Nuair a tha Warren Buffett a ' bruidhinn, tha tasgaidhean buailteach a bhith ag èisteachd. Bidh Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.A) a 'ceannach companaidhean neo-luachmhor airson an ùine fhada, agus eadar 1965 agus 2016, thill a' chompanaidh 20.8% bliadhnail dha luchd-tasgaidh, an coimeas ris an 9.7% de thilleadh S & P. Tha eachdraidh shoirbheachail Billionaire Nebraska air a chosnadh mar "neach-ionaid Omaha", agus tha mòran luchd-tasgaidh a 'crochadh air a h-uile facal airson lèirsinn mu bhith a' leantainn air adhart sa mhargaidh.
Is e aon de na h-aithrisean as ainmeile a bh 'aig Buffett "Bi eagal nuair a tha feadhainn eile ann an greedy, agus greedy nuair a tha feadhainn eile eagallach." Is e moladh eile a tha seo a tha anns a' phìos sònraichte de ghliocais tasgaidh - a 'comhairleachadh, gu h-àraidh, a dhol an aghaidh na gràin tasgaidh. Ach tha an ro-innleachd seo air a dhèanamh nas duilghe na tha e coltach.
Tuigsinn mar a tha Margaidean gan Giùlan
Tha margaidhean tasgaidh buailteach. Bidh prìsean stoc ag èirigh, àrda, tuiteam, agus an uairsin a 'briseadh suas. Atharrachaidhean faireachdainnean cuide ri atharrachaidhean prìsean stoc: Mar a tha prìsean ag èirigh, bidh mòran luchd-tasgaidh a 'faicinn na buannachdan margaidh seo, a' faighinn toileachas, agus a 'leum air a' bandwagon le bhith a 'dòrtadh airgead a-steach don mhargaidh. Tha Buffett a 'comharrachadh nan tasgaidhean sin a tha a' ruith air ais mar "greedy," a 'sireadh buannachd bho mhargaid stoc a tha a' sìor fhàs.
Bidh an luchd-tasgaidh sealbhach sin a tha a 'ruith margaidh stoc ag èirigh a' coimhead a-mach air stoc ceannach cudromach a tha cudromach: Price. A dh'aindeoin gluasadan margaidh farsaing, ma phàigheas tu prìs ro àrd airson stoc no maoineachadh, tha coltas ann gun caillear airgead nuair a tha am margadh ceart agus a 'phrìs a' tilleadh air ais gu talamh.
Is e sin a 'bhuaidh a th' aig carson a tha Buffett a 'toirt rabhadh an aghaidh seudan nuair a tha iad a' tasgadh.
Cùisean luachaidh margaidh stoc
Ann am margaid stoc ag èirigh, tha e soilleir gum bi so-mhaoin luachmhor. Mar eisimpleir, thar nan 30 bliadhna a dh'fhalbh, tha tasgaidhean air pàighidhean de phrìsean a phàigheadh airson aon dhuillear de chosnaidhean, mar a thomhais leis a ' cho-mheas Prìs Cosnaidh (PE) .
Bho cho-chòrdadh PE ìosal de 11.69 ann an Dùbhlachd 1988 gu mullach 122.39 sa Chèitean 2009, tha an tag prìs margaidh stoc seo na ro-làimh do phrìsean margaidh stoc san àm ri teachd.
Bidh co-luachan gnàthach PE an-dràsta a 'ro-innse prìsean stoc nas ìsle san àm ri teachd Tha e cinnteach gum bi tasgaidhean luchd-tarraingeach a tha a 'ceannach a-steach gu stocan air prìs air prìs nas ìsle a' dol air adhart.
An uairsin nuair a bhios an t-àrdachadh suas air prìsean stoc a 'tionndadh gu deas agus a' dol gu deas, agus bidh tasgaidhean a 'bualadh air agus a' faighinn eagal. Bidh na h-aon luchd-tasgaidh sin a cheannaich aig mullaichean margaidh a 'tionndadh agus a' reic aig àm margaidh. Tha na luchd-tasgaidh eagallach sin a 'dèanamh dìreach dè a tha Buffett a' toirt rabhadh an aghaidh: A 'reic air eagal.
Mar a tha prìsean margaidh a 'tuiteam, tha luachan PE a' tuiteam, agus bidh stoc a 'faighinn nas saoire. Bidh an luchd-tasgaidh sin a tha a 'ceannach nuair a bhios feadhainn eile eagalach, mar as trice a' ceannach luach neo-luachmhor, ìrean coimeas PE nas ìsle agus a 'còrdadh ri toraidhean nas àirde san àm ri teachd.
Tha gliocas Buffett a 'cluich a-mach gu fìrinneach, oir tha stoc nas ìsle le luach nas fheàrr na so-mhaoin PE nas àirde a' dol air adhart agus a chaochladh. Mar sin, gus comhairle Buffett a chur an gnìomh, na cuir a-mach leis an t-sluagh. Nuair a tha luach gu leòr air stòrais, bi mothachail agus na bi a 'dol a-steach do na margaidhean leis na h-àireamhan dìolaidh agad. Mar a tha luachan margaidh stoc a 'tuiteam, bithibh treun agus tagh suas air earrannan reic.
Tha sin uile a 'dèanamh ciall aig a' chiad dol a-mach.
Ach tha coltas gu bheil a 'chomhairle seo a' co-chòrdadh ri beagan de ghliocas tasgaidheachd eile.
"Na dèan an aghaidh an taip"
"Na bi a 'sabaid air an teip" na sgiob eile de sheann comhairle tasgaidh, a' toirt rabhadh do luchd-seilbh a bhith a 'malairt an aghaidh gluasad. Tha an gliocas sin a 'moladh gum bi na h-àireamhan àrda a' dol suas, agus a 'tuiteam a' crìonadh. Mar sin, nuair a bhios stoc a 'dol suas, ma chleachdas tu an comhairle "nach bi a' sabaid ris an teip", leanaidh tu a 'ceannach, a dh'aindeoin co-mheas na SA.
Tha am facal seo a 'toirt cunntas air an ro-innleachd ionmhais a tha a' dol air adhart
Air an uachdar, tha coltas gu bheil comhairle Buffett a 'co-dhùnadh leis an ro-innleachd adhartais. A dh'aindeoin seo, tha beagan thar-tharraing ann. Bidh treòrachadh gliocas Buffett a 'toirt airgead do luchd-tasgaidh tasgadh ann an so-mhaoin luachmhor no cothromach le deagh thaic airgid. Tha campa "nach bi a 'sabaid an teip" a' moladh gun tèid airgead a chur a-steach fhad's a tha prìsean stoc ag èirigh.
Seach gu bheil prìsean stoc ag èirigh, aig ìrean tràtha de mhargaid tarbh, dh'fhaoidte gun tèid luach a thoirt air prìsean stoc. Aig an ìre seo ann an cearcall eaconomach, tha an dà chuid Buffett agus ro-innleachdan mionaideach a rèir sin.
Nas fhaide air adhart, mar a tha prìsean a 'mhargaidh stoc a' leantainn air adhart, agus a 'dol thairis air an luach bunaiteach, tha tasgaidhean luchd-tasgaidh a' leantainn air adhart a 'ceannach a-steach. Seo far a bheil an dà champa tasgaidheachd ag atharrachadh: tha luchd-tasgaidh a' toirt suim nas lugha do mheasadh stoc agus barrachd aire gu ruige a 'phrìs.
A 'cur ri na ro-innleachdan
Is e an ro-innleachd dìomhair gu tasgadh brìoghmhor luach do thasgaidhean a thuigsinn. Ma tha prìsean so-mhaoin gu mòr os cionn an gnàthasan eachdraidheil, agus tha luchd-tasgaidh gu math dìoghrasach, bi mothachail - agus vice-versa Tha na pàtranan math math ma tha fios agad gu dìreach cuin a thèid an gluasad thairis air cùrsa. Mura dèan thu sin, tha e nas fheàrr tuigsinn luach a 'mhargaidh agus seachnadh a bhith a' pàigheadh cus airson na maoine ionmhasail agad.
Leig dheth a dhreuchd mar Warren Buffett .
Tha Barbara A. Friedberg na bhanaidsear manaidsear roinneil agus mar stiùiriche tasgaidhean oilthigh. Tha a sgrìobhadh a 'nochdadh air diofar làraich-lìn, leithid Robo-Advisor Pros.com agus Barbara Friedberg Pearsanta Pearsanta .