A bheil Munis ceart dhutsa?
Ged a dh'fhaodte gu bheil am beachd air bann saor bho chìsean fìor mhath aig a 'chiad dol a-mach, tha a' phrìomh bhuannachd airson saorsa cìse air a thionndadh leis an fheadhainn anns na camagan cìse as àirde. Faodaidh luchd-tasgaidh ann an camagan cìse nas ìsle, gu dearbh, a bhith nas fheàrr dheth ann am bannan cìse bho tha iad buailteach a bhith a 'pàigheadh toradh ro-chìse nas àirde na na ceanglaichean bailteil. Ann am faclan eile, don fheadhainn ann an camagan nas ìsle, is dòcha nach bi buannachd cìse munis mòr gu leòr gus toraidhean nas ìsle na bannan fhuasgladh.
Is e an dòigh fhurasta airson faighinn a-mach dè an cùrsa gnìomha as fheàrr a th 'ann gus toraidhean co-ionann cìse (TEY) de cheangal sònraichte obrachadh tron phròiseas sìmplidh dà cheum seo:
An toiseach, faigh a-mach an ìre cìse agad a tha a 'cleachdadh co-aontar 1 - an ìre cìse agad . Ma phàigheas tu 28%, chan eil ann ach 1 - .28, no .72 (72%).
San dàrna àite, roinn seo gu buil a 'bhileag a tha saor bho chìsean gus faighinn a-mach dè an toradh co-ionann ri cìsean. Ma tha an ceangal ann an ceist a 'toirt seachad 4%, tha an co-aontar: 4.0 air a roinn le .72, no 5.56%.
Faodaidh tu barrachd ionnsachadh mun phròiseas seo, agus cuideachd cuid de chùisean sònraichte a bhith a 'cumail cuimhne nuair a thathar a' dèanamh coimeas eadar dìomhairean cìse agus cìs a tha air an dìon le cìsean, anns an artaigil agam mar a nì thu àireamhachadh cìs co-ionann .
Chan eil Munis agus IRAs an sàs ann an deagh mheasgachadh
Nuair a tha thu a 'dearbhadh a bheil munis ceart dhut fhèin, tha e cudromach cuideachd beachdachadh air an t-seòrsa cunntais a bhios tu a' cleachdadh airson tasgadh.
Gheibh an fheadhainn a bhios a 'cleachdadh cunntas cìse làn bhuannachd an eisimeil cìse mònais. Ach, chan eil cleachdadh ciall cìse leithid IRA no 401 (k) a 'dèanamh ciall oir tha teachd-a-steach ùidh ann an cunntasan mar seo mar - thà air a chosg. Chan eil riaghailt ann a bhith a 'tasgadh ann am munis ann an cunntas cìse, ach ma tha roghainn aig neach-tasgaidh eadar sin no a' tasgadh tro chunntas cìse, tha an cùrsa mu dheireadh a 'dèanamh nas mothachadh.
Na Toraidhean agus na cunnartan bho na Bannan Municipal
Ann am bliadhna sam bith, bidh bannaidhean bailteil buailteach a bhith a 'lìbhrigeadh thoraidhean a tha coltach ann an stiùireadh gu feadhainn a tha sa mhargadh ceangail nas fharsainge aig ìre tasgadh, ged nach eil e gu feum ann am meud. Tha an clàr seo a 'sealltainn na tha air teachd-a-steach Clàr Bann Baile-malairt Barclays anns a h-uile bliadhna mìosachan bho 1991 gu 2013. Tha Munis air tabhartasan iomlan adhartach a lìbhrigeadh ann an 19 de na 23 bliadhnaichean mu dheireadh, le àrdachadh de 17.46% (1995), ìosal de -5.17 % (1994), agus tilleadh cuibheasach bliadhna-bhliadhna de mu 6%.
Tha coileanadh bannan bailteil air a stiùireadh le trì prìomh nithean:
- Riosca aig ìre riadh : Is e seo an cunnart a bheir buaidh air margaidheachd nas fharsainge margaidh ann an margaidh bhanntachd na buidhne. Nuair a thig toraidhean air Tubaistean na SA a 'tuiteam, mar a rinn iad san ùine 2009-2012, tha e a' cuideachadh a 'cruthachadh cùl-raon dearbhach airson munis. (Cumaibh cuimhne, tha prìsean agus toradh a 'gluasad a-steach mu choinneamh stiùiridhean ). Aig an aon àm, bidh amannan a 'tighinn air ais bho Roinn an Ionmhais - mar 2013 , nuair a thill Clàr-taice Bann-baile Bharclays -2.55% - cruthaich ceann-uidhe ceannach airson bannan bailteil.
- Cunnart creideis : Is e cunnart creideis an dòigh anns am faod an cunnart gluasad airson a bhith a dhìth bho neach-eisimeil buaidh a thoirt air coileanadh na bannan aige. Mar eisimpleir, bu chòir baile a tha a 'faicinn teachd-a-steach cìse nas làidire buaidh dheimhinneach fhaicinn air a' phrìs aice, agus bheir seo droch bhuaidh air aon a tha coltach ri cunnart ionmhasail a mheudachadh.
Tha cunnart creideis cuideachd a 'gabhail a-steach a' bhuaidh a dh'fhaodas a bhith aig suidheachaidhean eaconamach nas fharsainge air an ìre iomchaidh de chreideas luchd-pàighidh baile. Mar eisimpleir, nuair a tha an eaconamaidh agus am margadh taigheadais làidir, mar as trice bidh tasgaichean a 'faighinn barrachd misneachd a thaobh neart ionmhasail foillsichearan baile. Air an làimh eile, tha crìonadh a 'lùghdachadh misneachd agus ag adhbhrachadh gum bi luchd-tasgaidh ag iarraidh toradh nas àirde (agus prìsean nas ìsle). Tha seo follaiseach ann am bannan bailteil -2.48% de thilleadh de 2008. Ged a thuit toraidhean an Riaghaltais agus bannan ceangail ìre tasgaidh faisg air 5.5%, chaill bannaichean bailteil talamh mar thoradh air draghan mu bhuaidh nas fharsainge na h-èiginn ionmhais sa bhliadhna sin.
- Cunnairt ceann-uidhe : Bidh cunnart ceann- làimhe cuideachd a 'toirt buaidh air bannan bailteil, no an cunnart gum bi cùisean naidheachd a' toirt air luchd-tasgaidh misneachd a chall. Tha eisimpleirean a 'gabhail a-steach chan e dìreach an èiginn ionmhasail ann an 2008, ach cuideachd briseadh ann an Siorrachd Orange ann an 1994, a' fàgail Meredith Whitney air "tonn" de shealbhaidhean bailteil ann an 2010. Mar as trice, ge-tà, tha reic a tha co-cheangailte ri cunnart ceann-uidhe air a bhith deatamach airson ceannach cothroman seach a bhith a 'cur dragh air.
Tha na beachdan sin air an deasbad nas mionaidiche san artaigil " Risg nan Buinn Municipal ."
Mar a nì thu airgead a-steach ann am Bannan Baile
Mar as trice tha luchd-tasgaidh a 'taghadh am measg trì roghainnean airson tasgadh ann am bannan bailteil: stòrasan fa leth, airgead co-phàirteach, maoineachadh malairt (ETFan), no maoinean dùinte .
Faodaidh tasgadh ann an tèarainteachdan fa leth a bhith dùbhlanach dha mòran dhaoine. Ged a tha an dòigh-obrach seo a 'toirt seachad an cothrom gus tasgaidhean sònraichte a lorg le malairt tarraingeach tarraingeach agus tilleadh, is urrainn don phròiseas seo a bhith duilich cuideachd don fheadhainn gun eòlas sònraichte air mion-sgrùdadh creideas. Is e an cunnart an seo gum bi cuideigin a 'taghadh ceangal stèidhichte air an toradh , an àite a bhith a' cladhach nas doimhne gus faighinn a-mach carson a dh'fhaodadh a bhith a 'toirt seachad a bhith nas àirde na cuibheasachd. Air taobh na buidhne, bidh tasgadh ann am bannan fa leth agus gan cumail gu inbheachd a ' cuideachadh le bhith a' lùghdachadh buaidh an cunnart ìre-reata agus an cunnart ceann-là a tha air a mhìneachadh gu h-àrd.
Bidh a 'chuid as motha a' tòiseachadh le luchd-tasgaidh eadar-mheadhanach a 'roghnachadh airgead a chur an seilbh ann am bannan bailteil tro mhaoineachadh bho chèile no ETFs. Tha na stuthan sin a 'toirt seachad am measgachadh de stiùireadh proifeasanta agus cùram eadar-dhealaichte a ghabhas faighinn tro aon tasgadh. Ach, chan eil ceann-là sònraichte aig a 'mhòr-chuid de mhaoin. Tha seo a 'ciallachadh gum faod cùisean leithid cunnart ìre-rèiteachadh a' phrìs ìsleachadh agus a bhith a 'fuireach ìseal airson ùine fhada, a dh'fhaodadh a bhith a' toirt air an neach-tasgaidh glasadh sa chall ma dh'fheumas e no i an maoin a reic.
Mar sin feumaidh luchd-tasgaidh a bhith cinnteach gum faod iad maoin bhanntachd a cheannach agus a chumail airson co-dhiù trì bliadhna mus dèan iad ceannach. A thuilleadh air an sin, tha maoin bhancachd bailteil - a tha nas sàbhailte na, chan eil, airgead bann-airgid àrda , bannan margaidh a tha a 'tighinn am bàrr , no stocan - na thasgadh freagarrach do chuideigin aig a bheil fòcas seilbh geàrr-ùine no dha bheil sàbhailteachd a' phrionnsapail na phrìomh amas S an Iar-
Gheibhear liosta Morningstar de bhuinn-airgid bailteil an seo, agus is urrainn dhut ath-bhreithneachadh a leughadh air na diofar ETF bond bailteil an seo .
Àirde na Gaoithe Ìre Tasgaidh
Ged a tha an abairt "bannachdan toraidh àrd" co-cheangailte ri fiachan corporra mar as trice, faodaidh tasgairean tasgadh a dhèanamh ann am bannan bailteil de thoradh mòr. Coltach ri companaidhean toraidh àrda, bidh cunnart creideis nas àirde aig a 'chinneas àrd (no cunnart nas àirde de bhunait), ach tha iad cuideachd a' tairgse toradh nas àirde. Faodaidh luchd-tasgaidh aig a bheil fòr-ùine nas fhaide agus cò as urrainn do chunnart nas motha a bhith comasach munis àrdachadh a chleachdadh mar dhòigh air teachd-a-steach an dèidh cìsean a bhrosnachadh. Ionnsaich barrachd mun roinn mhargaidh neo-chliùiteach seo.
Seòrsan Buinn a 'Bhaile
Bidh bannan bailteil a 'tighinn a-steach grunn blasan, mar a tha air am mìneachadh anns an liosta gu h-ìosal. Ma tha thu ag iarraidh barrachd fiosrachaidh, tha na ceanglaichean aig deireadh na h-earrainn seo a 'toirt seachad barrachd fiosrachaidh mu gach seòrsa banna.
- Bannan Obrach Coitcheann: Cuideachd ris an canar GOs , is iad sin na bannan a tha air an taic le "làn chreideas agus creideas" an neach-lìbhrigidh, gun phròiseact sònraichte air a chomharrachadh mar stòr maoineachaidh.
- Bannan Ionmhasail : Buinn a tha air an taic leis an teachd-a-steach a ghineadh leis a 'phròiseact sònraichte a tha air a mhaoineachadh leis a' chùis ceangail.
- Nòtaichean Sùil-shealladh : Bann a tha e air a thoirt seachad le eintiteas a dh'fheumas feum airgid airgid geàrr-ùine a choileanadh. Aon uair 's gu bheil an t-ionmhas a' faighinn an airgid tha e "a 'sùileachadh," bidh e a' cleachdadh na maoine seo gus na tèaraintean a phàigheadh nuair a thig e gu ìre.
- Buinn-chomainn ro-ath-phàigheadh air ais : Bann a tha an neach-eisimeil a 'sgaoileadh, no "gairm," bho bhuinnsean-bìdh ro àm a' cho-dhùnaidh . Nuair a tha ìrean com-pàirteach a 'tuiteam, faodaidh luchd-tagraidh "gairm" a dhèanamh air na bannan a thug iad seachad aig ìrean nas àirde gus an cosgais ùidh a lùghdachadh. Aon uair 's gu bheil an neach-lìbhrigidh a' reic a 'bhanaisg ùir (nas ìsle), cleachdaidh e an t-airgead gus airgead-dìolaidh an Ionmhais a cheannach a bhios a' fàs aig an aon àm ris a 'chiad cheist. Tha an ùidh bho chùis Roinn an Ionmhais a 'pàigheadh an ùidh air a' cheangal ro-aisig air ais gus am bi e ag ath-bheothachadh, fhad 'sa tha am prionnsapal bhon Roinn Ionmhais a tha a' tighinn a-mach a 'pàigheadh bhon phrionnsapal.
- Bannan Neo- eisimeileach Municipal : Is e ceanglan ceangail a tha a 'giùlan àrachas prìobhaideach a tha a' gealltainn prionnsapal agus ùidh a 'bhuinn a phàigheadh ma tha an neach-tagraidh comasach air sin a dhèanamh.
- Tog Buinn Ameireaganach : Cuideachd aithnichte mar "BABs", is iad sin bannan bailteil a chaidh a thoirt a-mach bhon Ghiblean 2009, tro Dùbhlachd 2010, mar phàirt de Achd Ath-bheothachaidh agus Ath-fhàs Ameireaganach. Eu-coltach ri munis traidiseanta, tha an teachd-a-steach gu tur cìseil do luchd-tasgaidh.
- Bannan Uaine : Bann a tha an t-airgead air a chleachdadh gus pròiseactan a tha càirdeil don àrainneachd a mhaoineachadh. Bidh mòran de chùisean bann a 'toirt cuibhreann de na h-airgead gu na h-adhbharan sin, ach bannan uaine a tha air an ainmeachadh gu sònraichte airson na h-àrainneachd.
Àicheadh : Tha am fiosrachadh air an làrach seo air a thoirt seachad airson adhbharan deasbaid a-mhàin, agus cha bu chòir a mhìneachadh mar chomhairle tasgaidh. Ann an suidheachadh sam bith tha am fiosrachadh seo a 'riochdachadh moladh airson airgead a cheannach no a reic. Co-chomhairlich o chionn ghoirid ri comhairliche tasgaidh agus proifeiseanta cìse mus tig thu a-steach.