Stiùireadh airson Tuigse air rangachadh sgrùdaidhean

Ìrean, Targaidean Prìsean, agus Barrachd

Tha ùine bheag aig mòran de luchd-seilbh gus companaidhean a rannsachadh agus a thuigsinn nan cùram aca. Sin as coireach gu bheil mòran luchd-tasgaidh a 'crochadh air sgrùdaidhean proifeiseanta gus an cuideachadh gus co-dhùnaidhean a dhèanamh a thaobh cuin a cheannaicheas iad, a ghlèidheadh ​​no a reic. Ged nach bu chòir do luchd-anailis a bhith nan aon stòr fiosrachaidh , tha iad a 'tabhann co-theacsa luachmhor airson mion-sgrùdaidhean agus lèirsinn nas mionaidiche air naidheachdan agus tachartasan briseadh a dh'fhaodadh buaidh a thoirt air prìs no luach.

Anailichean agus rangachadh 101

Is e proifeiseantaich tasgaidh a tha ann am mion-sgrùdairean a bhios mar as trice a 'cumail ceumannan ionmhais bho oilthighean agus / no dearbhadh proifeasanta mar an ainmeachadh air Sgrùdaiche Ionmhasail Chartered (CFA). Ged a tha an cuid foghlaim air a choitcheann, bidh iad tric a 'leasachadh eòlas ann an gnìomhachas sònraichte no clas maoin air feadh an dreuchdan. Mar eisimpleir, faodaidh cuid de luchd-anailis a bhith a 'speisealachadh ann an stoc leth-sheannaiche agus faodaidh feadhainn eile a bhith a' speisealachadh ann an co-ionannachd margaidh a tha a 'tighinn am bàrr .

Faodar mion-sgrùdairean a roinn ann an dà roinn:

• A 'reic sgrùdairean taobh: Tha na mion-sgrùdairean sin co-cheangailte ris na h-aonadan a bhios a' cuideachadh pròiseas co-dhùnaidhean taobh a-staigh nan ceannachdan. Dh'fhaodadh na h-aonadan seo a bhith a 'gabhail a-steach bancaichean tasgaidh, bancaichean malairteach, brocairean stoc no luchd-dèanamh margaidh. Is e an obair aca maoin no reic a thoirt do dhaoine eile agus tha an aithisgean gu tric air an dèanamh gu poblach.
• Dèan ceannaiche-taobh ceannach: tha na mion-sgrùdairean sin co-cheangailte ris na h-aonadan a tha an sàs ann a bhith a 'dèanamh nan tasgaidhean. Dh'fhaodadh na h-aonadan sin a bhith a 'gabhail a-steach airgead callaid, manaidsearan maoin, tasgairean stèidheachaidh, agus luchd-tasgaidh reic. Is e an obair aca cuideachadh le companaidhean le stòrasan calpa no cothroman a cheannach airson ceannach agus gu tric bidh iad a 'cumail prìobhaideach.

Tha claonadh cliùiteach aithnichte aig sgrùdairean taobh a reic. San fharsaingeachd, tha na sgrùdaidhean anns an S & P 500 buailteach a bhith mu 50% de na rangachadh airson Ceannaich, 45 sa cheud rangachadh Sell, agus dìreach 5 sa cheud rangachadh. Tha e cuideachd cumanta do chompanaidhean a bhith a 'call no a' toirt buaidh air dùilean anailis 10% gu 20 sa cheud ann an ceathramh sònraichte, a tha a 'moladh nach eil na modailean a chleachdar le anailis daonnan ceart.

Tha am mion-sgrùdadh taobh a-staigh a 'chinnidh fhathast a-muigh, ach chan eil e coltach gu bheil iad tòrr nas fheàrr.

Briathrachas cudromach

Tha mòran teirmean eadar-dhealaichte air an cleachdadh le sgrùdaichean agus tha e cudromach tuigsinn nan eadar-dhealachaidhean. Mar eisimpleir, dh'fhaoidte gum bi an term Buy a 'ciallachadh dà rud eadar-dhealaichte a rèir an anailiche a' cleachdadh an teirm. Dh'fhaodadh ceannaich bho aon anailis a bhith na ìre as àirde a dh 'fhaodadh a bhith, agus dh'fhaodadh ceannach bho anailis eile a bhith an dàrna ìre as àirde às deidh Strong Buy. Faodaidh sgrùdairean eile faclan a chleachdadh mar Liosta air a mholadh an àite a 'cheannaiche teirme gu lèir.

Tha FINRA a 'toirt seachad clàr goirid a tha a' toirt geàrr-chunntas air cuid de na h-eadar-dhealachaidhean sin:

Firm A	Fir B	Fir C
Ceannaich	Ceannaich làidir	Liosta air a mholadh
Nas fheàrr	Ceannaich	Malairt cheannaich
Neutral	Cùm	Taic mu Ruigsinneachd
Sgothach gu ìre	Seic	A 'Mhargadh
Seachain	Fo-stiùiriche margaidh

Bidh sgrùdaichean cuideachd a 'targaid targaidean prìsean gus tuairmse a thoirt seachad far am bi a' phrìs ann an ùine shònraichte. Glè thric, tha targaidean prìsean a 'coimhead 12 mìosan a-mach bhon cheann-latha a tha iad air an sgaoileadh agus dh'fhaoidte gum bi iad air an ùrachadh thar ùine.

Tha na targaidean ìrean agus prìsean sin gu tric air an gabhail a-steach ann an aithisgean sgrùdaidh cunbhalach agus ùrachaidhean no notaichean nas giorra. Tha aithisgean rannsachaidh a 'toirt tar-shealladh farsaing air companaidh còmhla ri leasachaidhean o chionn ghoirid , ged a tha na h-ùrachaidhean agus na notaichean nas cudromaiche air a bhith a' mìneachadh mar a dh'fhaodadh naidheachdan no tachartasan o chionn ghoirid buaidh a thoirt air stoc.

Mar eisimpleir, dh'fhaodadh nota rannsachaidh mìneachadh mar a dh'fhaodadh atharraichean riaghlaidh ùra buaidh a thoirt air companaidh thar ùine ghoirid no fad-ùine.

A 'mìneachadh rangachadh sgrùdaidhean

Tha mòran eòlaichean a 'moladh a bhith a' cleachdadh ìrean anailis mar àite tòiseachaidh airson tuilleadh dìcheall iomchaidh seach stòr singilte airson co-dhùnadh a dhèanamh. Mar eisimpleir, dh'fhaodadh aithisgean rannsachaidh cuideachadh le tasgaichear gu luath a cho-dhùnadh dè a tha companaidh a 'dèanamh, tachartasan o chionn ghoirid, agus gu h-ìosal a' faicinn mar a dh 'fhàsas tu teachd-a-steach thar ùine. Dh'fhaodadh barrachd dleastanais a bhith a 'toirt a-steach tilgeil ro-mheasaidhean an luchd-anailis gus a bhith nas motha a rèir dè dh'fhaodadh dùil a bhith agad.

Tha grunn rudan ann airson cuimhneachadh nuair a bhios tu a 'leughadh aithrisean anailis:

• Leugh a h-uile càil. Tha aithisgean anailis buailteach a bhith gu math fada, a tha a 'ciallachadh gum faod thu a bhith buailteach gus a dhol air adhart gu ruige an targaid ìre agus prìs. Ach gu tric bidh fiosrachadh cudromach anns na h-aithisgean a dh'fhaodas na molaidhean àrd-ìre sin a chur ann an co-theacsa. Bu chòir dhut a bhith cinnteach gu bheil thu a 'leughadh an rannsachaidh as ùire.

• Beachdaich air Stòran Eile. Faodaidh mion-sgrùdairean fiosrachadh a tharraing bho chlàradh SEC 10-Q no sgrìobhainnean riaghlaidh eile ann an geàrr-chunntas goirid, ach ann an cuid de chùisean, tha e feumail sùil a thoirt air na stuthan bunaiteach agad fhèin. Mar eisimpleir, is dòcha gum bi thu airson nòtaichean coisrigidh SEC a leughadh no tar-sgrìobhadh gairm cho-labhairt a leughadh gus barrachd tuigse fhaighinn air na gheibhear geàrr-chunntas mion-sgrùdaiche den tachartas.
• Beachdaich air Aimhreit sam bith . Chan eil riatanasan làidir ann airson anailisiche, a tha a 'ciallachadh gum faodadh còmhstri ùidh a bhith aig cuid dhiubh. San fharsaingeachd, tha an fheadhainn a tha clàraichte le fir-bhuill aig FINRA no an fheadhainn aig a bheil comharradh CFA air an cumail gu ìrean nas àirde, ach tha e cudromach beachdachadh ma tha seilbh sam bith aig an anailist, an dàimh ris a 'chompanaidh, agus dìoladh sam bith a chaidh a thoirt seachad.

Le bhith a 'cumail nan molaidhean sin ann an cuimhne, faodaidh tu a bhith cinnteach gu bheil thu a' cleachdadh rangachadh sgrùdaidhean gu h-èifeachdach anns a 'phròiseas dìcheall agad agus gun a bhith a' toirt cus deònach orra gus co-dhùnaidhean a dhèanamh.