mhaoin sgileil a dh'fhaodas airgead luchd-dèiligidh a thasgadh ann an stoc , bannan , REITs fa leth agus barantasan eile gun a bhith a 'toirt an obair a-mach gu treas-phàrtaidh; fear no boireannach aig a bheil eòlas agus eòlas gu leòr airson suidhe air cùl deasg fad an latha agus a 'dèanamh sgrùdadh air clàran cothromachaidh , aithrisean teachd-a-steach , aithisgean bliadhnail agus foirmean 10-K , aithrisean proxy , agus foillseachaidhean eile gus co-dhùnadh dè na cothroman a tha a' riochdachadh an cunnart as fheàrr san ùine fhada -theid cinnteach gun tèid deagh thoraidhean a thoirt do luchd-dèiligidh.
Na làithibh seo, tha coltas gu bheil sgrùdadh luath air a 'ghnìomhachas ag innse nach eil ach àireamh sa cheud de RIAan a' tighinn a-steach don dreuchd sin. Gu dearbh, nam cheann fhìn, bidh mi a 'briseadh sìos luchd-comhairleachaidh tasgaidh clàraichte ann an grunn roinnean stèidhichte air a' phrìomh dhleastanas a tha iad a 'tabhann leis an dà chompanaidh stiùiridh as cudromaiche agus comhairlichean tasgaidh traidiseanta no luchd-dealbhaidh ionmhasail.
Companaidhean Riaghlaidh So-mhaoin Air a chur air dòigh mar Chomhairliche Tasgaidh Clàraichte
Is iad sin luchd-tasgaidh onarach-gu-Dia a 'cur airgead gu bhith ag obair anns na h-uidheamachdan aig a' cheann thall mar stocan agus bannan fa leth; bidh na daoine a 'leughadh 10-K a' fighe agus a 'cur stad air innealan Bloomberg . Faodaidh iad cùram-stiùiridh a stiùireadh gu dìreach do luchd-dèiligidh ann an cunntasan prìobhaideach mar mhalairt air cuid de chìs no dìoladh, faodaidh iad taic a thoirt do mhaoinean co-phàirteach , maoin clàran-amais , agus maoineachadh malairt , is urrainn dhaibh rian a chumail air maoin calpa . San fharsaingeachd, chan eil iad an sàs ann am planadh ionmhasail no stiùireadh beairteas gach seisein. Is e an obair a th 'aca grèim fhaighinn air airgead agus a chur gu bhith ag obair anns na h-uidheamachdan aig a' cheann thall a rèir òrdugh tasgaidh .
Chan eil a h-uile companaidh stiùireadh maoin air an eagrachadh mar chomhairlichean tasgaidh clàraichte ach tha cuid de na daoine as urramaiche.
Is e companaidh rianachd so-mhaoin a th 'annamsa, Kennon-Green & Co., a tha a' dealbhadh, a 'dealbhadh, a' cumail sùil air, agus a 'cumail cùraman sònraichte airson daoine fa leth, teaghlaichean, agus ionadan le luach lom luachmhor agus àrd le co-dhiù $ 500,000 ann an maoin so-mhaoinichte a tha ag iarraidh cuir am beairteas aca ag obair còmhla ri prìomh bhaile mo theaghlaich fhèin. Tha sinn an dùil gum bi na cleachdaichean seo a 'gleidheadh nan cùraman àbhaisteach sin de stocan, bannan agus stòrasan eile anns a ' chunntas aca fhèin . Am measg companaidhean riaghlaidh maoin eile tha Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, agus BlackRock, airson beagan ainmeachadh.
Gus barrachd ionnsachadh, leughaibh mo artaigil air companaidhean rianachd so-mhaoin .
Comhairlichean Tasgaidh Thraidiseanta agus Luchd-dealbhaidh Ionmhasail air a chur air dòigh mar Chomhairliche Tasgaidh Clàraichte
Cuid mhòr de ghnìomhachas RIA, is iad sin companaidhean aig a bheil fir agus boireannaich a tha nan suidhe sìos le daoine fa leth agus teaghlaichean, a 'cur a-mach na tha a dhìth orra, agus an uair sin molaidh iad so - mhaoin .
Tha an comhairliche tasgaidh a 'feuchainn ri bhith na phrìomh amas ann am feumalachdan dealbhaidh beairteas an neach-dèiligidh, a' cuimseachadh air rudan mar cuideachadh le bhith a 'riaghladh riatanasan riarachaidh àithneil air cunntasan cluaineis no a' lorg 529 plana glèidhteachais na colaiste ceart. Tha iad an sin gus làmh an neach-dèiligidh a chumail fhad 'sa tha iad a' call margaidh stoc. Faodaidh cuid de chomhairlichean tasgaidh anns a 'mhullach seo dàimhean a bhith aca ri eòlaichean eile, leithid luchd-cùraim cìse agus luchd-cunntais cìse, a chuidicheas le cliaint a bhith a' stèidheachadh urrasan teaghlaich no eallach cìse oighreachd na h-oighreachd tro dhealbhadh cùramach.
Bidh an seòrsa seo de luchd-comhairleachaidh tasgaidh tric a 'faighinn roghainn air mar a chuireas iad maoin luchd-seilbh an seilbh ach an àite a bhith a' riaghladh an stòrais fhèin, bidh iad a 'toirt a-mach an obair gu companaidhean rianachd so-mhaoin le bhith a' ceannach an luchd-dèiligidh airgead a chèile, maoin clàran-amais, agus maoineachadh malairt no, cùis de luchd-dèiligidh àrd le luach lom, a 'fosgladh cunntasan air an stiùireadh leotha fhèin leis a' chompanaidh stiùireadh so-mhaoin tro àrd-chabhsair stiùiriche treas-phàrtaidh aig neach-gleidhidh cruinneil. Anns na bliadhnachan mu dheireadh, tha grunn chomhairlichean tasgaidh a tha an sàs anns an t-seòrsa gnìomhachais seo air tòiseachadh a 'smaoineachadh air stiùireadh maoin a thoirt seachad mar "deagh chleachdadh" gus am faigh iad fòcas air feumalachdan an neach-dèiligidh agus gun a bhith a' stiùireadh airgead. Is e an urra ris an neach-dèiligidh co-dhùnadh a bheil an ìre de chìsean a bharrachd freagarrach.
Is e a bhith ga dhèanamh nas meallta airson luchd-tasgaidh ùra an fhìrinn gu bheil na companaidhean comhairleachaidh co-cheangailte riutha aig cuid de chompanaidhean stiùireadh maoin anns an inneal seo cuideachd, a bhios an uairsin a 'stiùireadh nan luchd-dèiligidh gu toraidhean agus seirbheisean stiùireadh maoin na companaidh; dà aonad obrachaidh fa leth agus eadar-dhealaichte. Tha Vanguard, JP Morgan, agus UBS nan eisimpleirean de seo. Le bhith a 'cur ris a' bhriseadh nas fhaide na seo, is dòcha gum faic e uaireannan, mar seo, nuair nach eil. Gabh, mar eisimpleir, comhairliche tasgaidh ainmeil clàraichte aig an East East a bhios a 'toirt taic don fheadhainn as beairtiche. Is e companaidh stiùireadh so-mhaoin a th 'ann. Mar as trice bidh e a 'cosg 1.50% còmhnard air cothromachd a tha air a thasgadh airson a h-uile cothromachd luchd-dèilig fo stiùireadh agus feumar tasgadh as lugha de $ 5 millean gu $ 10 millean gus cunntas a stèidheachadh. Bidh e cuideachd a 'toirt taic do ghrunn mhaoinean co-phàirteach a tha fosgailte don mhòr-shluagh no air an ceannach le comhairlichean tasgaidh eile às leth an luchd-dèiligidh aca. Tha na maoinean sin, a tha air a bhith soirbheachail gu soirbheachail thar ùine fhada, a' pàigheadh cìs riaghlaidh 1.25% don chompanaidh. Uaireannan bidh an companaidh prìobhaideach aige fhèin a 'ceannach earrannan den mhaoin coitcheann. Tha an t-eadar-dhealachadh an seo, a chionn 's gu bheil am maoineachadh co-phàirteach ga ruith leis na h-aon daoine a tha a' ruith nan cunntasan prìobhaideach, is e dòigh dha-rìribh dhaibhsan a bhith a 'cuideachadh an luchd-dèiligidh aca a' sàbhaladh airgead, a 'bearradh 0.25% gach bliadhna ann an cosgaisean oir tha an companaidh a' leigeil seachad a 'chìs 1.50% a 'chuibhreann de chunntas prìobhaideach a chaidh a thasgadh anns na maoinean seilbhe.
Chan eil Bròcairean Stoc gan Comhairlichean tasgaidh Clàraichte
Is e aon luchd-tasgaidh ùra a tha gu tric a 'mealltainn uaireannan a bhith a' tuigsinn gu bheil taighean brògaireachd roinneil leithid Edward Jones nan luchd-malairt, agus chan e comhairlichean tasgaidh clàraichte. Tha seo a 'ciallachadh, eadhon ged a tha thu a' toirt iomradh air do bhrògan stoc mar chomhairliche tasgaidh, chan e an aon rud a tha ann. Chan eil na malairtichean seo air an cumail chun na h-aon RIAan dhleastanasan earbsach a tha air cunntasan cìse. A thuilleadh air an sin, tha mòran RIAan ag obair air modail a tha a 'pàigheadh a-mhàin, a tha a' ciallachadh gu bheil an teachd-a-steach air a ghineadh bho chìsean air maoin fo stiùireadh, cìsean còmhnard, cìsean gach uair, no cìsean eile (airson barrachd ionnsachadh, le bhith a 'leughadh Cosgaisean Comhairliche Tasgaidh Clàraichte ). Bidh a 'chuid as motha de luchd-malairt luchd-malairt a' dèanamh airgead le bhith a 'cosnadh prothaid air coimiseanan, a' toirt air luchd-dèilig airgead a cheannach le luchd-reic , a 'cosnadh duaisean air bliadhnachan bliadhnail agus faodaidh iad dearbhadh air an neach-dèiligidh ceannach, msaa.
Na bhiodh mi a 'coimhead airson nam biodh mi a' faighinn RIA airson airgead a thoirt seachad airson airgead mo theaghlaich
Mura h-eil mi na stiùiriche riaghlaidh aig Kennon-Green & Co., dè a lorgas mi nam biodh mi a 'sireadh comhairliche tasgaidh clàraichte airson tasgadh mo theaghlaich a làimhseachadh? Bhruidhinn mi ris an seo mar rud a lorgas tu anns a 'lorg agad airson comhairliche tasgaidh clàraichte , ach tha mo fhreagairt phearsanta a' toirt a-steach na leanas:
- Bha mi airson RIA a lorg ag obair air cìs-a-mhàin ach tha mi den bheachd gu bheil e gu mòr a 'lùghdachadh còmhstri inntinneach. Tha mi airson gun tagh iad tasgaidhean stèidhichte air na tha ceart dhomh, chan ann a chionn 's gu bheil iad a' faighinn pàigheadh airson airgead no toradh sònraichte a thoirt orm.
- Bha mi airson RIA a lorg a bha na chompanaidh rianachd so-mhaoin fhèin agus mar sin b 'e mise agus riochdairean a' chompanaidh aig a 'bhòrd gun eadar-mheadhan sam bith agus nach robh cìs dùbailte de chìsean ach a-mhàin ann an cùisean ainneamh (me cunntasan beaga nach eil tha an sgèile airson stoc no banna fa leth no cleachdadh corra-bhasgaid ann an gnìomhachasan sònraichte uaireannan, mar leigheasan, nuair a tha coltas gu mòr air a 'ghnìomhachas).
- Bha mi airson gum biodh suim urramach aig luchd-seilbh agus luchd-obrach an RIA air airgead an teaghlaich aca fhèin a tha air an tasgadh ann an aon seòrsa, agus ann an cuid de chùisean, na h-aon thèarainteachdan agus ro-innleachdan a chaidh a chleachdadh airson mo chalpa.
- Bha mi airson gum bi sealbhadairean agus luchd-obrach an RIA gu bhith beairteach gu beairteach, gu h-iomchaidh le cùl-fhiosrachadh ann a bhith a 'ruith ghnìomhachasan no ionmhas.
- Bha mi airson gum biodh cìsean reusanta aig an RIA. Dhòmhsa, tha sin a 'ciallachadh aig a' cheann àrd gu h-àrd, gum b 'e an rud ab' fheàrr leinn a bhith deònach pàigheadh fo shuidheachaidhean àbhaisteach 1.50% de mhaoin fo stiùireadh gach bliadhna mur a bhith a 'dèiligeadh ri cunntasan beaga nach fhaighear gu furasta. Airson ro-innleachdan sònraichte, leithid cunntasan clàr-amais prìobhaideach air an rianachd gu dian, bha mi airson gum biodh na cìsean gu math nas ìsle, is dòcha cho ìosal ri 0.25%, ach an 1.50% a bhiodh nam prìomh chuingealachadh nam biodh barrachd air leth mhillean dollar a 'dol a dh'obair a-mhàin ann an cùisean far an robh an RIA deònach a bhith a 'riaghladh air stèidh coileanaidh, gun a bhith a' faighinn airgead mura h-eil mi a 'dèanamh airgead cuideachd, ach a' faighinn gearradh den toradh ma chruthaich mi prothaid.
- Bhiodh mi ag iarraidh litrichean ràitheil bho mhanaidsearan portaicidh RIA a 'toirt cunntas air an smaoineachadh a th' aca an-dràsta.
- Bha mi airson gum biodh an RIA deònach na dorsan a dhùnadh gu luchd-dèiligidh ùra nuair a bha barganan gann nam biodh an stòras iomlan fo stiùireadh gu leòr mòr gu robh e na dhuilgheadas air cothroman ùra a lorg agus a ghabhail.
- Bha mi airson a bhith comasach air mo phàipear-naidheachd a thaghadh chun na suidheachaidhean agam fhìn.
- Bha mi airson 's gum biodh mo mhaoin air a chumail le neach-gleidhidh treas-phàrtaidh leithid roinn earbsa banca , a bha a' cosg cìsean reusanta, agus aig an robh clàr cothromach creag làidir.
Bhiodh mi a 'dèiligeadh le mo luchd-tagraidh, eòlaichean cìse, agus feumalachdan dealbhaidh eile air leth, an dèidh mo sgioba obair còmhla.
Na cuir a-mach am Foirm ADV a tharraing air Comhairliche Tasgaidh Clàraichte sam bith a tha thu a 'beachdachadh
Bidh thu cuideachd airson a bhith a ' tarraing Foirm ADV an RIA , a tha a' foillseachadh gach seòrsa fiosrachaidh mu chleachdaidhean gnìomhachais na buidhne, eòlas foghlaim agus proifeasanta luchd-co-dhùnaidh, co dhiubh a tha no nach robh gin de na riochdairean air a bhith an sàs ann an cuid de thachartasan ( me, briseadh-creideis no smachd-bhannan airson foill), rèiteachaidhean cìse àbhaisteach, puingean-fuasglaidh airson lasachaidhean cuingealaichte, teirmean cunntais, agus mòran a bharrachd. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh cuid de chompanaidhean lùghdachadh mòr a thoirt seachad ann an ìrean cìsean foillsichte airson oilthighean no ionadan creideimh. Dh'fhaodadh aon RIA cunntas a thoirt air luchd-dèiligidh gach ràithe, ro làimh, stèidhichte air dealbh de luach lìonadh lìon a 'chunntais aca air a' chiad latha den cheathramh agus dh'fhaodadh fear eile cunntas a thoirt air cùl-fhiachan airson sheirbheisean a chaidh a dhèanamh mar-thà aig deireadh gach ràith le bhith a 'cleachdadh a' chuibheasachd cuibheasach làitheil modh cothromachaidh.