Faodaidh na toraidhean a dh 'fhalbh a bhith mì-mhodhail mura h-eil fios agad ciamar a mhìnicheas tu iad. Tha a 'mhòr-chuid de thasgadh tasgaidh air an ainmeachadh ann an cruth tilleadh bliadhnail no tilleadh cuibheasach bliadhnail .
Mar eisimpleir, ma tha tasgadh ag ràdh gun robh tuarastal aon bhliadhna de 9% ann an-uiridh, a bhios mar as trice a 'ciallachadh ma tha thu air tasgadh a dhèanamh air 1 Faoilleach, agus gun do reic thu an tasgadh agad air 31 Dùbhlachd, an uairsin fhuair thu tuarastal 9%.
Ma tha an tasgadh ag innse gu robh 8% de thilleadh bliadhnail aige thairis air deich bliadhna, tha sin a 'ciallachadh gun do reic thu air 1 Faoilleach, agus gun do reic thu an tasgadh agad air 31 Dùbhlachd dìreach deich bliadhna an dèidh sin, gun do chosnadh tu 8% sa bhliadhna.
Ach, rè na deich bliadhna sin, aon bhliadhna a dh 'fhaodadh gum biodh an tasgadh suas 20% agus bliadhna eile dh' fhaodadh e bhith sìos 10%. Nuair a bhios tu a 'cuibheasachd còmhla na deich bliadhna, thuig thu an tilleadh "cuibheasach bliadhnail" de 8%.
An cunnart a bhith a 'cleachdadh toradh cuibheasach
Tha an toradh cuibheasach seo coltach ri bhith ag ràdh gun deach thu air thuras agus gun robh e cuibheasach 50 mìle. Tha fios agad nach robh thu a 'siubhal 50 mìle fad na h-ùine. Uaireannan bha thu a 'siubhal gu math na bu luaithe; Amannan eile bha thu a 'siubhal gu math nas slaodaiche.
Tha earrann air Nassim Taleb, anns an leabhar The Black Swan (Penguin, 2008), leis an ainm "Na bi a 'dol tarsainn air abhainn ma tha e (gu cuibheasach) ceithir troighean a dhoimhneachd." Is e aithris a tha math a bhith a' coimhead. Bidh a 'mhòr-chuid de mheasaidhean ionmhais a' cleachdadh ìrean cuibheasach. Chan eil gealladh sam bith gum faigh na tasgaidhean agad an toradh cuibheasach.
Is e so-ghluasadachd an atharrachadh de thoraidhean bhon chuibheasachd aca. Mar eisimpleir, bho 1926-2015, tha toraidhean margaidh stoc eachdraidheil , mar a chaidh a thomhas le Clàr-innse S & P 500, co-ionann ri 10% sa bhliadhna.
Ach bha an cuibheasachd sin a 'gabhail a-steach bliadhnaichean far an robh e sìos 43.3% (1931) agus suas 54% (1933), cho math ri bliadhnachan nas ùire mar 2008 nuair a bha e sìos 37%, agus 2009 nuair a chaidh e suas 26.5% *.
Tha an atharrachadh seo de thoraidhean bhon chuibheasachd a 'nochdadh mar chunnart sreath . Faodaidh tu aon toradh a dhèanamh stèidhichte air an toradh cuibheasach a thathar a 'sùileachadh ach gheibh thu buaidh gu tur eadar-dhealaichte air sgàth cho neo-sheasmhach a tha na toraidhean air ais.
Tha Rolling Returns a 'tabhann barrachd sealladh farsaing
Tha toraidhean rollta a ' toirt dòigh nas reusanta air coimhead air toraidhean tasgaidh. Bheireadh tilleadh leantainneach deich bliadhna dhut na deich bliadhna a dh 'fhalbh agus an deich bliadhna as miosa a dh' fhaodadh tu a bhith eòlach le bhith a 'coimhead air na bliadhnaichean deich bliadhna chan ann a bhith a' tòiseachadh leis an Fhaoilleach ach cuideachd a 'tòiseachadh air 1 Gearran, 1 Màrt, 1 Giblean, msaa.
Dh'fhaodadh gum biodh an aon tasgadh aig an robh tabhartas bliadhnail cuibheasach de 8% aig 8% air ais le 16% de thilleadh leantainneach as fheàrr agus tilleadh leantainneach deich bliadhna de -3%. Ma tha thu a 'leigeil dheth a dhreuchd, tha sin a' ciallachadh a rèir dè na deich bliadhna a dh 'fhalbh thu a dhreuchd a-steach a dh' fhaodadh gum biodh thu air fàs 16% gach bliadhna air do phort-adhair no call 3% gach bliadhna. Bheir toraidhean rollta dhut beachd nas reusanta de na dh'fhaodadh tachairt dha do chuid airgid, a rèir na deich bliadhna sònraichte a tha thu air a thasgadh.
A bhith a 'cleachdadh tilleadh leantainneach coltach ri bhith ag ràdh gu bheil thu a' dol thairis air turas fada, a rèir na sìde, 45 meatair, no dh'fhaodadh tu 65 mph a bhith ann.
Tha mi air toraidhean leantainneach a thoirt seachad airson diofar chlàran-amais stoc agus banna gus sealltainn dè cho eadar-dhealaichte 'sa tha na h-amannan as fheàrr a' coimhead an coimeas ris na rudan as miosa. Bu chòir do luchd-tasgaidh fad-ùine coimhead air toraidhean leantainneach mus tòisich iad a 'tilleadh sùileachadh air na planaichean teachd-a-steach aca.
Ma chleachdas tu àireamhair cluaineas air - loidhne agus ma tha thu a 'gabhail ris gum faod thu tilleadh a tha fada nas àirde na an fhìrinn a bheir e seachad, dh'fhaodadh e do theachd-a-steach a dhreuchd ann an cunnart fhàgail. Tha e nas fheàrr planadh airson an fheadhainn as miosa agus an-dràsta a 'faighinn rudeigin nas fheàrr na plana a bhith agad nach obraich ach ma gheibh thu toraidhean nas àirde na chuibheasachd. Chan eil barantas agad ach a-mhàin air an aimsir as fheàrr ann an cluaineas.
> * Toraidhean air fhaighinn bho Chomhairlichean Dimensional Fund, Matrix Book 2016 p. 14-15.