A 'lughdachadh Rianachdan Airgead Le ETF air a stiùireadh gu gnìomhach
Anns an artaigil seo, bheir sinn sùil air mar a tha maoinean airgid dùmhail ionmhasail ag obrachadh agus am bu chòir do luchd-tasgaidh eadar-nàiseanta beachdachadh orra airson na cùraman aca.
Tha Doras na 'Factor' cudromach
Tha Smart beta ETFs air a bhith a 'sìor fhàs mòr-chòrdte a thuilleadh air airgead cuingealaichte margaidheachd thairis air an dà bhliadhna a chaidh seachad. Le bhith a 'cuimseachadh air luach, momentum, roinnean agus' factaran 'eile, bidh na maoinean sin a' cuideachadh luchd-tasgaidh a 'faighinn barrachd teachd-a-steach, toraidhean nas àirde, no sochairean eile na maoinean àbhaisteach. Tha an fhianais a tha a 'toirt taic dha na tagraidhean sin measgaichte agus tha e an urra ri caochladh nithean, ach tha iad nan inneal luachmhor airson cunnartan a lùghdachadh.
Tha ETF clàraichte air airgead a-nis air fàs gu mòr air a bhith a 'faighinn roghainn beta smart smart a chionn' s gu bheil àrdachadh mòr aig dolar na SA ann an coimeas ri airgeadan coimheach. Eadar 2011 agus 2016, bha an dolar na SA measail air faisg air 30 sa cheud, no mu 5 sa cheud sa bhliadhna, rud a tha a 'ciallachadh gun deach buannachdan sam bith ann am margaidhean cèin thairis air an ùine sin a mhaolachadh le call ann an luachadh airgeadan cèin.
Chuidich ETFan còmhnaichte le airgead-airgid le bhith a 'co-dhùnadh buaidh airgeadan coigreach airson nam margaidhean sin.
Gu dearbh, cha do rinn (no nach robh) co-ionnanachd airgid air an coileanadh cha mhòr cho math tron ùine còig bliadhna suas gu 2008 nuair a thuit an dolar mu 25 sa cheud, no mu 4.5 sa cheud gach bliadhna.
Bhiodh luchd-tasgaidh ann an ETFan le airgead-airgid rè na h-ùine sin air call a-mach air 4.5 sa cheud sa bhliadhna ann am buannachdan cèin mar thoradh air call ann an luachadh dollar na SA. Bhiodh luchd-tasgaidh cuideachd air a bhith a 'call a-mach air na buannachdan eile bho bhith ag iomadachadh airgead thairis air an dollar.
A 'caochladh air gluasadan Dollar
Tha ETFan co-cheangailte ri airgead-ionnan ag amas air na ceistean sin fhuasgladh le bhith a 'stiùireadh gu bheil iad a' dèiligeadh ri airgeadan a-muigh. Eu-coltach ri maoin a tha air a stiùireadh gu gnìomhach, bidh na ETFan sin a 'cleachdadh riaghailtean stèidhichte de riaghailtean gus am bi iad a' coimhead ri airgeadan coigreach. Chan fheumar an t-amas malairt a dhèanamh airson prothaid mean air mhean, ach le bhith a 'lùghdachadh nan cunnartan co-cheangailte ri crìonadh anns an dolar agus a' gabhail pàirt ann an cuid de bhuannachdan àrda nuair a tha e a 'meas.
Mar eisimpleir, tha Maoin Co-ionnanachd Eadar-nàiseanta Deamocratach WisdomTree (DDWM) a 'toirt roghainn calpa do luchd-tasgaidh don iShares MSCI EAFE ETF (EFA) le mu $ 400 millean ann an maoin fo stiùireadh. Bha a 'mhaoin shìmplidh airgead còmhnard na b' fheàrr na an dà chuid EFA agus maoineachadh co-ionann, coltach ri ETF Equity Hedged Equity (DBEF) Deutsche X-Trackers le bhith a 'seachnadh crìonadh Sterling agus duilgheadasan an euro.
Bidh an maoin ag obair le bhith a 'coimhead air diofar eadar-dhealachaidhean rèidh , teannas teignigeach, agus co-roinn cumhachd ceannach gus an t-suim cheart a cho-dhùnadh gus a bhith a' callachadh.
A rèir WisdomTree, tha na comharran sin a 'toirt comas do na maoinean dìona ionmhasail aige a bhith a' cruthachadh 1 sa cheud sa bhliadhna de thilleadh bho bhuannachdan an dolar agus a 'dìon luchd-tasgaidh nuair a thig an dìollaid sìos. Chan e an amas a bhith a 'buannachadh 100 sa cheud den ùine, ach a-mhàin, a bhith fosgailte do chuid de bhuannachdan agus dìon an aghaidh a' mhòr-chuid de lùghdachadh .
Risg cudromach airson beachd a ghabhail
Is e an cunnart as motha airson luchd-tasgaidh eadar-nàiseanta a bhith a 'cleachdadh ETFan còmhnard ionmhasail gu bhith a' dèanamh nan gairmean ceàrr nuair a bhios iad a 'caitheamh airgead. Ann an iomadh dòigh, is e seo an aon argamaid a dh'fhaodar a dhèanamh an aghaidh maoin sam bith a tha air a stiùireadh le gnìomhachas no ro-innleachd beta smart a tha a 'gabhail dòigh nas làidire na maoin maoineachaidh a tha air a rianachd le ceadachadh . Bu chòir do luchd-tasgaidh a bhith faiceallach nuair a bhios iad a 'dèanamh sgrùdadh air coileanadh nan maoinean sin fon t-suidheachadh sin.
Mar eisimpleir, is dòcha gum bi maoin còmhnard ionmhasail fiùghantach nas fheàrr na maoin làn-challaichte rè amannan de dhollair ag èirigh bho nach eil e coltach gu bheil e 100% air a chòmhdach.
Dh'fhaodadh an aon mhaoin a bhith a 'caitheamh gu mòr gu leòr rè ùine lùghdachaidh an dolair, a dh'fhaodadh a thoirt air adhart gu bhith a' toirt a-steach clàr-amais easbhaidheach le margar nas fharsainge na dùil.
Bu chòir do luchd-tasgaidh a bhith a 'cumail a-steach gum faodadh àrd-ìre o chionn ghoirid a bhith air sgàth geamannan airgid geàrr-ùine (1-5 bliadhna) seach ro-innleachd sam bith. Mar thoradh air an sin, tha e cudromach beachdachadh air coileanadh fad-ùine nuair a bhios e ri fhaotainn no sùil mhionaideach a thoirt air na ro-innleachdan a thathar a 'cleachdadh gus tuigsinn mar a dhèanadh iad ann an diofar ghluasadan airgid.
An loidhne as ìsle
Tha Smart beta ETFs air a bhith a 'sìor fhàs mòr-chòrdte thar nan dà bhliadhna a chaidh seachad. A rèir BlackRock, dh'fhaodadh na maoinean sin a bhith nan trillion bilean saighdear ann an dìreach beagan bhliadhnaichean eile. Dh'fhaodadh gum bi luchd-tasgaidh eadar-nàiseanta ag iarraidh beachdachadh air maoinean calpa ionmhasail mar thoradh air a 'chothrom a bhith a' lùghdachadh chunnartan airgid. Tha an t-airgead seo a 'toirt cothrom do luchd-tasgaidh a bhith a' seachnadh lùghdachadh cràbhach anns an dolar fhad 'sa tha iad fhathast a' cumail cuid de na comasan a tha os cionn an àrdachaidh ma tha e ag èirigh.