Faigh a-mach a bheil Bargains no Bear Traps ann am Prìsean an-dràsta
'S dòcha gun do cheannaich iad dachaigh a bha fada ro dhaor a' cleachdadh morgaids reata ath-fhreagarrach, no 's dòcha gu bheil iad a' faighinn droch-mheanndadh àicheil far a bheil, a dh'aindeoin na pàighidhean mìosail aca, prìomh chothromachadh an iasaid a 'meudachadh gach mìos.
A bheil na cunnartan airson an nochd seo air an gabhail a-steach gu h-iomchaidh taobh a-staigh prìsean co-roinnte nan ionadan sin, agus a bheil na ceartachaidhean ceart mu dheireadh ann an stoc banca a 'riochdachadh cothrom ceannach no cùrsa mathain?
Mar a tha Banks ag obrachadh
Mus urrainn dhuinn a 'cheist sin a fhreagairt, tha deasbad goirid agus sìmplidh air cunntasachd banca ann an òrdugh. Tha fios agam, tha fios agam ... cùm do bhrosnachadh.
Bidh banca a 'toirt a-steach tasgaidhean bho luchd-ceannach a bhios a' stèidheachadh teisteanas de thasgaidhean , a 'sgrùdadh cunntasan, sàbhalaidhean, cunntasan agus stuthan eile. Bidh e an uairsin a 'toirt seachad na maoine seo a-mach do dhaoine a tha a' cur a-steach airson morgáistí air an dachaigh, iasadan gnìomhachais, iasadan togail, agus mòran de phròiseactan eile.
Tha an eadar-dhealachadh eadar na tha am banca a 'pàigheadh a-mach gu luchd-tairgse gus am maoineachadh a chumail a' tighinn a-steach (cosgais ùidh) agus an t-suim a tha e a 'dèanamh air na h-iasadan a th' air a thoirt a-steach dha luchd-cleachdaidh (teachd-a-steach ùidh) ris an canar teachd-a-steach lom lom.
Sna seann làithean, bha banca gu ìre mhòr an urra ri teachd-a-steach ùidh gus prothaid a ghineadh dha na sealbhadairean agus a 'maoineachadh leudachadh san àm ri teachd.
An-diugh, tha modal dà-chonnaidh aig bancaichean soirbheachail a leigeas leotha suas 50% de phrothaidean a ghineadh bho chìsean leithid pàighidhean ceannaiche, obrachadh cairt chreideis, roinnean earrainnean banca , maoineachadh co-phàirteach, briseadh àrachais, bliadhnaichean, cosgaisean thar-ghiùlain, agus cha mhòr rud sam bith eile a 'smaoineachadh.
Nuair a thòisicheas na h-iasadan air na leabhraichean, thèid an t-airgead a phàigheadh a-mach don neach-iasaid agus thèid so - mhaoin airson an iasaid a stèidheachadh.
An uairsin bidh am banca a 'cruthachadh tèarmann air feadh companaidh air a' phungan iasgaich gu lèir airson call a tha dùil. Mar eisimpleir, faodaidh iad a ràdh, "Tha sinn den bheachd gum bi 1% de na h-iasadan gu lèir bunaiteach," mar sin fosglaidh iad cùl-stòr cunntasachd a bhios a 'lùghdachadh luach an iasaid air a' chlàr cothromachaidh .
Nas fhaide air adhart, ma tha na h-iasadan sin, gu dearbh, a 'dol gu dona, tha iad air am bufair a chruthachadh air a' chlàr cothromachaidh gus an turraing a ghabhail a-steach às aonais tuarasdaidhean mì-chinnteach. A thuilleadh air an sin, is dòcha gum faic iad iasadan air stèidh fa leth, a 'cruthachadh tèarmann nuair a tha e coltach gu bheil duilgheadasan aig an neach-iasaid air ais air iasad.
Èiginn air Stoc Banca no Dragh?
Mar a shaoileas tu, tha iomchaidheachd stòrasan glè chudromach airson a bhith a 'cumail suas banca fallain. Leig luchd-riaghlaidh feadarail fios don t-saoghal o chionn ghoirid gun robh iad gu mòr draghail gu robh stòrasan call iasadan aig mòran bancaichean air ìrean ùra a ruighinn, a 'ruighinn ìrean nach deach fhaicinn bho èiginn an oighreachd bho dheireadh nan 1980an agus tràth sna 1990an.
Ma bhiodh, mar eisimpleir, 4% de na h-iasadan a 'dol dona an àite an 1% airson an robh an riaghladh air a ghleidheadh, dh'fhaodadh na toraidhean a bhith buailteach do luchd-earrannan, a' cur às do chuid mhòr de luach an leabhair agus a 'dèanamh call mòr air an aithris teachd-a - steach .
Tha seo, còmhla ris an dùil bho chuid de luchd-eaconamaidh agus de sgrùdairean nach eil an taigheadas a 'tuiteam fhathast, ag adhbhrachadh dragh mòr (faodaidh mòran teachd-a-steach cìse a bhith air a chruthachadh bho bhith a' tòiseachadh le morgaids; tha nas lugha de reic dachaigh co-ionann ri teachd-a-steach nas lugha de chìsean.) Ach, feuch, tha cuid de luchd-tasgaidh ainm mòr nach eil a 'gabhail a-steach neach eile a bharrachd air Warren Buffett fhèin a' togail earrainnean de chuid de na bancaichean taghte.
A bheil Stoc Banca a 'ceannach? Tha a h-uile càil mu dheidhinn càileachd air iasad
Aig deireadh an latha, tha e a 'tighinn a-nuas gu càileachd nan iasadan bunasach ann am pàipear-taice banca. Mar a thuirt fear mòr de thasgadh tasgaidh, tha e duilich mòran fhir òga is boireannaich òga a tha a dh 'iarraidh a bhith a' dèanamh cosnadh gun dàil le tonn peann gus iad fhèin a chumail nuair a tha an eaconamaidh a 'ruith gu làidir agus gu bheil gach iasad coltach ri fear math.
Thuirt sin, gum bu chòir gum biodh e na iongnadh gun do thog Berkshire Hathaway earrannan de Bhanca na SA, gu ìre, bhiodh mi a 'smaoineachadh air sgàth' s gun do dh'fhàg e lùghdachadh anns an àireamh de dhì-sgrìobhaidhean fhad 'sa bha an còrr den choimhearsnachd bancaidh draghail mu dheidhinn cus cunnart san t-siostam. A thuilleadh air an sin, cha robh coltas mòr air a 'bhanca sònraichte sin don mhargadh fo-phrìomhach. (Foillseachadh slàn: Tha mi air stoc cumanta US Bancorp a thoirt dhomh airson grunn bhliadhnaichean.)
Nuair a fhuair mi mo dhreuchd, fhuair mi e ciallach comhairle a thoirt bho Charlie Munger: "Invert, always invert." Iarr air a 'cheist air ais. Ma tha US Bancorp a 'malairt aig co-luadar p / e nas ìsle na a' mhargaidh gu h-iomlan agus is urrainn do chosnaidhean gach roinn a thogail aig 10% gach bliadhna - a tha e air a ràdh gur e amas soilleir an stiùiridh anns an 10K agus an aithisg bhliadhnail, a bharrachd air a gheibh thu 4.60 % teachd-a-steach roinn-dìolaidh airgid agus a 'cumail an stoc-dè an coltas a th' ann gum bi làn-thoraidhean fìor mhath agad san fhad-ùine, a dh 'aindeoin dè cho furasta' sa tha trì gu còig bliadhna, a 'gabhail ris gu bheil na stòrasan call iasaid air am meas gu cruinneil?
Tha do choltasachd nas fheàrr na toraidhean a 'chuibheasachd nas fheàrr nas fhaide ma thèid an stoc a chumail ann an cunntas buannachd cìse leithid Roth IRA, IRA Traidiseanta, msaa. Faodar Wells Fargo a chleachdadh (a tha agam fhèin cuideachd) no banca sam bith eile ; dìreach cuir a-steach na barailean, an toradh roinneid airgid, agus an tuairmse agad air iomchaidheachd nan stòrasan call. Mura h-eil fios agad càite an tòisich thu, pìos pàipeir a-mach agus coimeas a dhèanamh eadar na stòran call airson bancaichean coimeasach; bu chòir adhbhar sam bith a-mach às an loidhne a bhith na adhbhar dragh.