An Ro-innleachd Tasgaidh Sàr-fhillte, as Fheàrr airson an luchd-tasgaidh as motha nach eil eòlach
Bheir seo cothrom dhut, mar neach-tasgaidh ùr, eòlas fhaighinn air teirmean eadar-dhealaichte, agus tuigidh tu na creideasan agus na measaidhean a tha a 'dèanamh eadar-dhealachadh air an dòigh anns a bheileas a' toirt buaidh air diofar theaghlaichean.
Bidh sinn a 'dol a thòiseachadh leis an aon ro-innleachd tasgaidh as fheàrr airson daoine aig nach eil fios dè a tha iad a' dèanamh: an dòigh-obrach a tha cosgail, a tha gu math eadar-dhealaichte, iom-fhillte (bheir sinn air adhart e mar LCWDPA às an seo gus sàbhaladh ùine). Tha an ro-innleachd tasgaidh airson cosgais ìseal, iomadachadh, farsaing stèidhichte air an ro-ràdh eachdraidheil a tha liosta liosta riochdachail gu leòr de stocan cumanta, air a chumail aig a 'phrìs as ìsle a ghabhas a chosg, leis an lùghdachadh as ìsle a ghabhas a dhèanamh (a' gabhail brath air cìsean dàil ) gus tilleadh cuibheasach margaidh a chruthachadh gun mòran smaoineachaidh.
Gu dearbh, tha an LCWDPA ag iarraidh:
- A 'ceannach cruinneachadh mòr de ghabhaltasan math, san fhad-ùine, air a chothromachadh thar iomadh gnìomhachas, earrannan, meudan calpa margaidh , agus eadhon dùthchannan
- Na bhith a 'reic nan tacan sin a-riamh fo chumha sam bith, ge bith dè cho duilich' sa tha iad a 'nochdadh
- A 'ceannach barrachd gu cunbhalach le bhith a' tasgadh airgead ùr chun a ' chunntais bhrocaireachd agad,' s dòcha eadhon ath-thasgadh a-steach do earrannan
- A 'cumail chosgaisean cho ìosal' s as urrainn a chionn 's gu bheil a h-uile sgillinn a tha thu a' sàbhaladh a 'dèanamh penny eile airson do theaghlach
Tha an fhianais acadaimigeach a 'dearbhadh gu soilleir nach e a-mhàin gu bheil e ag obair, ach tha e ag obair gu math fon mhòr-chuid de shuidheachaidhean oir tha e a' dìon luchd-tasgaidh bhon ir-ionnanachd aca fhèin, a 'lùghdachadh an fheum air cunntasachd agus ionmhas a thuigsinn (cha leig fios agad ciamar a leughas tu aithris teachd-a - steach no cothromachadh ) feumach air cha mhòr gealladh ùine, agus tha e saor-saor.
An ceangal eadar an ro-innleachd tasgaidh agus stòran clàr-amais seo
Tha an LCWDPA air a bhith mu thimcheall gu bràth, ach tha e coltach gu bheil e a 'còrdadh ris a h-uile beagan deicheadan, a' tighinn agus a 'dol ann am fadan mar dìreach fasan no ceòl (rud a tha duilich, gu dearbh, oir tha e ag obair cho math dhaibhsan aig a bheil an smachd e). Is e an dòigh as fhasa a bhith a 'gabhail brath air an ro-innleachd tasgaidh seo a bhith a' ceannach stòrasan clàr-amais , a 'dèanamh ceannach cunbhalach, a bharrachd tro chleachdadh ris an canar cosgais an dairlar a' faighinn a-mach , agus an ùine leig a 'dèanamh a' chòrr. Ged nach eil gealladh sam bith san àm a dh'fhalbh mun àm ri teachd, nuair a tha tasgaichear air leantainn ris an òrdugh seo, agus air a chumail airson 25 bliadhna no barrachd, tha na toraidhean air a bhith air leth soirbheachail a dh 'aindeoin cuid de thrì ioma-bliadhna de dhroch sgoltadh.
Tha e coltach gu bheil sin iomchaidh oir, le gach cunntas, faodar creideas a thoirt don t-àrdachadh as ùire san ro-innleachd tasgaidh seo gu John Bogle, a stèidhich companaidh maoineachaidh Vanguard, a thog air luchd-seilbh a chuidicheas luchd-seilbh a 'cumail barrachd den airgead aca le bhith a' soisgeulachadh luchd-gabhail fo LCWDPA.
Nochd Bogle an bunait matamataigeach an toiseach carson a tha LCWDPA ag obair cho math ri linn pròiseact rannsachaidh a rinn e mar àrd-inbhe aig Oilthigh Princeton. Thàinig an rannsachadh sin air adhart gu a thràchdas fo-cheum, a nochd sa cheann thall anns a 'chiad mhaoineachadh maoin S & P 500 bliadhnaichean às deidh sin. An-diugh, is e a 'mhaoin a thug e gu buil - clàr-innse Vanguard 500 - am fear as motha de a seòrsa, àite sam bith san t-saoghal. Tha e a 'cumail còrr is $ 190 billean ann an so-mhaoin, tha ìre malairt de dìreach 3% (a' sealltainn gu bheil stoc cuibheasach air a chumail airson 33 bliadhna), agus co-mheas cosgais maoin co - ionann de 0.17% gach bliadhna. Tha e air cluaineas tèarainte a thoirt seachad airson barrachd Ameireaganaich seach ìre aon-stad sam bith eile, toradh ionmhasail fa leth.
Chan eil maoineachadh clàr-amais an-còmhnaidh a 'co-ionannachd ri ro-innleachd tasgaidh dùbhlanach
Do luchd-tasgaidh le modhan susbainteach, is e maoineachadh clàr-amais gu tric roghainn nach eil freagarrach dhut ma tha thu airson brath a ghabhail air an ro-innleachd tasgaidh seo.
Mar a tha Bogle fhèin a 'sgrìobhadh ann am mòran de na leabhraichean aige, a' gabhail a-steach sàr-mhath ris an canar Common Sense on Mutual Funds , tha e mòran nas èifeachdaiche air cìsean dha fir is boireannaich le beagan neamhan air deireadh an luach lìn aca gus airgead co-phàirteach a thoirt gu buil gu tur agus cruinneas dìreach de stoc fa leth a thogail a 'cleachdadh an aon fheallsanachd clàrachaidh. Chan e a-mhàin gum faodadh cosgaisean a bhith nas ìsle na eadhon na stòrasan clàr-amais as saoire, ach faodaidh sealbhadair a 'chunntais brath a ghabhail air ro-innleachd tasgaidh eile ris an canar buain casg chìsean gus an àireamh sa cheud de phungan a thog an riaghaltas a lùghdachadh.
Is e eisimpleir fìor mhath de na rudan a dh 'fhaodadh a leithid sin de dh'obair leithid Urras Ceannardan Corporra ING. Air ais ann an 1935, chuir am manaidsear roinneil suas cruinneachadh de 30 stoc-pàighidh gorm-sglèis, a phàigheas gu bràth, a thogail gu bràth, gun stiùiriche sam bith, agus cha mhòr nach robh cìsean no cosgaisean ann. Cha deach cuibhreannan a thoirt a-mach ach nuair a chaidh an togail, chaidh iad a-steach ann an creideas, no dh'fhuiling iad rudeigin eile, mar a chaidh a chuir às do roinneadh no air fiachan. Thig uisge no gràdh, ifrinn no uisge àrd, trom-inntinn, crìonadh , cogadh, sìth, atmhorachd , sgaoilidh, agus a h-uile suidheachadh eile a chaidh a shamhlachadh, gun deach na stoc fhàgail. Phàigh an roinn-pàighidh a sgaraidhean airson luchd-seilbh a chaitheamh, a shàbhaladh, ath-thasgadh, no toirt seachad do charthannas, agus sin a bh 'ann.
Mar a bhiodh dùil aig duine sam bith a tha a 'coimhead air na sgrùdaidhean acadaimigeach air a' chuspair, tha an ro-innleachd tasgaidh seo a tha coltach gu bheil e coltach "airgead dumb" - rud a tha eadhon nas fulangaiche na maoin chlàran - a 'briseadh a' mhaoin choitcheann ri linn nan 79 bliadhna a dh'fhalbh, ìre faisg air dùblachadh dha na farpaisich. Tha an liosta de chompanaidhean fhathast iongantach oir chaidh na seann bhailtean a cheannach le ìmpireachd an latha an-diugh. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh neach-tasgaidh neo-eòlach coimhead air an liosta thùsail de stocan agus a 'tighinn gu co-dhùnadh gu ceart gu bheil Standard Oil de New Jersey agus Socony-Vacuum Ole a-nis mì-chinnteach. Air an làimh eile, chaidh an ceannach thairis air na bliadhnaichean agus chaidh iad a-steach airson earrannan de Exxon Mobil, an sealbhadair làithreach. Chaidh an Atchison, Topeka & Santa Fe Railroad a cheannach le Burlington a Tuath ann an Santa Fe, a chaidh fhaighinn airson an stoc leis a 'chòmhnard Warren Buffett , Berkshire Hathaway .
Is e aon de na gearanan as motha a chluinneas tu ris an ro-innleachd tasgaidh tasgaidh cosgais ìseal, iomadachaidh, eadar-dhealaichte bhon fheadhainn a tha aineolach a thaobh innleachdan an dòigh-obrach seo ri briseadh. "Dè ma tha cuid de na stocan a 'bristeadh agus a chailleas tu a h-uile rud a chuir thu a-steach annta ?!" bidh iad a 'gearan mar gu bheil iad air puing a dhearbhadh. Cha b 'urrainn dad a bhith nas fhaide bhon fhìrinn. Nuair a bhios an tasglann air a dhèanamh suas de chompanaidhean càileachd agus air a sgaoileadh a-mach am measg gu leòr de luchd-taghaidh, is ann ainneamh a tha e na dhuilgheadas. Mar eisimpleir, tha Urras Stiùirichean Corporra ING air a bhith a 'bruidhinn air earrannan a chaidh a chumail de East Kodak, a chaidh gu faisg air $ 0 mus iarr iad dìon bho na cùirtean briseadh-creideis. Ach, a dh'aindeoin a bhith a 'crìochnachadh le luach $ 0 gach roinn, tha Eastman Kodak fhathast a' toirt mòran airgid do luchd-seilbh an ionaid thar nan deicheadan mar thoradh air 1.) pàighidhean a chaidh a phàigheadh thairis air na bliadhnaichean, 2.) an snìomh -chuid den roinn cheimigeach agus 3.) na creideas call cìse a chaidh a choileanadh bhon fhillteadh bristeachd, a 'dìon teachd-a-steach bho thasgaidhean seilbh eile, nas soirbheachaile. Ann an dòigh air choreigin, tha seo air a dhìochuimhneachadh gu furasta (no, nas coltaiche, neo-aithnichte) le daoine neo-proifeiseantaich nach eil a 'coimhead air rud sam bith ach cairt stoc, a' toirt aire dha fìrinn eaconamach.
Cò a tha freagarrach airson an ro-innleachd buanachaidh seo?
San fharsaingeachd, is e an luchd-tasgaidh fa leth as fheàrr a bheir buannachd às na buannachdan bhon sgoil smaoineachaidh seo air airgead a bhith:
- Na bi airson a bhith a 'caitheamh mòran ùine a' stiùireadh an stòrais. Chan eil iad a 'faireachdainn gu bheil iad a' leughadh 10K filings leis an teallach ach b 'fheàrr leotha a bhith a' dèanamh rudan eile len caraidean agus an teaghlach.
- A bheil iad seasmhach gu faireachdainneach agus a 'leigeil leotha an ceann a riaghladh, gun a bhith a' call crùban nuair a bhios tubaistean air an stoc (fhad 's gu bheil am pasgan bunaiteach air a dhèanamh suas de sgioban gorm de chàileachd nach eil ag atharrachadh mòran bho bhliadhna gu bliadhna, no eadhon deich bliadhna gu deichead; me, is e 1900, 1950, 2000 no 2050 a th 'ann, tha e fhathast buailteach do dhaoine seòrsa de Chlorox a chleachdadh gus uachdaran a dhì-ghalarachadh).
- Na bi a 'faireachdainn gum feum thu rudeigin "a dhèanamh". Faodaidh iad suidhe air an cùlaibh agus gabh iad gu gnìomhach gu leòr, eadhon ma tha iad a 'smaoineachadh gu bheil cleachdaidhean nas fheàrr airson an cuid airgid, a' cumail ris a 'phlana a dh'aindeoin an tinneas a th' aca a bhith a 'crathadh an cuid beatha gu lèir.
- Na bi a 'faireachdainn gum feum thu coimhead gu math air beulaibh an caraidean no luchd-obrach. Is dòcha gum bi e duilich a bhith a 'creidsinn, ach tha mi air sùil a chumail air daoine gun tilgeadh air falbh tasgaidhean seilbhe math oir bha iad a' faireachdainn gun robh iad a 'call a-mach air seòrsa de dh' òir a chuala iad mu dheidhinn deochan le seann chompanaich sa cholaiste. Tha e mar gum bi iad a 'dìochuimhneachadh obair na cùraim aca gus airgead a dhèanamh air an dòigh as sàbhailte a ghabhas dèanamh, gun a bhith a' nochdadh orra nas inntinniche.
- Na bi fo chùram a bheil iad fo no nas sine a 'dèanamh clàr-amais sònraichte ann am bliadhna shònraichte. Tha e air axiomatic ach tha portfolio mar Urras Ceannardan Corporra ING a 'dol gu ìre fiadhaich ann an ùine shònraichte sam bith bho S & P 500 no dè an clàr-amais a tha fo dhìon ort oir, le mìneachadh, tha buidheann eadar-dhealaichte de stoc aige. Cho fad 'sa tha thu cofhurtail leis an adhbhar a chaidh na buidhnean bunaiteach a ghabhail a-steach sa phort-adhair sa chiad àite, bu chòir dhut a bhith toilichte leis an ro-innleachd tasgaidh eadhon ged a tha na h-àireamhan aithris agad eadar-dhealaichte bhon a tha thu a' leughadh anns a 'phàipear-naidheachd.
Ionnsaich mu Barrachd ro-innleachdan tasgaidh
Gabh mionaid airson barrachd artaigilean co-cheangailte a leughadh a-mach gus faighinn a-mach a bheil ro-innleachd tasgaidh a tha a 'freagairt nas fheàrr air do mhealladh. Mar eisimpleir, is dòcha gum b 'fheàrr leat dòigh-obrach fòcasach a tha ag iarraidh a bhith a' ceannach grunnan de ghnìomhachasan fìor mhath le ionmhasan làidir agus a 'gabhail brath air an eaconamaidh nas fheàrr. Air an làimh eile, is dòcha gum b 'fheàrr leat liosta de stocan cumanta a cheannach a tha air an earrainn aca a mheudachadh gach bliadhna airson 10 no 25 bliadhna, gu toilichte a' crochadh fhad 'sa bhios na sgrùdaidhean a gheibh thu anns a' phost a 'fàs nas motha le gach ràith a' dol seachad.