Dh'fhaodadh Stoc Soidhnichean Rabhaidh a bhith air Malairt ann an Sgìre Eucorach
Ma tha prìs stoc companaidh 50 cosnadh, mar eisimpleir, tha e coltach gun tèid luach a thoirt air an coimeas ri companaidh a tha a 'malairt airson tuarastal 10 uair.
Ged a tha cuid de luchd-tasgaidh a 'creidsinn gu bheil a' mhargaidh stoc èifeachdach agus cha bhiodh fiosrachadh gu leòr aig an neach-tasgaidh gu luath gus a bhith a 'comharrachadh stoc ro-luachmhor seach gu bheil e air a thoirt a-steach do phrìsean stoc cha mhòr sa bhad, bidh sgrùdairean bunaiteach a' creidsinn gum faigh thu an-còmhnaidh stoc ro-luachmhor no neo-luachmhor sa mhargaid air sgàth an tasgaidhear neo-riaghailteach.
Mar sin, ciamar a dh'innseas dhut a bheil stoc air a dhroch mheasadh? Tha diofar sheòrsaichean de chomharran feumail ann a dh'fhaodadh a bhith a 'sealltainn gu bheil coltas nas dlùithe air coimhead nas dlùithe. Tha e feumail tòiseachadh le ath-bhreithneachadh aithisg bhliadhnail a 'chompanaidh, bileag 10-K , aithris teachd-a-steach , clàr-cothromachaidh , agus foillseachaidhean eile gus faireachdainn a ghabhail airson obraichean na companaidh a' cleachdadh fiosrachadh furasta a ruigsinn.
Ged a tha mòran luchd-tasgaidh an urra ris a 'cho-mheas P / E, ma tha thu a' coimhead ri bhith a 'cladhach beagan nas doimhne, tha dòighean eile ann airson dearbhadh a bheil an stoc air a bhith uabhasach luachmhor.
Thoir sùil air a 'cho-rèite PEG no Dividend-Ath-chòtaichte PEG
Faodaidh an dà àireamhachadh seo a bhith feumail anns a 'mhòr-chuid de shuidheachaidhean ach is dòcha gu bheil eisimeileachd annasach a bhios a' nochdadh bho àm gu àm. An toiseach, thoir sùil air an fhàs às deidh cìs an dèidh cìs ann an cosnaidhean gach co-roinn, làn sgileil, thairis air na beagan bhliadhnaichean a tha romhainn. An ath rud, thoir sùil air a 'cho-mheas prìs-gu-cosnaidh air an stoc.
Le bhith a 'cleachdadh an dà fhigear seo, faodaidh tu rudeigin ris an canar co-mheas PEG a chleachdadh, a' cleachdadh na foirmle seo:
PEG Ratio = Ìre P / E / ìre fàs tuarastail na companaidh
Ma tha an stoc a 'pàigheadh roinneas, is dòcha gum biodh thu airson foirmle co-rèite PEG a rèir roinneas a chleachdadh:
Co-rèir PEG air a dhìoladh le co-roinn = Co-mheas P / E / (fàs teachd-a-steach + toradh earrainn)
Is e co-mheas de 2. an ìre as àirde a tha a 'mhòr-chuid de dhaoine ag iarraidh beachdachadh. Anns a' chùis seo, nas ìsle an àireamh as fheàrr, le rud sam bith aig 1 no gu h-ìosal a 'coimhead gu math. A-rithist, dh'fhaodadh eisgeachdan a bhith ann, mar neach-tasgaidh le mòran de ghnìomhachas gnìomhachais, dh'fhaodadh gum faiceadh iad co-dhùnadh ann an gnothachas cunbhalach agus co-dhùnadh gu bheil na tuairmsean cosnaidh ro chaomhnaideach. Ged a dh 'fhaodadh suidheachadh a bhith gu math nas cruaidhe na tha e a' nochdadh aig a 'chiad shealladh, airson an neach-tasgaidh ùr, dh'fhaodadh an riaghailt choitcheann seo dìon an aghaidh mòran chall riatanach.
Thoir sùil air an àireamh saoraidh co-roinn dìbhse
Is dòcha gu bheil thu a 'faicinn gu bheil toradh roinneas stoc ro luachmhor A bheil anns an 20 sa cheud as ìsle de a raon eachdraidheil fad-ùine. Mura h-eil gnìomhachas no roinn no gnìomhachas a 'dol tro ùine mhòr gu mòr anns a' mhodal gnìomhachais no na feachdan eaconamach aig an obair, bidh prìomh obraichean companaidh a 'dol a shealltainn beagan ìre seasmhachd thar ùine, le raon cothromach reusanta fo chùmhnantan sònraichte.
Is e sin, is dòcha gum bi a 'mhargaidh stoc sùbailte ach tha fìor eòlas gnìomhachais a' mhòr-chuid de ghnìomhachasan a 'sealltainn tòrr nas seasmhaiche, aig a' char as lugha air a thomhas thairis air cuairtean eaconomach gu lèir na tha e air a shealltainn ann an luach an stoc.
Faodar seo a chleachdadh airson buannachd an neach-tasgaidh. Gabh companaidh mar Chevron. A 'coimhead air ais air feadh na h-eachdraidh, tha toraidhean roinneann Chevron aig àm sam bith air a bhith nas ìsle na 2.00 sa cheud, bu chòir do luchd-tasgaidh a bhith faiceallach oir chaidh a' chompanaidh a tharruach. Mar an ceudna, àm sam bith a thàinig e gu 3.50 sa cheud gu raon 4.00 sa cheud, bha e a 'toirt barrantas gun robh sùil eile air nach deach a mheas. Bha an toradh roinneid, ann am faclan eile, na chomharra . Bha e na dhòigh do luchd-tasgaidh nach robh cho eòlach a bhith a 'tuairmseachadh a' phrìs co-cheangailte ri prothaidean gnìomhachais, a 'toirt air falbh mòran den cho iom-fhillteachd a dh'fhaodadh èirigh nuair a dhèiligeas iad ri dàta ionmhasail fo ìrean GAAP.
Gus sgrùdadh a dhèanamh air toraidhean roinneid companaidh thar ùine, comharraich na toraidhean de sgairteachas eachdraidheil thairis air grunn amannan, agus an uair sin roinn a 'chairt ann an 5 sgaoilidhean co-ionnan. Aig àm sam bith bidh an toradh roinneid a 'tuiteam fon cheum as ìsle, bi faiceallach. Mar leis na dòighean eile, chan eil am fear seo foirfe. Bidh companaidhean soirbheachail a 'ruith gu tur gu duilich agus a' fàilligeadh; bidh droch ghnìomhachasan a 'tionndadh fhèin agus a' fàs anabarrach.
Ach air a 'chuibheasachd, ge-tà, nuair a bhios neach-tasgaidh glèidhteachais a' leantainn mar phàirt de phortan a tha air a dheagh riaghladh le slatan-gorm de dheagh inbhe, stoc pàighidh roinne, dh'fhaodadh gun toir an dòigh-obrach seo deagh thoraidhean. Faodaidh e a bhith a 'toirt air luchd-tasgaidh iomadachadh ann an dòigh meacigeach a tha coltach ris an dòigh a nì tasgaidhean cunbhalach, mean air mhean gu maoin clàr-amais, co dhiubh a tha margaidh suas no sìos.
Dèan sgrùdadh air a 'choltasachd air gnìomhachas ciorclach
Tha seòrsaichean sònraichte de chompanaidhean leithid luchd-togail dachaigh, luchd-dèanamh chàraichean agus muilnean stàilinn air feartan sònraichte. Tha na gnìomhachasan sin buailteach a bhith a 'faireachdainn tuiteaman biorach ann an prothaid rè amannan de chrìonadh eaconamach, agus spikes mòra ann am prothaid rè amannan leudachadh eaconamach. Nuair a thachras seo, tha cuid de luchd-tasgaidh air an toirt a-mach leis na tha coltas gu bheil iad a 'faighinn cosnadh a tha a' fàs gu luath, co-luachan p / e ìosal, agus, ann an cuid de chùisean, sgaraidhean mòra.
Faodaidh na suidheachaidhean sin, ris an canar luachan luach , a bhith cunnartach. Bidh iad a 'nochdadh aig ceann earbaill nan cuairtean leudachadh eaconamach agus faodaidh iad luchd-tasgaidh neo-eòlach a shuidheachadh. Nochd luchd-tasgaidh rèiteachaidh gu bheil na co-mheasan P / E de na companaidhean sin gu math nas àirde na tha iad a 'nochdadh.
Thoir sùil air an Toraidhean Cosnaidh
Faodaidh toraidhean cosnaidhean stoc an coimeas ri toradh bìdh an Ionmhais a bhith a 'toirt seachad fianais eile ann an deuchainn airson stoc a tha ro luachmhor. Nuair a thig bann-airgid an t-Seisein nas àirde na toradh an tuarastail 3-gu-1, ruith airson nan cnuic. Obraich a-mach seo le bhith a 'cleachdadh na foirmle a leanas:
(Toradh bann-ionmhais 30-bliadhna / 2) / Cosnadh làn sgileil gach roinn
Mar eisimpleir, ma tha companaidh a 'cosnadh $ 1.00 gach co-roinn ann an EPS meadhanach, agus bìdh 30-bliadhna de Bhan Treasury 5.00 a-mach às a' cheud, bhiodh an deuchainn a 'sealltainn stoc ro-luachmhor ma phàigh thu $ 40.00 no barrachd airson a roinn. Bidh sin a 'cur suas bratach dhearg gum faod na barailean agad a bhith air leth dòchasach.
Chan eil toradh banna an ionmhais a tha nas àirde na toradh tuarastail 3-gu-1 air tachairt ach beagan thursan gach dà bhliadhna no dhà ach cha mhòr nach eil e idir na rud math. Ma thachras e ri stoc gu leòr, is dòcha gum bi am margadh stoc gu h-iomlan àrd ann an coimeas ris a 'Bhathar Nàiseanta Nàiseanta, no GNP, a tha na chomharra rabhaidh mòr gu bheil luach air a dhol à bith bhon fhìor fhìrinn eaconamach.
Na dì-chuimhnich a bhith ag atharrachadh airson cuairtean eaconamach, ge-tà. Mar eisimpleir, anns a 'chrìonadh ann an 2001 an dèidh an 11mh den t-Sultain, bha mòran de ghnìomhachasan mòra eile air an sgrìobhadh aon-ùine mhòr a thug gu buil droch chosnaidhean agus co-luachan P / E fìor àrd. Stèidhich na h-iomairtean anns na bliadhnachan a dh 'fhalbh air sgàth' s nach deach cron mòr a dhèanamh air na prìomh obraichean aca sa mhòr-chuid de chùisean.
Stoc ro-luachail anns a 'chruinneachadh agad
Tha e cudromach do luchd-tasgaidh a bhith a 'tuigsinn an t-eadar-dhealachadh eadar a bhith a' diùltadh stoc a cheannach a tha ro luachmhor agus a 'diùltadh stoc a reic a chumas tu a tha air a bhith air thoiseach air fhèin. Tha gu leòr adhbharan ann nach fhaod neach-tasgaidh cliù a bhith a 'reic stoc ro-luachmhor a tha anns a' chùram aige fhèin, agus tha mòran dhiubh a 'gabhail a-steach co-dhùnaidhean malairt mu chosgaisean chothrom agus riaghailtean cìse. Tha sin ag ràdh, is e aon rud rudeigin a chumail a dh'fhaodadh a bhith air a dhol a-mach 25 sa cheud nas àirde na an luach bunaiteach a th 'air a mheasadh gu tèarainteach, agus fear eile gu h-iomlan ma tha thu a' cumail stoc le luachan agus mar sin chan eil iad a 'dèanamh ciall idir ann am margaid.
Tha aon chunnart le luchd-tasgaidh ùra buailteach do mhalairt gu tric. Nuair a tha stoc agad ann an gnìomhachas math, is dòcha gum bi tilleadh mòr air co-ionnanachd , tilleadh mòr air maoin , agus / no tilleadh mòr air calpa fhastadh, is dòcha gu bheil luach ionmhasail an stoc a 'fàs thar ùine. Is e mearachd a th 'ann gu tric a bhith an sàs ann an stoc a' chompanaidh dìreach seach gu bheil e air a bhith caran prìseil bho àm gu àm. Coimhead air toraidhean dà ghnìomhachas, Coca-Cola agus PepsiCo, Fiù ged a chaidh luach a 'phrògraim a bhith air a bhith air a tharruach aig amannan, bhiodh luchd-tasgaidh air a lìonadh le aithreachas às dèidh dha a bhith a' reic dheth.
Chan eil The Balance a 'toirt seachad cìsean, tasgadh, no seirbheisean ionmhais agus comhairle. Tha am fiosrachadh ga thoirt seachad gun a bhith a 'beachdachadh air amasan tasgaidh, tolerance cunnairt no suidheachadh ionmhais neach-tasgaidh sònraichte sam bith agus nach biodh e freagarrach airson luchd-tasgaidh. Chan eil coileanaidh a chaidh a dhèanamh roimhe a 'sealltainn toraidhean a tha ri teachd. Tha cunnart ann an cunnart a 'gabhail a-steach call a' phrionnsapail.