Is e EPS am Meadhanachadh as cudromaiche ann am mion-sgrùdadh bunaiteach
Roimhe sin rinn mi sreath mu bhith a 'cleachdadh anailis theicnigeach airson stocan , agus a-nis gu bheil mi a' dol a thòiseachadh aon air anailis bunaiteach, chan eil àite nas fheàrr ann airson tòiseachadh seach le bhith a 'cosnadh gach roinn.
Don neach cuibheasach, is e companaidh àireamh a 'phrìomh loidhne - teachd-a-steach iomlan - am bàrr-tomhais airson soirbheachas.
"Rinn XYZ $ 850 gazillion dollars an ceathramh mu dheireadh, feumaidh iad a bhith a 'dèanamh uabhasach," thig an èigh.
Ach mar neach-cleachdaidh foghlaim , tha fios againn nach e dè cho mòr 'sa tha companaidh a' dèanamh, ach dè an ìre a bhios iad a 'cumail - na cosnaidhean aca - tha sin fìor.
Ach, mar neach -tasgaidh margaidh stoc cliù feumaidh tu a bhith a 'drileadh sìos eadhon nas fhaide leis an sgrùdadh bunaiteach agad nuair a thathar a' beachdachadh air ceannach (no reic) stoc. Agus tha sin gad thoirt don mhion-tomhas as cudromaiche de na h-uile, Sàbhaladh Per Share no EPS.
Tha Tuarastal Per Share air a thomhas a 'cleachdadh na foirmle a leanas;
(Teachd-a-steach lom - Dìbhbhisean air Stoc Roghaichte) / Co-roinn cuibheasach a tha rim faighinn = EPS
Mar eisimpleir, a ràdh gu bheil dà chompanaidh agad, Companaidh A agus Companaidh B.
Bha teachd-a-steach iomlan de $ 500 millean aig an dithis aca an-uiridh. Ach leigidh sinn gu robh teachd-a-steach lom de $ 100 millean aig a 'Chompanaidh A agus bha companaidh B a' faighinn teachd-a-steach lom de $ 50 millean. Is dòcha gum bi an t-ath-bheothachadh agad ag ràdh gu bheil Companaidh A ann an cumadh nas fheàrr, agus mar sin na ceannach nas fheàrr na Companaidh B.
Ach an seo tha teachd-a-steach gach roinn a 'tighinn a-steach.
Tha sinn ag ràdh Tha Companaidh A air 50 millean earrann a tha air leth, ach aig a 'Chompanaidh B tha 10 millean a-mhàin. A 'cleachdadh foirmle EPS, agus a' gabhail ris nach eil companaidh a 'pàigheadh sgaraidhean, bhiodh e coltach mar seo;
Companaidh A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 millean earrann = $ 2.00 gach roinn
An aghaidh ...
Companaidh B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 millean earrann = $ 5.00 gach roinn
Mar sin, le Companaidh A, tha an tuarastal dà dholair gach roinn, agus le Companaidh B, is e cosnadh còig dhollairean gach roinn. Stèidhichte air na cosnaidhean gach co-roinn, dè an companaidh a tha a 'dèanamh nas fheàrr agus dè an companaidh a bhiodh tu nas dualtaiche a cheannach?
Chì thu carson a tha e ciallach coimhead ri EPS mar inneal coimeas oir tha e nas mionaidiche a 'sealltainn an luach teòiridh gach roinn a tha luachmhor do chompanaidh, rud nach urrainn dhut innse le dìreach àireamhan teachd-a-steach a-mhàin.
Gu h-àraidh, chan eil na cosnaidhean airson àireamhachadh co-roinnte dìreach na àite tòiseachaidh ann an ro-innleachd mion-sgrùdadh bunaiteach iomlan, ach is e seo aon de na pàirtean as cudromaiche, aon dhiubh a thig à measaidhean bunaiteach eile.
Tha eadhon trì seòrsaichean cosnaidh eadar-dhealaichte airson gach àireamh co-roinnte:
- EPS a 'gluasad - A bhios a' cleachdadh àireamhan na bliadhna roimhe agus thathar a 'meas mar an EPS fìor
- EPS làithreach - A 'cleachdadh àireamhan na bliadhna a tha ann an-dràsta, a tha fhathast a' dol air adhart, tha ro-mheasaidhean
- Leantainn air adhart EPS - Àireamhan àireamh EPS airson na bliadhna / na bliadhnaichean a leanas stèidhichte air a 'ghluasad làithreach
Mar a gheibh thu nas adhartaiche san sgrùdadh bunaiteach agad, faodaidh tu fiù a thòiseachadh air na cosnaidhean a rèir gach roinn de chompanaidh gus faighinn a-mach a bheil iad a 'meudachadh no a' lùghdachadh, agus ma tha, dè cho ìre, agus a chleachdas iad na h-àireamhan sin fhèin anns a 'mhion-sgrùdadh agad.
Mar a bhios mi a 'dol nas doimhne san t-sreath seo air mion-sgrùdadh bunaiteach, bidh mi a' còmhdach cuspairean co-cheangailte ri cosnadh eile mar;
- Co-mheasadh Prìs gu Cosnadh - P / E
- Fàs Toraidh Ro-mheasta - PEG
- Price to Sales - P / S
- Prìs ri Leabhar - P / B
- Cunntas Pàighidh Dividend
- Luach leabhraichean
- Return on Equity - ROE
- agus barrachd
Fiù ma chleachdas tu bunaitean, carson nach dèan thu sùil air an t-sreath agam air mion-sgrùdadh teicnigeach cuideachd?
-------
Tha an Lund Loop na sglèat air a chuir air dòigh aon uair gach seachdain de na tha mi a 'sgrìobhadh, a' leughadh, agus a 'cluinntinn mu dheidhinn ann an ionmhas, teicneòlas, ceòl, cultar pop, àbhachdas, agus an deagh bheatha. Ach cha bhith spòrs no fighe a-riamh ... riamh! Thoir a-steach an-asgaidh le bhith a 'briogadh an seo
Photo Credit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images